Chapter 01. Company Overview

2. Chapter 01. Company Overview Chapter 03. Investment Highlights Appendix Contents Chapter 02. Core Competencies

3. Chapter01. Company Overview 1. Corporate Identity 2. 회사소개 3. 연혁 4. 사업영역 5-1. 제품소개 – 모바일용 카메라 모듈 5-2. 제품소개 – 차량용 카메라 모듈 6-1. 경영성과 6-2. 상해법인 성장추이 7. 연도별 주요 매출 구성의 변화

4. 1. Corporate Identity 미래를선도하는 멀티미디어 영상 솔루션 전문기업 사람 중심의 경영 기술 선도의 경영 가치 창출의 경영 Mobile Camera Module 차량용 Camera Module USB, 가전 Camera Module 보안기기용 Camera Module

5. 2. 회사소개 Company Organization Company Overview CEO Profile ㈜엠씨넥스 • 동국대 전기공학과 학사 • 前 현대전자 단말기 연구소 선임연구원 • 前 팬택앤큐리텔 단말기 연구소 책임연구원 • ‘06 전자의 날 대통령 표창 수상 • ‘09 창업대전기업인 포상부문 대통령 표창 수상 • 제 21회 한국을 빛낸 이달의 무역인 상 수상 • ‘09 벤처기업인 대상 지식경제부 장관상 수상 • ‘10 청와대 중소기업간담회 ‘스몰 자이언츠 • 대한민국 강소기업’ 선정 CEO • 現 엠씨넥스 대표이사 심천사무소 감사 이사회 대만사무소 일본사무소 대표이사 상해전자유한공사 모바일품질보증 경영지원본부 전장품질보증 중앙연구소 생산관리 구매자재 생산본부 대표이사민동욱 제1공장 제3공장 제2공장 영업본부

6. 3. 연혁 “6명으로 시작하여 카메라 모듈 전문기업으로 벤처신화를 이룬 굴지의 기업” 2012 2006 05. 13M Actuator 개발 완료 05. 13M 모듈 개발 완료 06. 16M Actuator 개발 06. 16M 모듈 개발 03. 2M AF, 3M AF 세계 최소형 카메라 모듈 개발 04. 과학의 날 과학기술부장관상 표창 09. 엠씨넥스상해전자유한공사 설립 10. 전자의 날 산업자원부장관상 표창 10. 전자의 날 대통령상 표창 11. 삼백만불 수출의 탑 수상 2008 2010 02. 기술혁신형 중소기업 선정 • 03. 엠씨넥스상해전자유한공사 • 제2공장 완공 • 11. 산업은행 등 5개 기관 • 투자 유치 2004 • 03. 푸조시트로엥자동차용 • 카메라 모듈 공급 • 12. HOMEDVR 출시 • 12. 8M Actuator 개발 완료 • 12. 8M 모듈개발 12. ㈜엠씨넥스 설립 2007 2009 2011 2005 • 01. ISO/TS 16949 • 품질인증 05. SQ인증 획득 (현대모비스협력사 품질인증) 11. 일천만불 수출의 탑 수상 자동차용 카메라 모듈 (현대오토넷)상용화 05. 일본 현지 출장소 개설 06. 창업대전 대통령상 표창 11. 오천만불 수출의 탑 수상 12. 대만 해외사무소 설치 05. 월드클래스 300 기업 선정 06. 일본 해외사무소 설치 06.8M 모듈 개발 완료 08. 한국형 히든챔피언 육성기업 대상기업 선정 11. 일억불 수출의 탑 수상 06. 벤처기업 등록 기업부설연구소 설립 07. 세계최초 2M 카메라 모듈 개발 11. 세계 최소형 VGA 카메라 모듈 개발

7. 4. 사업영역 “모바일폰, 차량용 카메라 및 보안기기 등 다양한 Application에 적용되는 카메라 모듈 개발 및 제조” 엠씨넥스 사업영역 응용 Application • Smart Phone • Tablet PC • 차량용 • 전후방 카메라 • 블랙박스 • 360°어라운드뷰 • CCTV, ATM • 청소로봇 • 멀티미디어형 • 도어폰 모바일용 카메라 모듈 차량용 카메라 모듈

8. 5-1. 제품소개 – 모바일용 카메라 모듈 “VGA에서 16M AF까지 고사양 모바일용 카메라 모듈 개발 및 제조” 1.3M 2M VGA 고성능 / 초소형화 요구 센서 Pixel 화소크기 감소(3.3→2.8→2.2→1.1㎛ ) 13M, 16M AF 카메라 모듈 기술 개발 진행중 8M 5M 3M 슬림화 / AF 적용

