Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Interdisziplinäre Institutionenanalyse Wohlfahrtsstaat Das System der sozialen Sicherung: Alterssicherung

Literatur • Friedrich Breyer, Wolfgang Franz, Stefan Homburg, Reinhold Schnabel und Eberhard Wille (2004), Reform der sozialen Sicherung, Springer, Berlin et al., Kapitel IV. • Oliver Ehrentraut und Matthias Heidler (EH) (2008), Zur nachhaltigen Finanzierung der GRV: Der Beitrag der Altersgrenzenanhebung im Rentenreformprozess, erscheint in: Perspektiven der Wirtschaftspolitik. • Hans Fehr und Sabine Jokisch (2006), Demographischer Wandel und internationale Finanzmärkte,Perspektiven der Wirtschaftspolitik 7. • Rürup-Kommission – Kommission für die Nachhaltigkeit in der Finanzierung der Sozialen Sicherungssysteme (2003), Bericht der Kommission, Bundesministerium für Gesundheit und Soziale Sicherung. Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Das System der sozialen Sicherung: Alterssicherung • Aufbau der Vorlesung: • Gründe für staatliche Eingriffe in der Alterssicherung • Grundsätzliche Designmöglichkeiten in der Alterssicherung • Die deutsche Lösung • Die Auswirkungen der Reformen in der GRV • Fazit Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Gründe für staatliche Eingriffe in der Alterssicherung • Grundvermutung: Individuen sind rational und eigennützig und daher auch in der Lage, ihren Konsum intertemporal zu optimieren. • Freiwillige private Altersvorsorge durch Sparen in der aktiven Zeit im Arbeitsleben. • Individuelle Risiken für die Altersvorsorge aufgrund deutlicher Entwertungen angesparten Kapitals oder gesundheitlicher Probleme könnten durch die Grundsicherung aufgefangen werden. • Problem der Altersarmut. • Keine Notwendigkeit staatlicher Alterssicherung? Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Gründe für staatliche Eingriffe in der Alterssicherung • Trittbrettfahrerverhalten • Individuen verlassen sich auf die Grundsicherung und verzichten auf die Altersvorsorge durch Sparen. • Lösung durch Zwangsbeiträge nicht notwendigerweise sinnvoll, weil ein strategisch handelndes Individuum sie als Steuern begreift, die den Arbeitsansatz verzerren. • Dadurch trägt das Individuum auch heute weniger zum BIP bei. • Probleme asymmetrischer Information • Versicherte können ihre Risiken und ihre Lebenserwartung besser abschätzen, so dass nur solcher mit hoher Lebenserwar-tung den Versicherungsschutz aktuarisch fair erhalten. • Eigene Lebenserwartung ist aber nur schwer abschätzbar. Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Gründe für staatliche Eingriffe in der Alterssicherung • Traditionelle Meritorik • Individuen haben verzerrte Präferenzen und der Staat weiß besser, in welchem Ausmaß sie sparen sollten. • Paternalismus: „Von der Wiege bis zur Bahre“ • Intertemporale Diskontierung nach Laibson • Hyperbolische Diskontierung: Individuen zeigen in Experimenten eine systematische Minderschätzung zukünftiger Bedürfnisse. • Polit-ökonomische Gründe • Bismarck: Einführung der Sozialversicherung zur Stützung des Kaiserreichs. • Einführung von Alterssicherungssystemen in der Schweiz und in Deutschland, weil das gemeindliche Fürsorgesystem mit Altersarmut in der Weltwirtschaftskrise nicht mehr zurecht kam. Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Grundsätzliche Designmöglichkeiten in der Alterssicherung • Umlageverfahren • Die heutige aktive Generation zahlt in die Rentenversicherung, aus der die Renten der heutigen Rentner gezahlt werden. • Keine Kapitalbildung • Achillesverse: Demographiefestigkeit • Kapitaldeckungsverfahren • Staatlicher Zwang zum Sparen für die Alterssicherung durch Kapitalbildung. • Defined Benefit (DB) vs. Defined Contribution (DC) Plans • DC: Rente hängt von der Performance des Investmentfonds ab: Risiko beim Beschäftigten. • DB: Festes Rentenversprechen auf Basis der Beiträge. • Achillesverse: Inflationsgefährdung und Finanzmarktkrisen Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Grundsätzliche Designmöglichkeiten in der Alterssicherung • Mischsysteme: Mehr-Säulen-Systeme • Erste Säule: Umlageverfahren (GRV) • Zweite Säule: Ergänzende Kapitaldeckung (Riester- und Rürup-Rente, Betriebliche Altersvorsorge) • Dritte Säule: Steuerlich geförderte Altervorsorgeeinrichtungen (Lebensversicherungen, nachgelagerte Besteuerung). • Hedging der Risiken von Umlage- und Kapitaldeckungsverfahren Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Die demographische Herausforderung Quelle: Fehr und Jokisch (2006). Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Die deutsche Lösung • Seit 1957: GRV mit Umlageverfahren und (brutto-) lohnbezogener dynamischer Rente für Arbeiter und Angestellte. • Besonderheit der Bemessungsgrenzen. • Dominanz des Umlageverfahrens mit geringer betrieblicher Altersvorsorge und steuerlicher Förderung (Lebensversicherungen) • Daneben: Beamtenversorgung und berufsständische Versorgungswerke. • Bis 1992 ständig ausgebaut und mit Frühverrentung verbunden. • Rentenreform 1992: Umstellung auf Nettolohnorientierung. • Rentenreform 1998: Demographischer Faktor, der nie in Kraft trat. • Reform 2001: Beitragssatzobergrenzen und Riester-Rente. • Reform 2004: RV-Nachhaltigkeitsgesetz mit Nachhaltigkeitsfaktor. • Reform 2007: RV-Altersgrenzenanpassungsgesetz mit Erhöhung des Renteneintrittsalters schrittweise auf 67 Jahre. • Aktuelle Aussetzung des Nachhaltigkeitsfaktors Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Die Auswirkung der Reformen in der GRV (EH 2008) Interdisziplinäre Institutionenanalyse

Fazit • Staatliche Alterssicherung zur Behebung bestimmter Formen des Marktversagens. • Mischsysteme, welche die Risiken wirtschaftlicher Schocks auf die Alterssicherung hedgen, sind derzeit die international bevorzugte Lösung der Alterssicherung. • Die jüngsten Reformen in Deutschland haben eine solche Risikodiversifi-kation der Systeme erreicht und die Alterssicherung nahezu demographiefest werden lassen. • Was bleibt zu tun? • Rücknahme der Aussetzung des Nachhaltigkeitsfaktors • Ähnliche Anpassungen in der Beamtenversorgung • Schnellere Erhöhung der Regelaltersgrenze für den Beginn des Bezugs von Altersrenten • Beseitigung der Altersdiskriminierung. Interdisziplinäre Institutionenanalyse

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