Vállalkozásfejlesztés - Mikrohitel

1. Vállalkozásfejlesztés- Mikrohitel Dr. Imreh Szabolcs SZTE GTK

2. Áttekintett kérdések • Minimális elméleti alapozás • Történeti háttér • Konkrét konstrukció

3. A kisvállalkozások finanszírozási háttere

4. Kisvállalkozások finanszírozása - bevezetés • A pénzügyi intézmények a nagy cégeket és a nagy összegű tranzakciókat szeretik. Mégis sok bank célozza meg a kisvállalkozásokat mint új piacot. • Minél fejlettebb egy ország annál nagyobb a pénzpiacon jelen levő vállalkozások aránya.

5. A probléma meghatározása • A kisvállalkozások finanszírozásának tranzakciós költsége aránytalanul magas. A pénzügyi tranzakciók költségeinek van egy fix eleme, ami kisösszegű tranzakciók esetében az relatív költséget megemeli. • A kisvállalkozások finanszírozása kockázatosabb. Többségük viszonylag új vállalkozás, kevéssé fejlett menedzsmentkapacitással, erősen kompetitív környezetben.

6. A kisvállalkozások különbözőek 1 • Tőke • Kisebb tőkeintenzitás • Piacok • Többet adnak el a lakosságnak, • kevesebbet a vállalkozásoknak, • még kevesebbet exportálnak

7. A kisvállalkozások különbözőek 2 • Menedzsment kapacitás • Kevésbé fejlett, egyszerűbb szervezet • Személyfüggőbb • A tulajdonosok és a menedzserek gyakran ugyanazok • Korlátozott tapasztalat külső finanszírozási források felhasználásában (nincs hiteltörténetük)

8. Eltérő szerkezetű finanszírozási igény • Több eszközalapú finanszírozás (lízing, tartós bérlet) • Valamivel kevesebb adósságfinanszírozás (hitel) • Sokkal kevesebb tőkefinanszírozás

9. A kisvállalkozás pénzügyi definíciója • Olyan cég, amelynek • Kicsi az árbevétele • Kicsi a tőkéje • Kis összegű finanszírozást igényel • A többi definíció (például az alkalmazottak száma) gyakorlatilag érdektelen

10. A kicsi viszonylagos • A „kicsi” fogalma a tranzakció típusától is függ • Tőkefinanszírozás (az EU-ban) • befektetési érték: 60 millió Ft • Kölcsön (Magyarországon) • Árbevétel 100 millió Ft • Kölcsönösszeg 10 millió Ft • Eszközalapú finanszírozás (pénzügyi lízing) • Néhány milliós tranzakciók

11. KKV-k hitelállományának változása (%)

12. Kisvállalkozások a sor végén? • A fejlett országok jól működő pénzpiacain a vállalkozások 10-15%-a nem jut külső finanszírozási forráshoz. • Az átmeneti gazdaságú országokban ez az arány 80-90%. • Többségük még meg sem próbált hitelt felvenni.

13. Működésük során bankhitelhez jutott vállalkozások aránya (2003)

14. Válaszok a kisvállalkozások finanszírozásának problémájára • Olcsóbb szolgáltatások A világban sok millió kisvállalkozást szolgálnak ki alacsony költséggel, hatékonyan működő pénzügyi szervezetek • Hatékonyabb szolgáltatások Az alacsonyabb relatív tranzakciós költségek több vállalkozást tesznek elérhetővé

15. A kisvállalkozások finanszírozása mint gazdaságfejlesztés • A finanszírozás a kisvállalkozás-fejlesztési programok legfontosabb eleme (mikrohitelezés) • Két megközelítés • Olcsó szolgáltatás (alacsony kamatozású hitelek) • Növekedés finanszírozása (piaci áron megfizetett pénzügyi szolgáltatások) • A sikeres mikrohitel-programok új piaci szegmenseket építenek ki.

16. A magyar mikrohitelezési politika fejlődése Mottó: Megint nem sikerült, pedig annyira szerettük volna

17. Példa: mikrohitelezés:

18. Mikrohitel: hatásosság, hatékonyság • 1992-ben indult, PHARE támogatással • Végrehajtó szervezetek: MVA és HVK-k • Sokszor változó hitelfeltételek, 2000-től új működési rendszer • Összesen 17 ezer ügyfél, 19 milliárd kihelyezett hitel • Ha nincs folyamatos támogatás lelassul a hitelezés • A befektetett „tőke” 40-50% veszteség

19. A hazai mikrohitelek • Nagyon alacsony ügyfélszám. • Alacsony kamatú, de nagy adminisztratív terhekkel járó forrást ad a vállalkozóknak. • Hosszú elbírálási idő. • A pénzügyi fenntarthatóság hiánya, erős donorfüggőség. • A kamatok nemzetközi összehasonlításban alacsonyak. • Az újonnan folyósított alapok gyorsan elfogynak, ez változó intenzitású programot okoz. • A program költségszintje magas. • A hitelelbírálás rendszere nem egyszerűbb a banki gyakorlatnál. • A HVK-k szerint a rossz hitelek arányának nincs hatása a költségeikre. • A 2000-es változások növelték a működési költségeket és a döntési-folyósítási időt.