9. 5-2. 제품소개 – 차량용 카메라 모듈 “차량용 전∙후방 카메라 모듈 및 블랙박스 카메라 모듈 제조” • SMART ”B” • (인공지능형) 카메라 • 블랙박스 카메라 전∙후방 카메라 103개 모델 • 멀티뷰, 전방위360˚ AVM • 모니터링, 오토파킹 기능 • 촬영 영상 저장 • DSM 카메라 • 초소형 카메라 차량용 카메라 모듈 • 운전자 졸음인식 • 탑뷰 • CAN통신 카메라 • LDWS 카메라 국내∙외 28개 차종 적용 • 차량 ECU와 CAN통신 • 차선이탈 경보

10. 양산 모델 1/2

11. 양산 모델 2/2

12. 6-1. 경영성과 “2011년 매출 전년대비 48% 성장” 순이익(률) 및 영업이익(률) 추이 차량용 카메라 모듈 매출 추이 매출액 추이 • 차량용 카메라 모듈의 매출 성장 및 스마트폰용5M, 8M 수출 증대로 인한 매출 증가와 꾸준한 이익실현 (단위: 억원) (단위: 억원) (단위: 억원) 순이익 영업이익 ※연결기준 ※연결기준

13. 6-2. 상해법인 성장추이 “중국 주요 핸드폰 업체의 기술변화 및 급속한 성장세에 따른 자회사 매출 증대” 상해법인 매출 추이 중국 Local 기업 성장 추이 • 세계 핸드폰 시장 BIG 10 중 중국기업 ZTE (세계 5위), Huawei (세계 7위) • OPPO(세계 15위), GIONEE (세계 25위) 스마트 시장에 본격적 진입 (단위: 억원) 2007~2011년 CAGR 145% (출처: 현대증권 리서치, 2012)

14. 3공장 2012년 5月완공、4공장 2013년 증설검토 제2생산공장 제4공장 증설 예정 제3생산공장 제 1생산공장

15. 7. 연도별 주요 매출 구성의 변화 “차량용 카메라 모듈 매출 2010년 249억원→ 2011년 385억원으로 증가” 8M고화소카메라 모듈 매출 418억원으로 증가” 915억원 2,019억원 1,360억원

16. Chapter02. Core Competencies 1-1. 핵심기술 보유 1-2. 차량용 카메라 모듈 기술 1-3. 차량용 지능형 시스템 기술 2. R&D 3. 생산 CAPA 및 해외지사 4. 국내·외 시장 선점 5. 다양한 매출포트폴리오 보유

17. 1-1. 핵심기술 보유 “H/W에서 S/W까지 핵심기술 자체개발로 영상 Total Solution 제공” • 중요부품인 VCM (AF 자동 초점 구동계)을 자체 특허, 개발, 생산 구축 및 차량용 특수 렌즈 설계 등의 소재 사업 • Static OVERLAY 기술 • CAN통신을 이용한 • Dynamic OVERLAY 기술 영상 OVERAY 기술 임베디드S/W 기술 이미지 최적화 기술 • RTOS 기반 시스템 프로그래밍 기술 • 4채널 영상 처리 및 합성 기술 • 자동차용 연동 시스템 기술 • 네트워크 인터페이스 기술 • 임베디드UI 제어 기술 • 얼굴 인식 • 모션 인식 • 단일 센서를 이용한 3D • 렌즈SHADING 보정 기술 • 자동노출기능 보정 기술 • 감마 보정 기술 • 자동 화이트 밸런스 보정 기술 • 색감 보정 기술 • Fine Image 튜닝 기술 • 렌즈 설계 기술 임베디드H/W 기술 • 저전력 설계 기술 • EMI 제거 설계 기술 • ESD 방지 설계 기술 • 집적화/소형화 설계 기술 • PCB 설계 기술 AF Actuator 기술 • 누설자계 최소화 설계 기술 • 무빙TILT 최소화 설계 기술 • 단자 분리형 설계 기술 • 밀폐 구조 설계 기술 • VE 설계 기술 기구 구조 렌즈 설계 기술 • 방수/방습 기술 • 발열 구조 설계 기술 • 제습 기술 • COMPACT 렌즈 설계 기술 • 광각 렌즈 설계 기술

