Дмитрий БЛАГУТИН, Глава Представительства по странам СНГ Ташкент , 8-9 апреля 20 10 года

1. Международное перестрахование и рынки стран СНГ: основные тенденции в развитии подходов участников процесса. Дмитрий БЛАГУТИН, Глава Представительства по странам СНГ Ташкент, 8-9 апреля 2010 года

2. Содержание

3. Место перестрахования в системе страховых отношений • Соотношение страхования и перестрахования • Динамика спроса и предложения в перестраховании • Цикличность соотношения спроса и предложения

4. Место перестрахования в системе страховых отношений • Соотношение страхования и перестрахования • Вес перестрахования в мировой перестраховочной премии составляет лишь 5% (170 млрд $ из 3,72 трлн $ в 2006 году)ь в т.ч. 9% в P&C и лишь 2% в Life • Жизнь составляет 59% прямого рынка и лишь 27% перестраховочного • Динамика спроса и предложения в перестраховании • Европа в перестраховании: 34% исходящей и 46% входящей премии • Концентрация: в 1980 Тор 5 обеспечивали 17% премии, а в 2007 – 48%. • Цикличность соотношения спроса и предложения • Комбинированный коэффициент убыточности в Non Life RE колебался в пределах от 100% до 114%, кроме 2001 = 128% и 95% и 98% в 2003 и 2004 гг. • Альтернативная емкость: объем операций по Cat Bonds был 0,63 млрд $ в 1997 году и достиг уровня 4,78 млрд $ за первую половину 2007 года.

5. Тенденции в изменении собственных средств участников рынка в ходе глобального кризиса Эволюция Собственных средств Страховщиков-1) Эволюция собственных средств Перестраховщиков-2) - 3% + 13% -2) Shareholders’ Equity, USD bn Shareholders’ Equity, USD bn (1- Aegon, Allianz, AIG, Aviva, Axa, CNP, Allstate, China Life, Ergo, Fondiaria, Generali, Great West, Hartford Financial Services, ING, Manulife, Mapfre, Metlife, Power Financial, Power Corp, T&D Holding, Tokio Marine, Travelers, Premafin, Prudential, Zurich Financial Services Source: Company’s data (2- Includes 2009 year-end equity data from Allianz, AIG, Aviva, Axa, Cnp, Allstate, Great West, Hartford, ING, Manulife, Mapfre, Metlife, Power Financial, Power Corp, T&D Holding, Tokio Marine, Travelers, Prudential and ZFS (2- ACE, Arch, Aspen, AWAC, Axis Capital, Endurance, Everest Re, Flagstone Re, Hannover Re, IPC, Max Re, Montpelier Re, Munich Re Odyssey Re, Paris Re, PartnerRe, Platinum, RGA, Renaissance Re, SCOR, Swiss Re, Transatlantic, Validus, XL Capital Source: Company’s data

6. Рост совокупного объема собственных средств Перестраховщиков в 2009 году in USD bn +22.5% Положительный результат года Source: Company’s data

7. Показатели основных участников не всегда совпадали… as at 31/12/2007 in US$ million as at 31/12/2009 in US$ million ACE 16677 PartnerRe Hannover Re SCOR Odyssey Re Everest Re Transatlantic Re Renaissance Re 4322 5622 3349 2655 5685 5204 3478 +17.9% +7.3% +8.5% +76.9% +33.9% +7.5% +20.5% +10.4% 3841 6098 7646 3555 6102 19667 5592 4034 Munich Re 36436 Swiss Re 30780 XL Capital 9948 Axis Capital Arch -12.3% 5159 -17.8% -5.2% 4036 +6.6% +7.1% 31937 9432 4323 5500 25308 Source: Company’s data

9. Market analysis by SCOR Global P&C leads to a rather positive outlook for 2010 in the context of fragmented cycles SCOR Global P&C actively manages market conditions • Active portfolio management (market power) will be favoured as in 2009, when approximately 20% of contracts were cancelled and replaced • Fragmented cycles justify a high level of diversification • Underwriting policy still limits exposure to economic and financial risk (with 96% of the Group’s liabilities not directly linked to economic activity risk) Expected gross premium growth in 2010

