㈜ 풀 무 원

1. 2001년 04월 26일 ㈜풀 무 원

2. 머리말 ¶ “자연을 담는 큰 그릇”은 지금까지 ㈜풀무원이 내세우는 변함없는 슬로건입니다. ㈜풀무원은 일관된 전통식품의 “생 지향화” 를 추진하여 왔으며 이러한 노력은 차별화 된 브랜드 이미지라는 성과로 이어져 왔습니다. ¶ 어려웠던 97년-98년 기간의 IMF시대에 ㈜풀무원은 성공적인 구조조정을 실행한 바 있습니다. 그 결과 지난해에는 “제 2의 도약”이라고 할 만큼의 높은 성장을 시현하였습니다. ㈜풀무원은 성장의 지속을 위하여 언제나 그래왔던 것처럼 새로운 변화를 추구하고 있습니다 급변하는 시대 환경에 대응하여 앞서서 뛰는 기업이 되고자 끊임없이 노력하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 현재 ㈜풀무원은 핵심역량을 활용/발굴하여 이를 중심으로 사업을 전개하는 e-Transformation전략을 추진하고 있습니다. 효과적인 e-Transformation전략의 수립과 실행을 통하여 ㈜풀무원은 “생 지향 식문화를 선도하는 독특하고 차별화된 No.1기업”으로 도약 할 것입니다. ¶ ㈜풀무원은 지난 2000년 3월 이후 매 분기마다 정기적인 IR을 해 왔습니다. 이는 새 시대의 요구에 부응하여 “Openness”와 “Trust”의 정신으로 효율적인 투자자와의 Communication 을 하고자 함입니다. ¶ 이번 IR의 목적은 ㈜풀무원의 지난해 주요성과와 앞으로의 전략을 말씀 드리고 이에 대한 투자자 여러분의 의견과 지적을 받아들여 향후의 방향성을 명확히 하고자 함입니다. * * * * * 참석하신 투자자 여러분의 고귀한 의견을 부탁 드립니다.

3. “PMOshould be making money for its shareholders, it’s a sin to lose money, a mortal sin.” - PULMUONE- ■ Prologue

4. ■ Contents ■ Corporate Summary ■ Corporate History ■ Biz Scope ■ Vision & Mission Ⅰ.Corporate Overview ■ Asset Structure ■ Sales & Income ■ Stock Price ■ Business Profile Ⅱ.Business Present ■ Core Competences Strategy ■ Brand Strategy ■ e-Transformation Strategy Ⅲ.Strategy

5. Module 1 ;Corporate Overview ■ Corporate Summary ■ Corporate History ■ Biz Scope ■ Vision & Mission

6. ■ Corporate Overview ■ 회 사 명 : 주식회사 풀무원 (PULMUONE Co., Ltd.) ■ 설 립 일 : 1984년 5월 31일 ■ 대 표 이 사 : 남승우, 배종찬 ■ 서울사무소 : 서울시 송파구 석촌동 174-6 두암빌딩2층 ■ 자 본 금 : 249억원 (2001년 4월 기준) ■ 종 업 원 : 1,158명 (2001년 4월 기준) ■ 거래소상장 : 1995년 10월 5일 Corporate Summary

7. ■ Corporate Overview 매출1,500억 돌파(’00년) 매출 2,056억 목표(’01년) 매출1,000억 돌파(’94년) 중장기 전략 수립 (00년 3 월) 찬마루 식품㈜ 합병 (99년 6 월) ㈜풀무원 건강보조 식품영업 양도(98년 12월) Corporate History 매출 500억 돌파(92년) 거래소 상장 (95년 10 월) ㈜풀무원 으로 상호 변경 (95년 5 월) CI 발표 (94년 5 월) e -Transformation 전략수립 (01년4 월) LA 지사 설립 (90년 12월) Bio사업 진출 ECMD설립 Foodmerce설립 (00년) 기술 연구소 개소 (88년 5월) Exo물류설립 (95년) 도안 공장 완공 (88년 3월) 풀무원 효소 식품㈜ 설립 (84년5월) 창업기 구조조정기 성장기 제 2 도약기

8. ■ Corporate Overview Bio KBIC㈜ Biz Scope 생식품제조/Brand ㈜디지탈 지노믹스 KGAC㈜ 물류 ㈜풀무원 Service 명가 식품㈜ 엑소 물류㈜ ㈜이 씨엠디 덕산 식품㈜ ㈜푸드 머스 S.S.C. On/Off Line유통 풀무원 USA ㈜네츄럴 홀 푸드 용정 일송정 식품 해외사업