20. Tájékoztató a magyarországi kis- és középvállalkozások fejlesztési tevékenységéről 2006 elején(GKM) • Annak érdekében, hogy a vállalkozások számára, a fejlődésükhöz szükséges valamennyi hitel- és tőkekonstrukció rendelkezésre álljon, állami konstrukciókat alakítottunk ki olyan területeken, ahol a piac a saját eszközeivel nem tudja kielégítően megoldani a szektor finanszírozását. 

21. Tájékoztató a magyarországi kis- és középvállalkozások fejlesztési tevékenységéről 2006 elején(GKM) • A Széchenyi Kártya Program 2002. évi indítása óta több mint 54.500 kártya került átadásra, amelyhez 245 milliárd forint hitelkeret párosult. • A program iránti nagy érdeklődésre tekintettel, annak feltételeit a közelmúltban még kedvezőbbé tettük. A módosítások következtében bevezetésre kerültek a 10 millió Ft összeg feletti kártyák, amelyek felső határa 25 millió forint. 

22. 2005 őszén indult a Mikrohitel plusz • Hitelösszeg: 1-15 millió Ft • ­ Saját erő: nettó érték 15%-a • ­ Kamat: JB-i alapkamat • ­ Lejárat: legfeljebb 10 év, maximum 2 év türelmi idővel • ­ Igénylők: mikrovállalkozások

23. KoncepcióÚj Magyarország Mikrohitel 2009.04.09

24. Célja • Az Új Magyarország Mikrohitel program célja a kereskedelmi banki módszerekkel nem, vagy nem a kívánt mértékben finanszírozható magyarországi székhelyű mikrovállalkozások fejlesztése a hitelhez jutás lehetőségeinek javításával. Az erre a célra allokált, zömmel uniós forrás összesen mintegy 83 milliárd forint.

25. Közvetítők • Az EU előírásokkal összhangban ezeket a refinanszírozási forrásokat a pénzügyi közvetítők előre meghatározott mértékben kötelesek a saját forrásaikkal kiegészíteni. A saját forrás aránya hitelintézetek/hitelintézeti pénzügyi vállalkozások esetében minimum 50%, mikrofinanszírozó szervezeteknél minimum 20%. A pénzügyi közvetítők állnak kapcsolatban a végső kedvezményezett mikrovállalkozásokkal, ők végzik a hitelkérelmek befogadását, elbírálását, a szerződéskötést, a folyósítást, illetve a hitelszámlák kezelését. A pénzügyi közvetítők viselik az általuk folyósított hitelek kockázatát.

26. Közvetítői lista • 3 kereskedelmi bank • 2 takarékszövetkezet • 9 vállalkozásfejlesztési alapítvány • Mikrofinanszírozó Pénzügyi Szolgáltató Zrt • Régió Finansz Pénzügyi Zrt.

27. Kondíciók • Hitelfelvevők köre: mikrovállalkozások • Hitelösszeg: • a) Forgóeszköz hitel esetében maximum 6 millió Ft • b) Beruházási hitel esetében maximum 10 millió Ft • Hitelcél: tárgyi eszköz beszerzések és egyéb beruházások, bővítések, ill. kapcsolódó forgóeszköz finanszírozás (a fejlesztés helye Magyarország) • Saját erő elvárás: minimum a tervezett fejlesztés 20%-a • Futamidő: • a) Forgóeszköz hitel esetében maximum 12 hónap • b) Beruházási hitel esetében maximum 120 hónap • Türelmi idő: max. 2 év beruházási hitel, max. 2 hónap forgóeszköz hitel esetén

28. Megcélzott igénylő • mikrovállalkozás, • árbevétele maximum 200 millió Ft (vagy induló vállalkozás), • tevékenysége nem esik a de minimis korlátozások alá, • mindeddig nem tudott bekerülni be a banki finanszírozás körébe (méretgazdaságossági és egyéb okokból), • üzleti tervei jól átgondoltak és ígéretesek (=hitelképes), • rendelkezik a tervezett fejlesztés min. 20%-ával (önerő)

29. Közvetítők szerint változik • Max. Hitelösszeg • Max. Futamidő • Saját erő (beruházási hitelnél) • Max. Türelmi idő • Kamat • Egyéb költségek

30. Releváns infók  • Alap honlap: http://www.ummikrohitel.hu/ • Konstrukció: http://www.ummikrohitel.hu/mikrohitel_termekosszeoglalo.php • Konstrukciók közvetítőkként: http://www.ummikrohitel.hu/pdf/Mikrohitel_kondiciok%2004.09.pdf

31. Köszönöm a figyelmet!