Solvency II - QIS 5 מאזן כלכלי

1. Solvency II - QIS 5מאזן כלכלי 21 ביוני 2010

2. עקרונות הדירקטיבה Article 75 of the Framework Solvency II Directive: “Member States shall ensure that, unless otherwise stated, insurance and reinsurance undertakings value assets and liabilities as follows: (a) assets shall be valued at the amount for which they could be exchanged between knowledgeable willing parties in an arm’s length transaction; (b) liabilities shall be valued at the amount for which they could be transferred, or settled, between knowledgeable willing parties in an arm’s length transaction” גישת השווי הכלכלי - מבוססת על עסקה בין קונה מרצון למוכר מרצון ונגזרת מנקודת ראותו של "משתתף בשוק"

3. עקרונות והנחיות • במרבית המקרים ניתן להשתמש באופציית השווי ההוגן לפי IFRS • הנחת העסק החי • עקרון המהותיות • עדיפות I: Mark To Market • עדיפות II: Mark To Model • עקרון האחידות בין הצגה במאזן של שווי פעילות שנרכשה לשווי פעילות שצמחה בחברה (מוניטין)

4. הערכת נכסים • מוניטין: • IFRS: מוכר בעלות, הערכת שווי תקופתית • QIS 5: שווי אפס • בהשוואה ל-QIS 4: אין שינוי • נכסים בלתי מוחשיים: • IFRS: מוכר בעלות, הערכת שווי תקופתית/ שווי הוגן • QIS 5: שווי הוגן (אם לא ניתן להעריך - אפס) • QIS 4: שווי אפס • DAC: הנכס לא נכלל במאזן שינוי

5. הערכת נכסים • רכוש קבוע: • IFRS: עלות או שווי הוגן • QIS 5: שווי הוגן • בהשוואה ל-QIS 4 : אין שינוי • נדל"ן להשקעה: • IFRS: עלות או שווי הוגן • QIS 5: שווי הוגן • בהשוואה ל-QIS 4 : אין שינוי

6. הערכת נכסים • חברות מוחזקות: • IFRS: שווי מאזני (הוראות של המפקח) • QIS 5: • מחיר מצוטט • שיטת השווי המאזני כאשר ההון של החברה המוחזקת נגזר מחישוב סעיפי המאזן בהתאם לעקרונות הסולבנסי • שווי הוגן על סמך מודל - רק במצב בו לא ניתן ליישם את שיטת השווי המאזני בהתאם לעקרונות הסולבנסי • QIS 4: הפניה ל- IAS 39 שינוי

7. הערכת נכסים • נכסים פיננסיים: • IFRS: ארבע קבוצות שערוך - עלות או שווי הוגן • QIS 5: שווי הוגן • בהשוואה ל-QIS 4 : אין שינוי

8. הערכת נכסים • מסים נדחים: • IFRS:הפרשי עיתוי, הפסד מועבר, וזיכוי מועבר • QIS 5: יש להוסיף על ההפסדים והזיכויים המועברים את הנכס שנוצר בגין הפער בין המאזן לפי עקרונות סולוונסי לבין מאזן למס. יש לבחון כי צפויים רווחים חייבים במס תוך זמן סביר • QIS 4: הנכס ישקף כל תזרים צפוי לפי חוקי המס של המדינה שינוי

9. הערכת התחייבויות • התחייבויות פיננסיות: • IFRS: עלות או שווי הוגן • QIS 5: שווי הוגן - ללא התאמות בגין שינוי בסיכון אשראי של החברה • QIS 4: IAS 39 • התחייבויות תלויות (משפטיות): • IFRS: נערכת הפרשה רק ברמת סבירות מעל 50% • QIS 5: יש להכיר בתביעות מהותיות לפי צפי ממוצע של תזרימי מזומנים מהוון בריבית חסרת סיכון • QIS 4: אין התייחסות שינוי שינוי

10. הערכת התחייבויות • הטבות לעובדים: • IFRS: בהתאם ל- IAS 19, מודלים שונים • QIS 5: כמו IFRS בהתאם למודל שהחברה בחרה, תוך ביטול ה-corridor ובחינה שהמודל מבוסס על עקרונות סולוונסי לגבי התחייבויות ביטוחיות • QIS 4: בהתאם ל- IAS 19, מודלים שונים שינוי

11. נקודות לדיון • חברות מוחזקות: • מהי החזקה אסטרטגית • החרגה של מוסדות פיננסיים (מה כולל?) מההון המוכר • דרישת הון בגין חברות ביטוח מוחזקות - לא מבוססת על ההון הנדרש שלהן • האם ניתן להכיר ב-VIF של גמל ופנסיה וכיצד • מסים נדחים • התייחסות לאג"ח מיועדות – בנכסים והתחייבויות