신한 골드리슈 상품 제안서 Why Should Invest in Gold?

1. 신한 골드리슈 상품 제안서Why Should Invest in Gold?

2. 목 차 • Why Should Invest in Gold ? • 금 가격 변동요인과 전망 • 신한 골드리슈 상품

3. I. Why Should Invest in Gold ?

4. 금의 성격과 특징 금은 인류역사상 가장 오랫동안 부의 상징으로 인정받는 자산이며 전세계인으로부터 사랑 받는 귀금속 입니다. 또한 가장 사람의 성질과 가까운 금속이기도 하지요. 순도가 99.95%이상인 금으로 순도의 단위는 퍼센트(%) 또는 캐럿(Karat)으로 표현 금의 순도 1Karat = 순도 1/24 24K: 금 함유량 99.9%, 18K: 금 함유량 75%, 14K: 금 함유량 58.5% 금의 단위 트로이온스 (Troy Ounce) 킬로그램, 그램 (kg, gram) 돈 1 T.oz = 31.1034768gram = 약 8.3돈 1돈 = 3.75 gram 2008.1.8 현재 1 트로이 온스는 국제 금 가격으로 857.50 달러에 거래되고 있으며 1gram은 25,923.54 원(매매기준율)입니다.

5. 금 가격 변동추이 I 국제 금 가격은 2001년을 바닥으로 최근 7년간 꾸준히 상승하고 있습니다. USD / T.oz

6. 금 가격 변동추이 II 골드리슈 출시(2003.11) 이후 국내 금 가격은 국제 금 가격에 연동하여 지속 상승세를 보이고 있습니다. 원 / 그램

7. 금 가격 변동추이 _수익률 추이 [골드리슈 수익률 추이] ※ 위 수익률은 08.1.10현재 골드리슈 매매기준율(1 g = 26,583.76원)을 기준으로 작성된 것입니다.

8. Why Should Invest in Gold? • 전세계 어느 나라에서나 통용되는 고유의 가치 • 전쟁, 사회 혼란, 정치적 불안정 등과 같은 우울한 상황에서 더욱 빛을 발하는 금의 가치 • 물가가 오르는 시기에 함께 가격이 오르는 특성으로 인플레이션 헷지(hedge) 효과 발생 최고의 안전성 • 주식도 있고 부동산도 있는데 금이 없다…? • 주식과 부동산은 경기 하강시 같이 하락하는 반면 금은 경기변동과 상관관계가 거의 없어 포트폴리오 다양화에 필수 자산 포트폴리오의 완성 • 골드뱅킹 계좌거래를 활용하면… • 금 매매차익에 따른 소득세 無 • 금 매매차익에 따른 이자소득세 無 • 금융종합과세 불포함 NO TAX

9. II 금 가격 변동 요인과 전망

10. 금 가격 변동 요인 금 가격은 수요와 공급, 달러화의 가치, 유가변동 등의 요소에 의해 주로 영향을 받음. 1. 2. 3. 수요와 공급 달러화가치 유가변동 • 수요증가/공급하락 • → 금가격 상승 • 수요감소/공급증가 • → 금가격 하락 • 달러화 가치 상승 • → 금가격 하락 • 달러화 가치 하락 • → 금가격 상승 • 유가상승 • → 금가격 상승 • 유가하락 • → 금가격 하락

11. 수요와 공급 1. 금 수요 • 인도, 중국 등 금을 선호하는 국가의 경제성장과 국민소득 증가와 함께 장식용 금 수요 증가 • 금에 대한 투자수단 및 접근방법의 발달과 함께 금 투자수요 역시 크게 증가하고 있음 • 달러화 약세 기조에 따라 중앙은행의 외환보유고로서 금수요 증가 금 공급 • 금채광을 통한 생산량은 매년 약 2,500톤씩 공급되고 있으나 2006년 세계 금생산량이 10년래 최저치로 떨어지고 세계 최대 금생산지역인 남아프리카 생산량도 26년 만에 최저치로 하락하는 등 전세계적으로 금생산량이 감소하고 있는 상황 • 또한 향후 5~7년 동안에도 금생산량은 현재 보다 10~15% 하락할 것이라고 보고 있음 수요는 증가, 공급은 감소 추세로 수요/공급측면에서 본 금가격은 향후 상승 가능성을 내포하고 있음