9. <Wanted Future> <Industry Positioning> 세계최고수준의 생지향식품회사 생지향 식문화를 선도하는 독특하고 차별화된 No.1기업 현재의 Core Competence ■ Corporate Overview Vision & Mission 주주가치 극대화 Cash Flow 경영 기존사업의 집중화 및 신규바이오산업 진출을 통한 사업간 Synergy 극대화 ■ 최고의 브랜드 인지도 ■ 전국일일 냉장 배송시스템 ■ Web-based Integrated System ■ R&D 중심경영

10. Module 2 ;Business Present ■ Asset Structure ■ Sales & Income ■ Stock Price ■ Business Profile

11. ■ Business Present 주 요 주 주 현 황 01.04 현재

12. ■ Business Present 자산/부채/자본구조 단위:백만 40% 성장 부채 1,151 억원 자산 2,027 억원 부채 1,036 억원 자본 876 억원 자산 1,461 억원 자본 425억원 1998 2001 1/4 * 매출액은 2001년 추정치 임.

13. ■ Business Present 자산/부채/자본구조 장기차입금 단기차입금 부채 1,151 억원 자산 2,027 억원 자본 876 억원 순차입금 제 예금 2001 1/4

14. ■ Business Present 단위:백만 Sales (주)풀무원 매출추이

15. ■ Business Present 단위:백만 Income ’03년 00년 대비 당기순이익333%신장

16. ■ Business Present 매출/이익 구조 2000년 1998년 100% 100% • 판관비 비중 상승 • 영업외 비용의 감소 • 수익성 개선 75% 75% 66.0% 67.3% 50% 50% 28.3% 24.0% 5.7% 11.5% 25% 25% 0.8% 1.3% 8.7% 5.7% 5.2% 2.1% 3.1% 3.0% 0.8% 2.2% 매출 원가 영업외 수익 영업 이익 매출 원가 매출액 판관비 영업외 비용 경상 이익 당기순 이익 영업외 수익 영업 이익 매출액 판관비 영업외 비용 경상 이익 당기순 이익 특별 이익/손실 특별 이익/손실

17. ■ Business Present 매출/이익 구조 단위:% 매출액 영업이익율 매출액 당기순이익율

18. ■ Business Present PMO Stock Price (‘00.01.04 ~ ‘01.04.23) Stock Price

19. ■ Business Present General Food Business 두부사업 √ 전체두부시장 규모 : 4,302억원 (PMO - M/S 14.7%) √ 국내 포장두부 시장 점유율 1위 (총 1,000억중 - M/S 63.6%) (’01.3월 동년동기대비 22% 매출신장) 단위:백만 두부사업 매출추이

20. ■ Business Present General Food Business 나물사업 √ 전체나물시장 규모 : 3,000억원 (PMO - M/S 8.4%) √ 국내 포장나물 시장 점유율 1위 (총 700억중 - M/S 35.8%) √ 국내 최대 자동화 생산설비 보유및 품질우위로 지속적 매출성장 유지 단위:백만 나물사업 매출추이

21. ■ Business Present General Food Business 면류사업 √ 생면시장점유율 1위, 냉장 냉동면 시장의 대폭적 확대에 따라 성장폭 증대 예상 단위:백만 면류사업 매출추이

22. ■ Business Present General Food Business 녹즙사업 √ 유기농 법 재배원료를 이용한 순수 천연녹즙 및 기능성 녹즙 발매 √ 건강도우미 조직확대와 Target 시장별 주력제품 및 주요 질환별 대응제품 구현 단위:백만 녹즙사업 매출추이

23. ■ Business Present √ 김치류 , 푸딩류, 등 √ 엄선된 신제품 출시를 통한 사업확대 및 QC강화를 통한 고품질 확보 General Food Business 김치/OEM 단위:백만 김치/OEM 사업 매출추이

24. ■ Business Present ▶ 국내 최초의 바이오 벤처기업 전문 벤처캐피탈 √ 바이오벤처기업에 대한 자금, 경영, 연구활동 지원 √ Eco-Net개념 도입 ▶ 투 자 : 제노마인 10억 / 디지탈지노믹스 7억 / 제넥신 5억 에이씨티코리아 5억 / 유진종묘 3억 등 한국바이오기술투자 KBIC㈜ BIO Business 한국유전자검사센터 KGAC㈜ √ 사업내용 : GMO 정성검사, GMO 정량검사, 친자감별, 품종검사 등 √ 국내 최초의 유전자 진단 서비스 기업으로 성장 √ Human Genome Project 완료에 따라 비약적 발전 예상 √ 일본 최대 유전자 진단기업 Takara Shuzo와의 기술제휴 ▣ 농산물 GMO 표시제 시행 (’01년 3/1) ▣ 식품 주원료 5가지 GMO 성분 표시제(’01년 7/1) 시행령에 따른 매출 상승 예상