18. MCNEX Actuator 특징 2 1 Base의 내부 바닦면에 2중의 Dust-Trap 홈 구조를 적용하여 이물의 IR-Filter 오염을 방지 Plate Spring 의 plastic deformation 방지를 위한 Spring design 을 구현하여 뒤틀림 변형을 최소화  상/하 스프링의 구동부 형상과 예압단차 높이를 완전 일치 시켜 구동시Tilt 최소화 (특허 출원 완료, 등록 중) 1차 Dust-Trap 홈 2차 Dust-Trap 홈 3 타사 대비 주요한 스펙이Detail하며 정밀도 우수

19. 1-2. 차량용 카메라 모듈 기술 “전∙후방카메라, 블랙박스 및 경보시스템 등 차량에 탑재되는 모든 종류의 카메라에 응용” 기아 K9 (‘12 5월 출시) 5개 장착 360°어라운드뷰4개 차선이탈 1개 후방사각 안내 완전자동 주차기능 탈선 경보 시스템 • 백미러 속에 숨겨진 소형카메라가 따라오는 차량을 포착해 알려줌 • 차선을 넘은 경우 자동으로 알려줌 • 단추 하나만 누르면 일렬주차도 가능 전방 카메라 • 전방의 사물을 식별하여 알려줌 후방 카메라 • 후방의 사물 식별 및 주차 도움 적응형 카메라 • 운전자의좌우 방향 지시등에 따른 영상 출력 졸음운전 감시 야간 투시 기능 • 운전자의 눈 깜박임과 동공을 관찰 자동으로 환기 • 적외선 야간 촬영장치를 통해 전방의 사람, 동물 투시

20. 1-3. 차량용 지능형 시스템 기술 “국책과제인 자동주행시스템 기술 연구 개발로 핵심기술 보유 및 최첨단 기술 선도” 광기반의 차량용 인텔리전트 전방위 카메라 시스템 차선이탈 경보 및 차간거리 제어 시스템 Collision Avoidance System(CAS) 적응형크루즈 컨트롤 (ACC) Pre-Crash Safety (PCS) • 운전자의 개입이 없이 카메라, GPS, 레이더, 레이저센서 및 각종 센서, 제어시스템들의 정보를 이용하여 • 목적지까지 자동차를 안전하게 운항 • 차량 전방에 장착된 카메라를 이용하여 차선 이탈 시 감지하여 주행 차선을 유지하는 시스템 • 차량전방에 장착된 전파레이더를 이용 선행차량 거리유지 • 차량을 감지할 수 있는 카메라와 센서를 장착,앞차와의 거리및 자동으로 가감속하는 자동주행 시스템 • 레이더, 카메라 융합을 통해 전후방 교통상황을 판단하여 충돌가능성이 있을 경우 안전벨트, 윈도우, 에어백 등의 제어를 통해 상해를 최소화 하는 종합 시스템 • 레이더, 카메라 융합을 통해 전후측방 교통 상황 및 주변차량의 상대 속도 등을 감지하여 사고 예방

21. 2. R&D “분야별 우수한 연구인력 확보를 통해 꾸준한 신모델 개발 및 기술연구” 연구조직 최근 주요 특허 출원 현황 연구인력 비중 30% 2팀 55명 50명 22개 사업분야별 개발팀 모바일 관련 특허 6개 직접 연구인력 21개 등록 특허 16개 출원 중 차량용 카메라 해외연구 인력 13명 별도 9개 간접 연구인력 기타 생산기술/ 품질기술 ※ 해외 출원 특허 4건 소프트웨어 Mobile 개발팀 하드웨어 중앙 연구소 기구 전장개발팀 광학 전장 개발 신규 부품 소재 개발

22. 3. 생산 CAPA 및 해외지사 “국내∙외 생산공장 월 최대 11.25M 생산가능” Front line SMT Back line ∙본사 ∙영업 ∙연구소 ∙생산공장 2011년 기준 2012년 예상 5.5M → 11.25M 상해법인 일본 해외사무소 ∙생산공장Ⅰ ∙생산공장 Ⅱ ∙생산공장 Ⅲ 심천 해외사무소 대만 해외사무소

23. 4. 국내·외 시장 선점 “시장선점으로 점유율 우위 확보 및 직수출을 통한 마진확대” 2011년 국가별 매출 현황 1위 5위 4위 11위 국내 차량용 카메라 모듈 시장 점유율 세계 차량용 카메라 모듈 시장 점유율 국내 모바일용 카메라 모듈 시장 점유율 세계 모바일용 카메라 모듈 시장 점유율 국내∙외 매출액 추이 국내∙외 네트워크를 통한 고객 기반 확보 (단위: 억원) (단위: 백만원) 중국법인 및 사무소 대만사무소 국내 본사 일본사무소