10. Основные особенности современного этапа развития международного перестраховочного рынка(по итогам 2009 года) • Практически все основные игроки объявили прибыль: • 2009 - относительно «спокойный» год в плане природных и техногенных катастроф: • во всех природных и техногенных катастрофах 2009 года погибло 14916 человек, • наиболее дорогим для страховой отрасли бедствием стал ураган Клаус (Франция, Испания) в январе 2009 года = 2,4 млрд Евро; • но уже в 1-м квартале произошли 3 крупнейшие природные катастрофы: • Землетрясение в Чили, магнитуда 8,8 балла, пятое в рейтинге страшнейших землетрясений с 1900 года. Погибло 279 человек. Потери страховщиков могут достигнуть 6 млрд Евро, • Землетрясение на Гаити, 7,3 балла, 230.000. погибших, • Ураган Ксинтия (Испания, Португалия, Франция, Германия, Бенилюкс), 52 человека погибли, убытки страховщиков оцениваются в 2,5 – 3,0 млрд Евро. • Возобновление облигаторных программ на 2010 год: • продолжение относительного ценового смягчения рынка при сохранении все еще приемлемого уровня по условиям договоров.

11. Основные особенности современного этапа развития международного перестраховочного рынка(по итогам 2009 года) • Сокращение или ограничение роста передаваемой премии: • Рост капитализации Цедентов, увеличение собственного удержания и приоритетов в договорах эксцедента убытка, • Концентрация на страховом рынке, слияния и поглощения, продолжение экспансии транснациональных страховых групп, • в ряде случаев были зафиксированы потери участников рынка в связи с воздействием финансового кризиса • Возникновение и рост предложенияальтернативной перестраховочной емкости (Cat Bonds, Industry Loss Warranty, Sidecars), • Зависимость основных перестраховщиков от финансовых рынков: • фондовый рынок как источник финансирования • основные участники рынка – ОАО, • зависимость от акционеров, необходимость ежегодного укрепления инвестиционной привлекательности, выкуп части собственных акций для повышения дивидендов.

12. Основные особенности и тенденции развития рынка перестрахования стран СНГ • Наличие развитого внутреннего рынка перестрахования (профессиональные перестраховщики и специализированные департаменты страховых компаний), • Конкуренция и взаимодополняемость с иностранными перестраховщиками • Сохранение лидирующих позиций на местном рынке по объему премий (вопреки законодательным, рейтинговым и др. препонам). • Перестраховочные дочерние компании в рамках страховых групп: • потенциальный конфликт интересов, • Необходимость специализации и вынесения перестраховочных операций за пределы страховых групп.

13. Основные особенности и тенденции развития рынка перестрахования стран СНГ • Необходимость диверсификации портфеля, но при этом: • Опасность преждевременного выхода на рынки дальнего зарубежья. Необходимые условия выхода на зарубежные рынки: • достаточная капитализация (критический размер), • местное присутствие (сеть зональных представительств), • наличие необходимых ресурсов для развития, управления и контроля зональной сети.

14. Выводы • Перестраховочный рынок СНГ – часть общего международного рынка перестрахования. Все основные тенденции его развития работают (или неизбежно будут работать) и в СНГ. • Развитие внутреннего перестраховочного рынка внутри СНГ – один из важнейших приоритетов развития страховых отношений. • Внутренний перестраховочный рынок – не столько цель, сколько инструмент развития страхового рынка.

15. Основные тенденции в развитии подходов участников процесса • Цеденты и перестраховщики стран СНГ: • неизбежное достижение этапа развития страхового рынка (рост страховых сумм, концентрации риска), когда перестраховочных возможностей собственного рынка становится недостаточно; • привлекательность участия в международном страховом рынке, использование международных страховых технологий, стабилизация положительного результата. • создание местного специализированного перестраховочного рынка (на национальном уровне и на уровне СНГ), • Позиция международных перестраховщиков: • возможность усиления диверсификации портфеля, • выход на рынок с развитыми промышленными и хозяйственными традициями, с высоким культурным и общеобразовательным уровнем населения и с значительным потенциалом развития, • доступ к «ненасыщенным» рынкам (по сравнению со «старыми» рынками), что позволяет улучшить общий результат портфеля.

16. Спасибо за внимание !