Islamic Life Insurance

1. Islamic Life Insurance Le Monde de Takaful Par Shivash Bhagaloo

2. Contenus • Vue d’Ensemble du Marché • Qu’est-ce que l’Assurance Takaful ? • En quoi l’Assurance Takaful est-elle Différente ? • Les Modèles Takaful • Réglementation • Les Défis

3. Vue d’Ensemble du Marché • Le Marché a vu le jour au Soudan en 1979 • Présence Mondiale • Le plus grand marché dans le GCC et en Asie du Sud -Est • Cotisations mondiales de 2-3 milliards de $ (2006) (60% RB, 40% LA et Retraites) • Croissance Annuelle de 15-20% au cours des 3 dernières années • Présence Africaine • Les plus grands marchés au Soudan, Égypte, Tunisie, Algérie, Sénégal • Présence moins importante en Afrique du Sud, Gambie • Industrie fonctionnant • Haute croissance économique • Conscience accrue • Augmenter conformément au financement de la Sharia

4. Qu’est-ce l’Assurance Takaful ? • Conforme aux principes de la Sharia (Loi Islamique) • Veut dire selon la traduction litérale “couverture conjointe” • Similaire à la coopérative ou à l’assurance mutuelle • Les Assurés souscrivent le risque • Les assurés sont propriétaires de la compagnie • Indemnité pour un don de charité de l’excédent • Terminologie • Takaful en Général– assurance en général (ou non-vie) • Takaful Famille – Assurance-vie et Retraites

5. En quoi est Différente l’Assurance Takaful ? • Certain aspects de l’assurance normale sont en contradiction avec les principes de la Sharia Maysir (Jeux d’argent) - Les assureurs font des paris sur la survenance de de perte et ceci est jugé être un jeu d’argent Gharar (Risque & Incertitude) • La date et l’heure et le montant de la perte sont incertain - Riba (Intérêt) Les placements dans l’intérêt portant les titres et l’intérêt potentiel sur les prêts - Haram (Interdit / Illégal) Les placements dans les produits de base ou l’implication dans les activités qui sont interdites (alcool, porc etc). -

6. En quoi est Différente l’Assurance Takaful ? • Implications pratiques importantes de • l’Incertitude – Pas de produits d’assurance temporaire ou à capital différé permis • l’Intérêt – les placements sous caution non permis, les placements des fonds propres acceptables puisque le risque du marché remplace le risque de crédit. • Haram – Échanges commerciaux dans le futur sont interdits

7. Les Modèles Takaful • Se distinguent dans la manière dont les fonds sont partagés entre les assurés et l’opérateur Takaful • Le Modèle Wakalah (basé sur les honoraires) • L’Opérateur agit comme un agent, gère les fonds en lieu et place des participants • Reçoit des honoraires pour les dépenses d’exploitation • Modèle Mudharabah (part bénéficiaire) • L’Opérateur agit comme un Mudarib (entrepreneur) avec les participants comme fournisseurs du capital • Les pertes réglées par les participants par accord préalablement convenu de participation aux bénéfices • Wakalah/Mudharabah (basé sur les honoraires/part bénéficiaire) Hybride • Wakalah pour les activitiés d’assurance et Mudharabah pour les bénéfices de placements

8. Modèle Wakalah PARTICIPANTS Frais de Gestion Contribution Honoraires Wakalah (ex: 30%) Haut de bilan Fonds Takaful Sinistres Shariah conforme aux Placements Réassurance/ Retakaful Provisions Qard Hassan Profits des placements Profit sur la Souscription Excédent/(Déficit) 100% excédent Don de Charité

9. Modèle Mudharabah PARTICIPANTS Frais de Gestion Contribution Haut de Bilan Fonds Takaful Sinistres Shariah conforme aux Placements Réassurance/ Retakaful Qard Hassan (intérêt sur prêt gratuit) En cas de déficit dans les fonds à rembourser à partair des excédents dans les année à venir Provisions Profit sur la Souscription Prodit sur les Placements Excédent/(Déficit) X% de l’Excédent 100% - X% de l’excédent Don pour la Charité

10. Wakalah / Mudharabah Hybride PARTICIPANTS Frais de Gestion Contribution Honoraires Wakalah (ex: 30%) Haut de BIlan Fonds Takaful Sinistres Shariah conforme aux Placement Réassurance/ Retakaful Provisions Qard Hassan Bénéfices sur les Placements Bénéfice sur Placement X% des Bénéfices sur les Placements Excédent/(Déficit) 100% - X% de bénéfices s sur le placement Don pour la Charité 100% d’Excédent

11. Règlementation • La première série de réglementation était la Loi Takaful 1984, Malaisie • Obligatoire en conformité avec certains pays (Arabie Saoudite, Soudan) • La Réglementation est encore embryonnaire • Takaful en conformité est surveillée par un Conseil consultatif de la Sharia composé des érudits de la Sharia • Manque d’implication fiscale • Manque d’harmonisation des règles mondiales

12. Les Défis • Pas aussi développée que l’assurance conventionelle • Manque de conscience mondiale • Manque de ressources qualifiées dans le marché Takaful • Shariah limitée conformément aux placements • Manque de réglementation harmonisée de l’industrie Takaful

13. Résumé • L’assurance Takaful est basée sur les principes de la Sharia • Le Marché est développé dans l’Extrême et le Moyen-Orient mais moins présent en Afrique • Similaire à une mutuelle ou une coopérative, où les assurés souscrivent le risque • Jeux d’argent, incertitude, intérêt et activités interdites sont enlevés • Les Modèles se distinguent dans la manière dont les fonds sont partagés entre les assurés et l’opérateur Takaful • La conformité est surveillée par Conseil Consultatif de la Sharia • Nécessite encore un cadre réglementaire mondial harmonisé

14. Questions ?

15. Aon nommé Meilleur Intermédiaire en Réassurance Takaful 2008 au 2ème International Takaful à Londres, reconnu pour sa réassurance et son travail d’expertise-conseil dans les secteurs Takaful et Retakaful