24. Panasonic 4,175 Panasonic 2,137 Panasonic 4,850 Panasonic 2,790 Sony 1,760 Fujitsu General 1,125 Sony 2,690 Sony 1,330 Valeo 1,620 Sony 956 Magna 2,595 Fujitsu-G 1,296 Fujitsu-G 1,370 Clarion 575 Valeo 2,400 Hella 880 MCNEX 1,200 Magna 555 MCNEX 2,100 Continental 870 Magna 1,020 Gentex 430 Gentex 1,850 Magna 715 Gentex 1,165 MCNEX 400 Fujitsu-G 1,715 MCNEX 700 Continental 1,165 Continental 285 Continental 1,371 Gentex 635 Hella 1,065 Valeo 268 Autoliv 1,101 Clarion 590 Clarion 650 Hella 245 HBP 970 Valeo 475 Others 1,132 Others 788 Others 871 Others 3,304 Total 16,322 Total 7,844 Total 11,152 Total 24,946 Automotive Camera Total Tier2 Maker sha CY2009 total vol=7,844 Kpcs CY2010 total vol=10,882 Kpcs CY2011 total vol=16,322 Kpcs CY2012 F total vol=24,946 Kpcs Valeo Valeo 3.5% Clarion 4.3% Clarion Continental Hella HBP Hella 4.0% 5.3% 3.7% 3.2% 3.9% 6.5% Others Others Continental Autoliv Gentex Others 6.9% Panasonic Panasonic 7.8% Others Panasonic Panasonic 7.1% MCNEX 4.4% 5.7% 13.2% 19.4% 25.6% 10.1% 25.0% 27.5% 5.2% Continental Sony 5.5% Gentex 10.8% Sony Sony 7.1% Fujitsu 11.9% 10.8% Magna Fujitsu-G General Magna 10.4% Continental 6.9% 14.5% MCNEX Fujitsu-G Sony 6.2% 7.8% 11.6% Gentex 6.3% 12.3% 5.5% Magna MCNEX Gentex Magna Valeo Valeo 6.4% 7.4% Fujitsu-G 7.4% Clarion Hella 7.1% 9.6% 9.9% MCNEX 8.4% 7.4% 7.9% 8.4%

25. 5. 다양한 매출포트폴리오 보유 “휴대폰, 차량, 감시분야로 다양한 사업분야의 제품을 글로벌 Top-Tier 기업에 공급” • 국내∙외 39개 업체에 공급을 통한 최대 공급처의 경우 20%대로 위험 분산 차량용 Camera Module Mobile Camera Module 보안기기 Camera Module 외

26. Chapter03. Investment Highlights 1-1. 전방시장의 성장 – 모바일용 카메라 모듈 1-2. 전방시장의 성장 – 차량용 카메라 모듈 2. 지속적인 신제품 개발 3. 차량용 카메라 탑재 정책적 수혜 4. 해외시장의 확대 5. Vision

27. 1-1. 전방시장의 성장 – 모바일용 카메라 모듈 “스마트폰 및 Tablet PC 시장의 급속한 성장에 따른 카메라 모듈수요 증가” 세계 Tablet PC 판매량 추이 및 전망 세계 스마트폰 출하량 및 점유율 전망 세계 카메라폰시장 및 전망 세계 카메라 모듈시장 전망 (단위: 백만대) (단위: 백만대) (출처: Techno Systems Research, 2011) (출처: Techno Systems Research, 2011) (단위: 백만대) (단위: 백만대) (출처: the Guardian, 2011) (출처: IMF, GATNER, BLOOMBERG, 2011)

28. 1-2. 전방시장의 성장 – 차량용 카메라 모듈 “차량용 카메라 탑재 증가 추세 및 의무장착으로 시장의 급속한 성장” 현대 기아차 판매량 전망 차량용 카메라 모듈 장착에 관한 법률 및 규제 세계 자동차 판매량 전망 세계 차량용 카메라 모듈 시장 전망 (단위: 천대) (단위: 천개) (출처: Techno Systems Research, 2011) (출처: 현대차, HMC 투자증권 Report) (단위: 천대) (출처: 현대차, HMC 투자증권 Report)