25. 구 분 2000 2001E 2002E 매출 460 780 1,000 이익 17 40 60 ■ Business Present ▣ 현재 200여개 사업장을 운영 관리 (과천종합청사 / 한솔전자 / 가스공사 / 부산MBC / 단국대 / 시립대 / 공군사령부) √ 단체급식업장 관리 Program Web-ECMS운영 √ ISO 14001(환경경영) , ISO 9002(품질경영) 인증 획득 √ 외식사업부의 신설 (이탈리안레스토랑 : 아란치오 / 부루스케타픽스카페 운영) 외 식 ◈ 단체급식 사 업 ECMD㈜ (단위 : 년, 억원)

26. 구 분 2000 2001E 2002E 매출 125 517 789 이익 -10 0.4 18 ■ Business Present Digital Business ▶ 단체급식 및 외식업체에 대한 위탁구매 서비스 √ 국내 다수의 단체급식/외식업체의 구매위탁 증가 추세 √ Procurement process outsourcing 전문업체 ▶ 식품제조사에 대한 부자재/잡자재 구매중개 서비스 및 On-Line 판매대행 서비스 ㈜ Foodmerce * On-Line 식자재 B2B 사업 (단위 : 년, 억원)

27. 구 분 2000 2001E 2002E 매출 43.7 120 170 이익 -15.7 3 10 ■ Business Present Digital Business ㈜네츄럴 홀 푸드 √ 풀무원 20년 전통의 유기농 사업 계승 √ 유기농산물의 물류인프라 구축(on –line) √ 건강지향 고급식품 에 대한 판매 사업강화 √ Off-line 매장을 기반으로 하는 고급식품 B2C 사업 • 유기농 제품 및 건강지향 • 고급식품류의 Off Line 판매 • 및 On Line B2C 사업 (단위 : 년, 억원)

28. Module 3 ;Strategy ■ Core Competences Strategy ■ Brand Strategy ■ e-Transformation Strategy

29. ■ Strategy Business Strategy 전통 생식품 BIO 산업 외식/단체급식 ▣ 한국바이오 기술투자, 디지탈지노믹스의 미래지향적 투자활동 강화 ▣ R&D 강화 ▣ 바이오산업과 E-Business 사업, 기존 식품사업간의 Synergy추구 ▣ 외식전문업체 커스타프 와 ECMD 전략적합병을 통하여 선도 기업 발돋움 ▣ 선진화된 업장운영/ 수발주 시스템 구축 ▣ 위생, 안전, 건강의 이미지 홍보를 통한 수주활동 강화 ▣ Core Competence Strategy ▣ Brand Strategy ▣ e-Transformation Strategy “생지향 식문화를 선도하는 독특하고 차별화된 No.1기업”

30. ■ Strategy Business Strategy 디지탈 사업 ▣ 푸드머스 (FOODMERCE.COM) - 푸드스타(TGIF), 썬앳푸드(토니로마스), 덕우산업(마르쉐) 등 제휴 레스토랑 체인에 대한 위탁구매서비스를 본격 제공 - 단체급식 업체에 대한 구매대행 영업 확대 - 식품제조사에 대한 온라인 판매 시스템 구축 및 제조사간 협력사업 추진 중개 ▣ 내추럴홀푸드 - 고급 자연건강식품사업으로 본격적인 Business Positioning시행 - 고객과 시장 집중화 전략을 추구 - 적극적인 홍보전략 전개 “생지향 식문화를 선도하는 독특하고 차별화된 No.1기업”

31. ■ Strategy Corporate Level Strategy Ⅰ. 핵심역량에 집중 : 집중화 ⇒Core Competence Strategy “생지향 식문화를 선도하는 독특하고 차별화된 No.1 기업” Ⅱ. 차별화된 기업 이미지 제고 : 차별화 ⇒ Brand Management Strategy Ⅲ. 유통/제조/e-Marketplace Partner들과의 Collaboration : 확산화 ⇒ e-Transformation Strategy

32. 1 유통대형화 4 e-Biz가속화 3 2 시장성장둔화 고객성향변화 ■ Strategy Core Competence Strategy 풀무원 핵심역량 강화전략 산업환경의 변화 Channel Management 역량 ▣ Account별 차별적 관리를 위한 시스템 구축 ▣ 제품별 사업부제의 책임경영체제 정착 1 Brand Management 역량 ▣ 새로운 Brand 체계를 바탕으로 한 Brand Asset 강화체계 수립 2 New Product Development 역량 ▣ 시장 지향적 NPD Process 구축 ▣ 전국 일배송 역량에 기반한 관련성 있는 신제품 개발에 Focus ▣생식품 사업의 제품개발과 투자에 집중하여 핵심역량 공고화 3 e-Transformation 역량 ▣ 내부역량 강화 및 외부환경에 대응 하기 위한 사업구조의 재편 4

