UFS Cashline 2008 Egy gy

1. UFS & Cashline2008Egy gy�m�lcs�zo egy�ttmuk�d�s alapjaiI. r�sz

3. Mi�rt pont Cashline? Teljes f�ggetlens�g 14. �ve tart� folyamatos �s fenntarthat� n�veked�s Nemzetk�zi �gyf�lk�r Int�zm�nyi �s mag�nbefektetok Gyors, rugalmas �s �gyf�lorient�lt

4. Referenci�ink

6. 8 befektet�si alapkezelo T�bb, mint 320 befektet�si alapja egy helyen el�rheto Hat�kony diverzifik�l�s Olcs� (nem kell t�bb bankban sz�ml�t nyitni) Rugalmas: Gyors Proakt�v

7. A vil�g egyik vezeto p�nz�gyi csoportja 47200 alkalmazottal, z�richi sz�khellyel 2007. szeptember 30.-�n a Credit Suisse Group kezelt eszk�z�llom�nya 1.351 trilli� USD-t tett ki Credit Suisse Group vagyonkezeloi, befektet�si banki, priv�t banki szolg�ltat�st ny�jt vil�gszerte Vagyonkezelo iroda 19 orsz�gban 2635 alkalmazott Glob�lis integr�lt h�l�zatk�nt k�zvet�ti �gyfelei sz�m�ra a Credit Suisse legjobb befektet�si lehetos�geit a vil�g minden t�j�n

8. A HSBC Csoport vil�gszintu vagyonkezel�si tev�kenys�ge h�rom alappill�rre �p�l: a HSBC Investments, a Halbis �s a Sinopia A vil�g 83 orsz�g�ban, mintegy 10000 irod�val �s t�bb mint 125 milli� �gyf�llel rendelkezik, �gy megtal�lhat�ak Eur�p�ban, �zsi�ban, Amerik�ban, K�zel Keleten, �s Afrik�ban A csoport teljes m�rleg fo�sszege tavaly 1267,62 milli�rd eur� volt HSBC Investments t�bb mint 386,2 milli�rd doll�r (2007.12.31.) kezelt vagyonnal egyike a legnagyobb vagyonkezeloknek Eur�p�ban.

9. A BNP Paribas a vil�g 85 orsz�g�ban, van jelen �s 162.700 munkat�rsat foglalkoztat A vil�g egyik legnagyobb nemzetk�zi bankcsoportja eros �zsiai poz�ci�kkal �s komoly jelenl�ttel az Egyes�lt �llamokban. 6. helyezett a bankszektorban �s 1. helyezett a francia c�gek k�z�tt (Global 2000 Forbes, 2007) BNP Asset Management Nemzetk�zi jelenl�t: 4 kontinens 30 orsz�g�ban, 2,250 szakember eros�ti Kezelt vagyon: 344 milli�rd EUR, 2007. december 31-�n

10. Minden jelentos tokepiaccal rendelkezo orsz�gban helyi irod�val �s helyi szakemberekkel jelen van T�bb mint 700 k�zvetlen�l a tokepiacokkal �s a befektet�sekkel foglalkoz� vagyonkezeloj�k van jelen a vil�g minden t�j�n K�n�t�l az Egyes�lt �llamokon kereszt�l Magyarorsz�gig Glob�lisan a vil�g legnagyobb alap-, vagyonkezeloinek egyike vagyunk, 367 milli�rd eur�s kezelt vagyonnal A hazai�vagyonkezel�si piacon 830 milli�rd forintot kezelnek, amely egyben a legnagyobb hazai k�tv�ny- �s r�szv�ny portfoli� kezel�s�t jelenti

11. 165 �v ut�n a Generali Csoport �t kontinens 41 orsz�g�ban k�pviselteti mag�t A Generali Group nemsok�ra Afrika, �zsia �s Amerika fel� folytatta terjeszked�s�t A Generali Alapkezelo Zrt. a Generali Csoport befektet�si szolg�ltat�sok ny�jt�s�ra szakosodott c�ge

12. Az AEGON Group a vil�g egyik vezeto �let- �s nyugd�jbiztos�t�ja, valamint dinamikus fejlod�st mutat a befektet�sek ter�let�n is Az AEGON Group jelen van Amerik�ban, Eur�p�ban �s �zsi�ban is T�bb mint 30.000 alkalmazott vil�gszerte Az AEGON Alapkezelo kezelt vagyon t�bb mint 767 milli�rd Forint