12. 달러화의 가치 2. • 금가격에 가장 영향을 크게 미치고 있는 것은 바로 ‘달러화!’ • 달러화 가치 하락은 미국내 인플레이션 발생을 유발, 금과 같은 실물자산의 가격을 상승시킴은 물론 안전 자산으로 선호되고 있는 금과 달러의 대체관계에 따라 달러가치가 하락하면 상대적으로 금의 수요가 증가하여 가격이 상승함. • 골드만삭스 보도 자료중, 미국 FRB에서 현재 4.25%인 기준 금리를 2.5%까지 인하할 것으로 전망하고 있어 달러 기피 심리가 심화되고 있는 상황임 • 특히 각국 중앙은행에서 그 동안 외환보유고로 많이 보유해 온 달러화를 매도하고 유로화나 금으로 보유하려는 경향이 뚜렷이 보이고 있음 • 서브프라임 모기지론 사태 등 미국 부동산경기의 악화는 미국의 긴 침체기를 예고하고 있어 이 역시 달러화 가치 하락에 커다란 동인이 되고 있음 달러화의 약세는 금가격 변동에 가장 크게 영향을 미치는 요소로서 2007년에 이어 2008년에도 달러화 약세가 지속될 것으로 예상되는 가운데 금값 상승 전망!

13. 유가 동향 3. • 국제유가는 인플레이션을 발생시키는 주요 요인으로서 유가의 상승은 금값의 상승으로 이어짐 • 2007년 오일생산량 감소 및 수요증가로 연초대비 2배 가까운 가격 급등을 보였고 이에 따라 금가격도 동반 상승하는 모습을 보임 2007 WTI 2007Gold /oz 국제유가는 최근 100 달러를 돌파하며 사상 최고가를 기록하고 있으며, 중동지역에서의 지정학적 불안정 증가와 달러 약세에 힘입어 비록 OPEC국가의 생산량 증가와 계절적 요인 감소시 다소 하락할 수도 있겠지만 대부분의 시장 참가자들이 100달러를 넘어 지속적으로 상승세를 이어 갈 것으로 예상하고 있음

14. 금 가격 향후 전망_해외 전문가 서베이 해외 전문가들의 서베이 전망 ☆ 2008 년도 연평균 가격 전망 (37개 금 전문가/기관 대상) : 평균적으로 1 온스당 국제 금 가격을 $ 800 예측함 ① JP Morgan securities Ltd. : $ 814 ② Deutsche Bank : $ 820 ③ Barclays : $ 830 ※ 참고적으로 ’07년 평균 가격은 $ 697 이었음 ☆ 2008년도 최고 가격에 대한 전망 : $ 1,000 ~ $ 1,500 ① Alan Heap (Citigroup Inc.) : 미국의 기준금리 인하로 인한 달러화 약세에 힘입어 $ 1,000달러 상승 전망 ② Gerhard Schubert (Fortis Bank) : 달러화의 가치 하락과 국제 유가 상승세가 대체 투자처인 금 수요 증가로 이어져 $ 1,500 전망

15. 금 가격 향후 전망_신한은행 골드뱅킹팀 신한은행의 금 가격 전망 1980년 (과거) 2008년(현재) vs 국제유가 : $ 68 / 배럴 금가격 : $ 850/oz 국제유가 : $ 100 / 배럴 금가격 : $ 890/oz • 국제유가 상승율 감안시 현재수준 : $ 1,250/oz ? • IF, 국제유가 $150/배럴 → 금가격 : $ 1,335/oz ? 최근 28년만의 국제 금 가격이 사상 최고가를 경신하는 등, 단기 가격 급등 현상에 따른 우려로 차익실현 매물이 증가하고 스위스, 스웨덴을 비롯한 유럽 중앙은행들의 금 공급량 증가시 가격조정이 예상 되지만 금의 수요∙ 공급의 불균형, 달러화 약세, 국제 유가 등 원자재 가격 상승에 따른 인플레이션 우려감 이라는 요인들로 인해 중∙장기적으로 상승할 것으로 전망함. ☆ 2008년 상반기 최고 예상가격 : $ 1,000 ☆ 2008년 하반기 최고 예상가격 : $ 1,200

16. III. 신한 골드리슈 상품

17. 신한 골드리슈의 상품내용 골드 뱅킹(Gold Banking) & 신한 골드리슈(Gold Riche) 골드뱅킹 골드뱅킹(Gold Banking)은 2003년 7월, 재정경제부로부터 은행의 골드뱅킹 업무 허가를 득함으로써 발생되게 된 신종 금융상품입니다. 신한은행의 신한 골드리슈(Gold Riche)는 위의 근거하에 국내 최초로 출시한 골드뱅킹 상품의 브랜드로 Riche는 부유한, 풍부한 이라는 의미를 가진 영어 Rich의 불어단어입니다. 골드리슈 신한 골드리슈 상품의 종류 대여거래 계좌 거래 실물 거래 신한 골드론 골드리슈 금적립 골드리슈 금자유 골드리슈 금매매