33. ■ Strategy ▣ 전사차원의 Brand 관리체계 확립 - Brand적용체계 확립 - 품질관리기준 강화 - 마케팅 위원회 활동 강화 ▣ Brand Image강화, 확산 전략 ▣ Non-GMO Marketing강화 ▣ 효과적인 Communication 전략 추진(IR , 홍보) ▣ 선도적인 기업이미지 부각 ▣ Brand Holder Strategy Brand Management Strategy Premium Brand Strategy

34. <전략적 추진:선택> 산업 재구성 (Convergence) <전술적 추진:필수> 가치사슬 통합 (Value Chain Integration) 채널확대 (Channel Enhancement) <PriceWaterhouseCoopers ; 4Boxes Model> ■ Strategy E -Transformation Strategy Business Value - Brand Holder - Processing Specialist - Brocker - Ad hoc Supply Chain - Manufacturing capacity - Design Team 산업해체 (Industry Transformation) e-Business 적용수준 Source : PWC e-strategy summit@seoul

35. Mckinsey – “Unbundling the Corporation” ■ Strategy E -Transformation Strategy Customer Relationship Biz(CRB) : 고객획득/유지에 많은 비용을 쓰는 사업. “범위”가 핵심 “고도의 서비스”중심적 • 기업 내에 같이 존재할 경우 • 각 Process들이 개별성과를 • 절충 하게 되고 여기서 발생 • 하는 비용은 어떤 Reengineering • 으로도 극복할 수 없음. • (Interaction Cost) • 사업들은 서로 다른 문화적 • 요소를 갖고있으므로 필연적 • 으로 충돌하게 됨. • 즉, 범위, 속도, 규모의 세가지 • 경제적 목표가 동시에 극대화 • 될 수 없음. Product Innovation Biz(PIB) : 조기의 시장진입이 고가격과 대규모의 M/S를 가능하게 함. “속도”가 핵심 “스타급 종업원”중심적 Infrastructure Biz(IB) : 높은 고정비용 때문에 단가를 낮추기 위한 고 Volume생산이 필수적임. “규모”가 핵심 “생산성, 효율성”중심적

36. Meta-Capitalism – “Grady Means & David Schneider” ■ Strategy E -Transformation Strategy 미래의 Biz-Model : Brand 관리에 중점 Customer Pull Brand Capital Sales Push “비 핵심적, 비물리적 자본활동을 Outsourcing해서 브랜드 소유기업이 되는 것. : Internet을 통한 판매와 고객관리에 중점 Customer Focus Human Capital Production Focus Low (직배송) : 제품개발과 혁신에 중점 Networking & Alliance Working Capital High : VAC (부가가치 공동체) Low (Outsourcing) 외부의 Outsourcing Partner(VAC) Physical Capital High

37. ■ Strategy * e-Transformation ; Web을 활용하여 핵심역량을 중심으로 하는 사업구조를 형성하고 외부의 동질성있는 사업과 협력을 통해 경쟁력을 향상시키는 전략. E -Transformation Strategy 풀무원의 역량분석 • 핵심역량 중심의 경영 • 선진화된 경영 Process 구현 • 고객 서비스 향상 • 신사업, 신서비스 기회 창출 SWOT

38. ■ Strategy 기업구조의 변화 E -Transformation Strategy e-Transformation Value Chain Integration 을 통한 경쟁력 강화 • 비핵심적자원을 Outsourcing • 외부의 e-Marketplace를 효율적으로 활용할 수 있는 체제 구축 • 사업별 핵심역량을 중심의 경쟁력 극대화 외부와의 협력을 통한 경쟁력 강화 유용한 정보의 전략적 활용 • ECR의 확산 -필요역량 확보 : EDI, CRP, CPFR -제휴유통 확산 : 이마트, 까르푸 • 영업, 구매 등 주요 기능의 전략적제휴 내부역량 강화 ▣ 주문발주System인 SIS를 Web으로 전환 ▣ 무선주문System PDA도입 ▣DB 지원 및 분석기능 강화 및 전자 카탈로그 지원 - ERP, Web-SIS, OLAP, PDS ▣대유통 제안영업 능력 확보 : CM

39. ■ Strategy Invest • 투자 집행 ’01년의 투자는 생식품 사업에 집중하여 핵심역량 강화 단위:백만

40. 감사합니다

41. ■ Financial Highlight 단위:백만 Sales & Income 요약 P/L 현황

42. ■ Financial Highlight 단위:백만 Balance Sheet 요약 B/S 현황