13. A Budapest Bank t�bbs�gi tulajdonosa a GE Capital, amely a bank r�szv�nyeinek 98,78 sz�zal�k�t tulajdonolja A General Electric (GE) a vil�g legnagyobb piaci �rt�ku v�llalata, a Forbes C�gtoplista 500-as v�llalati rangsor�ban az elso helyen �ll. 110 �ves m�lttal rendelkezik, �s a vil�g 100 orsz�g�ban van jelen A Budapest Bank jelenleg K�z�p-Kelet Eur�p�ban a legjobb hitelk�pess�gi besorol�ssal rendelkezik A Budapest Alapkezelo m�ra a magyar piac egyik meghat�roz� vagyonkezelo t�rsas�g�v� v�lt

14. A Raiffeisen Group 2007. december 31.-�n a vil�g 17 orsz�g�ban volt jelen T�bb mint 58300 alkalmazott, 13,7 milli� �gyf�l �s 3000 fi�k alkotja a sz�les k�rben ismert Raiffeisen Groupot A r�gi� vezetoi bankjai k�z� tartozik Kelet-K�z�p-Eur�p�ban A nemzetk�zi Raiffeisen csoport tapasztalat�t felhaszn�lva k�n�lj�k a hazai �s nemzetk�zi tokepiac legkiv�l�bb r�szv�nyeit, k�tv�nyeit �s befektet�si jegyeit.

15. Egyszeru befektet�si alap strat�gia Mi�rt �rdemes megtakar�t�sainkat befektet�si alapokban tartani? Egyszerus�g: a Spektrumb�l kiv�lasztott befektet�si jegyek m�g�tt a vil�g legk�l�nb�zobb r�szeirol sz�rmaz� �sszetett befektet�sek �llhatnak. K�nnyu �s gyors hozz�f�r�s: a sz�mlanyit�st k�vetoen a Cashline Spektrum teljes �sz�nsk�l�j�t� - mind a 320 k�l�nb�zo befektet�si jegyet - egy helyen el�rhetj�k. Szak�rtelem: A befektet�si jegy megv�tel�vel nem csak befektet�si eszk�z�ket v�s�rolunk, hanem professzion�lis alapkezelok �ltal elemzett, folyamatosan v�ltoz� �sszet�telu portfoli�t. Kock�zatok megoszt�sa: Ak�r m�r egyetlen befektet�si jegy seg�ts�g�vel is k�nnyed�n diverzifik�lhatunk r�gi�k, ipar�gak �s deviza kock�zatok k�z�tt. Egy�nre szabott portfoli�k: a Cashline Spektrum folyamatosan elemzi a forgalmazott befektet�si jegyek teljes palett�j�t �s ebbol k�sz�t aj�nl�sokat n�gy k�l�nb�zo kock�zati kateg�ri�ban. Magasabb hozamok: legattrakt�vabb r�gi�kba �s ipar�gakba fektethet

16. Hogyan �ll�tjuk elo a h�l�zatban forgalmazott term�keket Folyamatosan elemezz�k az egyes alapok R�gi� kock�zat�t Deviza kock�zat�t Likvidit�si kock�zat�t Az alapkezelo szakmai felk�sz�lts�g�t Elm�lt idoszakok hozamainak kiegyens�lyozotts�g�t Az elemz�st k�vetoen kiv�lasztjuk a �F�kuszterm�keket� Ezekbol k�sz�t�nk k�l�nb�zo kock�zati szinteknek megfelelo �ssze�ll�t�sokat

19. Egyszeru, �ttekintheto �s kock�zatv�llal�s szerint k�nnyen kategoriz�lhat� �gyfelek R�vid/k�z�pt�v� befektet�s: min. 2-4 �v Min. befizet�s: 3.000.000 HUF, lehet ak�r �-ban (12,000) vagy $-ban (18,750) is Vonz� jutal�kstrukt�ra �tj�rhat�s�g a csomagokban Folyamatos k�pz�sek, aj�nl�sok

20. Mely piacok? Hol vannak a legjobb piaci lehetos�gek? Orsz�gok szerinti elemz�s Melyik orsz�g/r�gi� teljes�t a legjobban? K�na? Oroszorsz�g? India? Nyugat-Eur�pa? Amerika? Piaci inform�ci� >> Trendpiacok

21. Mely piacok?

22. Mely piacok?

23. Mely szektorok? Hol vannak a piaci lehetos�gek? Szektor- �s ipar�gelemz�s Melyik szektor teljes�t a legjobban? Energia? Technol�gia? P�nz�gy? T�vk�zl�s?