18. 골드리슈(Gold Riche) 금 계좌거래 개요 금 실물의 거래 없이 통장에 금을 적립하거나 입출금 할 수 있는 상품 • 국제금시세와 원달러환율에 직접 연동한 가격으로 입금. • 해지를 원할 때는 해당일자의 가격으로 당일 해지 가능 • 적은 거래비용으로 높은 금 보유효과 • 해지시 발생하는 차익에 대해서 전액 비과세 특징 구분 금적립 금자유 유의 사항 가입기간 6개월 ~ 5년 제한없음 예금방법 적립식 자유입출금식 • 금 적립 상품은 인터넷으로 직접 신규 및 추가입금 등이 가능하나, 금 자유 상품의 ‘신규’는 창구에서만 가능하며 이후 입금, 출금은 인터넷으로 가능합니다. • 골드키퍼서비스는 금 적립 상품에만 설정 가능합니다. • 금 실물로 인출하고자 할 경우에는 실물수수료 1.5%와 부가가치세 10%가 별도 부과됩니다. 가입자격 제한없음 제한없음 최소가입금액 제한없음 1g 이상 제한없음 금리 없음 없음 인터넷거래 가능 가능 골드키퍼 서비스 설정 가능 설정 불가 중도해지 만기전2회 (해지 수수료 없음) 제한없음

19. 골드리슈(Gold Riche) 금 실물 국제적으로 통용되는 순도 99.99%의 영국 LBMA(런던금시장협회)에서 인증된 일정중량의 금(골드바) 개요 • 국제적으로 인정된 런던금시장협회의 “Good Delivery Bar”만 취급, 최고의 신뢰도를 자랑 • 순도와 질량이 보장된 99.99%의 순금으로 전세계 어디에서나 통용되는 뛰어난 환금성 • 결혼 예물, 선물 등으로 최고의 Value 특징 Good Delivery Bar란? 실물의 종류 100gram Bar( 약 26.7돈) 최소 3년 이상의 제조경력과 10톤 이상의 금을 생산한 실적이 있는 제조사에서 제조된 금으로 LBMA의 표준화된 기준에 부합하는 Quality를 가지고 있는 골드바로서 LBMA에서 별도 지정함 500gram Bar(약 133돈) 1Kilo gram Bar(약 267돈) ※ 금 실물 구입시 구입금액의 10%가 부가가치세로 별도 부과됩니다.

20. 골드리슈 매매기준율 결정방법 골드리슈 금 매매기준율[원/g] = 국제금가격[$/T.oz] ÷ 31.1034768[g/T.oz] × 환율[원/$] 24시간 거래되는 국제금시장 에서 결정되는 금가격 국내 원달러시장에서 결정되는 원달러환율 • 골드리슈 금 가격은 “국제금가격” 및 “원달러환율”이라는 변수에 의해 결정됩니다. • 그러나 국제 금 가격이 상승하여도 원달러 환율이 하락하면 골드리슈 가격은 하락할 수 있습니다. • 원달러 환율을 선물환거래를 통해 고정시키는 거래를 “골드키퍼 서비스”라고 합니다. 골드키퍼 서비스 내용 서비스 대상 골드리슈 금적립에 가입(신규 또는 기가입)한 개인 또는 법인 선물환 약정 금액 입금건별 최소 $100 이상 선물환약정금액 ≤ 적립골드의 달러환산금액 ※달러환산금액=골드적립액[g]×대미환산율 선물환 만기 1, 2, 3, 6, 9, 12개월 (총 6가지 원달러 선물환 만기일) 주의사항 • 적립 “1회차”당 “1선물환” 거래 원칙 적용 • 선물환계약 해지 전 골드리슈 금적립 계좌의 해지 불가 • 골드리슈 금자유 통장 가입고객은 이용 불가 ※ 본 선물환 서비스 계약 후, 예상과 달리 ‘국제금가격이 하락하고 원달러환율이 상승할 경우’에는 고객의 손실이 확대될 수 있으며 이 경우 은행은 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

21. ‘돈쭝’ 환산방법 및 가격 비교 신한 골드리슈는 ‘1 gram’단위로 고시되나 일반적인 국내 금시세는 도량형이 통일되긴 했으나 아직도 ‘돈쭝’ 또는 ‘돈’ 이라는 단위로 많이 거래됩니다. 당행에서 고시하는 골드리슈가격은 일반적으로 소매점에서 판매되는 소매가격 대비 저렴한 가격 경쟁력을 유지하고 있습니다. 만일 1그램당 가격이 24,000원일 경우, 1돈 가격은? 24,000 x 3.75 = 90,000원 부가가치세 포함시 1돈 가격은 90,000 + (90,000 x 10%) = 99,000원 골드리슈 vs 소매 금가격 (’08.1.11 현재) 인터넷 판매 골드바 골드리슈 금실물 고시가격 VS 1 g = 29,821 원 1 g = 31,320 원 • 1.11 현재 실물 매도율 27,110 원 • 부가세 포함시 : 27,110x110%=29,821 원 • 1돈 가격: 111,831 원 • 인터파크 : 31,466 원 • 순금닷컴 : 31,173 원 • 인터넷 금가격 시세 평균 • 1돈 가격 : 117,448원 • 일반 소매점 1 돈 가격 130,000 골드리슈가 1gram당 약 1,499원, 3.75g(1돈)당 약 5,621 원 저렴!!

