1 / 18

Module 10: Working Capital Management

Module 10: Working Capital Management. Sammenheng mellom risikoprofil og avkastning på eiendeler og gjeld ”Maturity matching” Styring av arbeidskapital, spesielt kundefordringer kontanter Litt om likviditetsbudsjettering Appendix 1: Finansielle nøkkeltall.

banagher
Download Presentation

Module 10: Working Capital Management

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Module 10: Working Capital Management • Sammenheng mellom risikoprofil og avkastning på eiendeler og gjeld • ”Maturity matching” • Styring av arbeidskapital, spesielt • kundefordringer • kontanter • Litt om likviditetsbudsjettering • Appendix 1: Finansielle nøkkeltall Modul 10

  2. Working capital (arbeidskapital)Short term assets - short term liabilities • Short term assets (omløpsmidler) • cash • debtors • inventory • Short term liabilities (kortsiktig gjeld) • creditors • short term borrowings Modul 10

  3. Maturity matching For å oppnå rimelig stabil balanse mellom risiko ogavkastning, bør kortsiktige eiendeler finansieres kortsiktig,og langsiktige eiendeler finansieres langsiktig Modul 10

  4. Likvider er fleksibelt, men…. Modul 10

  5. Styring av kontantbeholdning Maximum kontant- beholdning Påfyll Minimum kontant- beholdning Tid Modul 10

  6. Kvadratrotsformelen Modul 10

  7. Kvadratrotsformel Modul 10

  8. Tilfeldig utviklingEndringer er random walk, normalfordelt U=upper bound R=return point M=minimum amount Modul 10

  9. Miller - Orr modellen Modul 10

  10. Miller - Orr modellen Modul 10

  11. Debitorstyring - IKredittanalyse Modul 10

  12. Debitorstyring - IIEndret kredittid Modul 10

  13. Leverandørkreditt • Anta følgende betalingsbetingelser • 10 dager – 2 %, 30 dager netto • Hvilken effektiv rente oppnås på kontantrabatten? • Eksempel: Faktura kr 100 Modul 10

  14. Review 10.3 Modul 10

  15. Review 10.4 Modul 10

  16. Review 10.5 Modul 10

  17. Review 10.6 Modul 10

  18. Review 10.7 Modul 10

More Related