ANALYSER LE PASSÉ, MAITRISER LE PRESENT, POUR MIEUX PREVOIR L’AVENIR

1. ANALYSER LE PASSÉ,MAITRISER LE PRESENT,POUR MIEUX PREVOIR L’AVENIR

2. POURQUOI SAVOIR LIRE SES COMPTES ANNUELS ? • Documents obligatoires de la création à la fin de l’entreprise, • Déterminer les points faibles et les points forts de son entreprise en tant que dirigeant, • Préparer un entretien avec son banquier, • Comparer ses résultats avec ceux de ses concurrents.

3. LE BILAN ACTIF PASSIF • ACTIF IMMOBILISE • Immo. Incorporelles • Immo. Corporelles • Immo. Financières • ACTIF CIRCULANT • STOCKS • CREANCES • TRESORERIE • CAPITAUX PROPRES • Capital • Réserves • Résultat • PASSIF EXIGIBLE • Emprunts Ets de crédits • Dettes Fournisseurs • Dettes Fisc. & Soc.

4. COMPTE DE RESULTAT - SIG • MARGE COMMERCIALE • + PRODUCTION DE L’EXERCICE • VALEUR AJOUTEE PRODUITE (BRUTE) • EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (OU INSUFFISANCE) • RESULTAT D’EXPLOITATION • RESULTAT COURANT AVANT IMPOT • + RESULTAT EXCEPTIONNEL • RESULTAT NET COMPTABLE

5. INDICATEURS & RATIOS : OUTILS DE PILOTAGE

6. LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT RESULTAT NET +Dotations aux amortissements et provisions -Reprises aux amortissements et provisions -Produits des cessions d’éléments d’actif +VNC des éléments d’actif cédés

7. LE POINT MORT • C’est le niveau d’activité à atteindre pour obtenir un résultat nul. • => POINT MORT = CF / MCV • Pourquoi? • + CAHT • - CV • = MCV • - CF • = RESULTAT

8. RATIOS DE DYNAMISME • Taux de variation du CAHT : • CAHT (N) – CAHT (N-1) • CAHT (N-1) • Taux de variation de la Valeur Ajoutée : • VA (N) – VA (N-1) • VA (N-1)

9. COEFFICIENT MULTIPLICATEUR • CATTC • Achats consommés HT

10. LA RELATION DE TRESORERIE :FR – BFR = TRÉSO

11. LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT • + STOCK Mat. 1ères, march., prodts et Wx en cours, prodts finis • + CREANCES D’EXPLOITATION Encours clients, av. et acptes versés sur cdes à des fournisseurs, autres créances d’expl., CCA, EENE - DETTES D’EXPLOITATION Dettes fournisseurs, dettes fisc. et soc., av. sur cdes reçues de clients, PCA et autres dettes d’exp. = BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

12. ANALYSE DU BFR D’EXPLOITATIONEN JOUR DE CAHT

13. PREVOIR LE RISQUE D’ILLIQUIDITE • Ratio de liquidité générale : • Actif circulant (à moins d’un an) • Dettes à court terme • Ratio de liquidité réduite : • Actif circulant (à moins d’un an) hors stock • Dettes à court terme • Ratio de liquidité immédiate : • Disponibilité + VMP • Dettes à court terme

14. BILAN ECONOMIQUE CAPITAL ECONOMIQUE PASSIF FINANCIER • Immo. nettes + • BFR • Fonds propres + • Dettes financières nettes

15. ANALYSE DE LA RENTABILITEDE L’ENTREPRISE • Taux de rentabilité économique : • REX après IS • Actif économique

16. RATIOS DIVERS • Efficacité de l’outil de travail : • Production • Effectif • Rentabilité financière : • Résultat net • Capitaux propres • Taux d’intérêt apparent : • Charges d’intérêts • Emprunts et dettes assimilées (y compris CBC) • Risque de non remboursement : • Emprunt + T < 0 • CAF

17. OPTIMISER L’INTERPRETATIONDES RATIOS • Les ratios doivent être comparés aux valeurs atteintes par l’entreprise au cours des exercices précédents. • Les ratios doivent être comparés aux valeurs observées chez les entreprises concurrentes ou ayant le même type d’activité.