22. 골드리슈 가격 예시 실물거래 예시 실물 1,000gram(1kg) 구매시 가격 적용 예시 매매기준율 실물 구매 고시가격 구매금액 부가가치세(10%) 구매 총 비용 20,000원 20,500원 (매매기준율 +2.5%) 1,000x20,500원 = 20,500,000원 20,500,000 x10% =2,050,000원 22,550,000원 금계좌거래 예시 골드리슈 금적립 또는 금자유통장으로 1,000gram(1kg) 입금 및 해지시 가격 적용 예시 골드리슈 통장 매매기준율 통장 입금 고시가격 입금금액 입금시 총 비용 입금시 20,000원 20,200원 (매매기준율 +1.0%) 1,000x20,200원 = 20,200,000원 20,200,000원 (No VAT) +1,000gram 골드리슈 통장 매매기준율 통장 해지 고시가격 해지금액 총 해지금액 해지시 21,000원 20,790원 (매매기준율 -1.0%) 1,000x20,790원 = 20,790,000원 20,790,000원 (No VAT) 0gram • 위와 같이 매매기준율이 1,000원 상승한 시점에서 해지시 • 수익률은? • 순이익 : 20,790,000원 -20,200,000원 = 590,000원 • 수익률 : 590,000원÷20,200,000원 = 2.92% ※위의 매매기준율은 모두 예시이며 실제 거래는 거래하는 시점에서 고시되어 있는 매매기준율을 기준으로 거래됩니다.

23. 골드리슈 금적립 또는 금자유통장으로 1,000gram(1kg) 입금했다가 실물로 찾아가는 경우의 가격 적용 예시 금계좌거래 예시 매매기준율 통장 입금 고시가격 입금금액 입금시 총 비용 골드리슈 통장 입금 20,000원 20,200원 (매매기준율 +1.0%) 1,000x20,200원 = 20,200,000원 20,200,000원 +1,000gram 실물인출 매매기준율 실물수수료(1.5%) 부가가치세(10%) 골드리슈 통장 + 21,000원 매매기준율의 1.5% 1,000gx21,000x1.5% = 315,000원 (1,000x21,000+315,000) X10% = 2,131,500원 0gram • ※ 실물이 필요한 경우, 실물을 곧바로 사는 것과 통장으로 입금했다가 빼는 경우, 어느 것이 더 유리할까요? • 실물을 곧바로 구매할 경우에는 매매기준율에 2.5%를 더한 가격으로 매입하고 여기에 부가가치세 10% 부담 총 12.5% 부담 • 계좌로 입금할 경우 매매기준율에 1.0%를 더한 가격으로 매입하고 실물 인출시 실물수수료 1.5% 및 부가가치세 10%를 부담하므로 총 12.5% 부담 • → 고객님께서 부담하는 비용은 결국 동일함. 다만, 계좌 입금시점과 실물인출 시점이 다를 경우에는 매매기준율이 달라지므로 매매기준율에 따라 유리할 수도 불리할 수도 있습니다.

24. ※ 골드리슈 가격 확인 방법 www.shinhan.com 예금몰 골드리슈 상품 금고시가격 조회

25. ※ 국제 금 가격 조회 귀금속 www.shinhan.com 펀드몰 국내외 시장지수 및 동향 해외선물

26. 유 의 사 항 • 골드리슈 금적립 또는 금자유통장은 예금자보호법에 의거 보호되지 않는 상품입니다. • 골드리슈 가격이 상승할 경우 발생하는 이익에 대해서는 어떠한 세금도 발생하지 않습니다. 또한 골드리슈 가격이 하락하여 발생하는 손실에 대해서도 어떠한 이익보전이나 세금보전이 없습니다 • 원달러 환율변동에 따른 헷지 수단인 “골드키퍼서비스”의 가입은 고객님의 자발적인 의사에 의한 것으로 선물환 만기시점에서 원 달러 환율이 상승하면 손해를 볼 수도 있으며 이때 발생한 손실에 대해서 은행 또는 은행 직원은 책임지지 않습니다. 신한은행 OOO 지점 부지점장 OOO ☎ 000-000 (내선 000)