29. 2. 지속적인 신제품 개발 “끊임없는 기술개발을 통해 변화를 주도하는 차세대 IT 산업의 선도기업” 응용범위 확대 • 모바일 등 카메라 모듈 • 8M,13M,16M용 초소형 VCM 및 카메라 모듈 개발 • 초소형 무접점 3차원 입력센서모듈 설계·제조기술 개발 및 상용화 • 스마트 디지털 기기용 사용자 인터페이스 기술 개발 • 노트북 Tablet PC 용FULL HD급 카메라 모듈 개발 • 3D카메라 모듈 개발 • IP 카메라 모듈 개발 • IPTV 카메라 모듈 개발 • Home DVR system 개발 및 상용화 • Wi-Fi 무선 감시카메라 개발 중 전자기기 Tablet PC 고기능화 • 차량용 카메라 모듈 • 블랙박스용 카메라 모듈 개발 • 거리 경사각 측정이 가능한 레이저 초소형 카메라 모듈개발 및 상용화 • 광기반의 자동차용 인텔리전트 카메라 모듈시스템 개발 • NIGHT VISION 카메라 모듈 개발 • 자동차용 고속 Serial Digital 전송 카메라 모듈 개발 • 영상 거리인식 카메라 개발 • SXGA급 자동차용 고화질 영상처리 기능 및 ECU 통합SoC개발 • 고해상도 차량용 Mega 카메라 모듈 개발 • 자동차용 주차지원 카메라 개발 • 자동차용 VGA/MEGA LDWS 카메라 개발 • 360˚ 어라운드 모니터링 카메라 및 시스템 초박형 인공 지능 스마트폰 차량용 인공지능 카메라

30. 3. 차량용 카메라 탑재 정책적 수혜 “차량용 카메라 탑재 의무화 법안에 추진에 따른 차량용 카메라 모듈 수요 증가 예상” 본사 차량용 카메라 모듈 매출비중 세계 자동차용 카메라 모듈시장 전망 차량용 카메라 탑재 의무화 추진 (단위: 천개) (출처: Techno Systems Research, 2011) (단위: %) 모바일용 차량용 카메라 모듈 기타(상품포함) 2012F 2011 2010 2009

31. 4. 해외시장의 확대 “해외 사무소 진출 및 전시회 참가 등을 통한 전략 마케팅으로 미주, 유럽 등 신규시장 개척” 2012년 미국크라이슬러 자동차 카메라 전시회 2009년상하이 아시아 전자전 2010년 ISC West 2011년 국제수송 기계부품산업전 2012 2018 2017 2015 2014 2013 2016 ~2020 Motorola, RIM Apple, 신규영업 미주 에이전트 이용하여 진출 기존진출 확대 북경사무소를 통한 신규 협력업체 등록 중국 북경사무소 개설 프랑스, 독일 등 1차 협력사를 통한 영업진출 영업사무소 개설 (베를린) 유럽 기존진출 확대 Foxconn, Motorola 5MAF, 8MAF 공략 대만 감시카메라, CCTV/MVR2, IPTV 남미지역 진출 (공장포함) 인도/남미 감시카메라, CCTV/MVR2, IPTV

32. 5. Vision “2020년 목표매출 1조원 달성” • 안정적 Biz 포트폴리오 보유 • 스마트폰카메라 모듈, 차량용 카메라 모듈, • 보안기기 및 USB 카메라 모듈 • 해외시장 진출 및 수출 증대 • 전략 거점국가 중심으로 모바일용, • 차량용 카메라 모듈 수출 증대 • 매출증대 및 수익성 제고 • 세계 Top 기업과의 견고한 Relationship • 원가절감을 통한 수익성 향상 • 제품 및 서비스 경쟁력 강화 • 제품의 지속적 연구 개발 • 영상기기 토탈 솔루션 제공 • 정책적 수혜 • 차량용 카메라 의무탑재 인한 • 자동차용 카메라 모듈 매출증대

34. Appendix. • IPO Information • 요약 재무제표

35. 1. IPO Information 공모자금 사용계획 공모 개요 주주 구성 ※최대주주 등 : 상장 후 1년간 보호예수 ※ 공모희망가액 하단 기준

36. 2. 요약 재무제표 (별도) 재무상태표 손익계산서 (단위 : 백만원) (단위 : 백만원)

37. 2. 요약 재무제표 (연결) 재무상태표 손익계산서 (단위 : 백만원) (단위 : 백만원)