24. Mely szektorok?

25. Mely szektorok?

26. UFS Security: 50% Cashline P�nzpiaci Alap 25% Credit Suisse Money Market Fund (USD) 25% Credit Suisse Inflation Linked (USD)

27. UFS Value Creator 30% Cashline P�nzpiaci Alap 45% Credit Suisse Inflation Linked (USD) 25% Credit Suisse Fund DJ-AIG Commodity Index Plus (EUR)

28. UFS Dynamics 20% Cashline P�nzpiaci Alap 30% Credit Suisse Inflation Linked (USD) 15% Credit Suisse Fund DJ-AIG Commodity Index Plus (EUR) 15% ING Invest Energy (USD) 20% Credit Suisse Global Resources (USD)

29. UFS Performance 10% Cashline P�nzpiaci Alap 15% Credit Suisse Inflation Linked (USD) 25% Credit Suisse Equity Fund Global Resources (USD) 25% ING Invest Energy (USD) 25% Credit Suisse Fund DJ-AIG Commodity Index Plus (EUR)

30. UFS Security: 2,5% UFS Value Creator: 3,75% UFS Dynamics: 4,375% UFS Performance: 4,75% A d�jak mind egyszeri az elso befizet�skor felsz�m�t�sra ker�loek, csak �s kiz�r�lag v�telkor Az �gyfelet nem terheli semmilyen egy�b d�j, elad�skor sem �tv�lt�skor: a fenti d�jak 50%-a

31. EGY�NRE SZABOTT BEFEKTET�SI STRAT�GIA

32. SZ�NET?

33. UFS & Cashline2008II. r�sz

34. Cashline �s az �gyn�k k�z�tti kapcsolat �gyn�ki szerzod�s megk�t�se �gyn�ki szerzod�sben foglalt feladatok: - akviz�ci�s munka - term�k�rt�kes�t�s 3. �gyn�ki szerzod�s nem jogos�tja fel az �gyn�k�t: - befektet�si tan�csad�sra, (�gyf�lre sz�l� aj�nl�s, megb�z�shoz) - �gyf�l p�nzeszk�zeinek �tv�tel�re, kezel�s�re, - akviz�ci�s munkat�rsaknak Cashline nev�ben val� elj�r�sra.

35. Term�k�rt�kes�t�s l�p�sei: Akviz�ci�s munkat�rsak feladatai: �gyf�l t�j�koztat�sa a Cashline �ltal forgalmazott befektet�si jegyekrol, ill. befektet�si jegy csomagr�l. �gyf�l t�j�koztat�sa a Cashline �ltal k�sz�tett �gyf�l t�j�koztat� anyagr�l. �gyf�l-�tvil�g�t�s. Megfelel�si teszt kit�ltet�se. Az �gyf�l-dokument�ci� eljuttat�sa a Term�k�rt�kes�toh�z.

36. Term�k�rt�kes�to feladatai: 1. Sz�mlanyit�si dokument�ci�k al��r�sa �s al��rattat�sa az �gyf�llel. 2. �gyf�l szerzod�ses megb�z�sok felv�tele. 3. �gyf�lmegb�z�si szerzod�sek eljuttat�sa Cashline r�sz�re.

37. �gyf�l-t�j�koztat�s A Cashline �rt�kpap�r zRt.-rol alapveto inform�ci�k (tev�kenys�gek, szolg�ltat�sok, enged�lyek, el�rhetos�gek), Az �gyf�l-�tvil�g�t�s szab�lyair�l, (Pmt.) Az �gyf�lminos�t�s szab�lyair�l, (Bszt.) Megfelel�si tesztrol, (Bszt.) Alkalmass�gi tesztrol, (Bszt.) Befekteto-v�delmi elo�r�sokr�l, (Tpt.) Sz�mla feletti rendelkez�si jogosults�gr�l, A Cashline zRt. �sszef�rhetetlens�gi politik�j�r�l, (Bszt.) A Cashline zRt. v�grehajt�si politik�j�r�l, (Bszt.) A let�tk�pz�si k�telezetts�grol, (Bszt.) A p�nz�gyi eszk�z�k �rt�kel�s�nek szab�lyair�l, Fedezetek befogad�s�nak �s kezel�s�nek rendj�rol, �gyf�lbejelent�sek kezel�s�rol, (Bszt.) KHR rendszerrol. (Tpt. & Hpt.)

38. Az �gyf�l-�tvil�g�t�s sor�n a Cashline feladata, hogy minden �gyfel�t pontosan ismerje, eleget t�ve a P�nzmos�si t�rv�ny, egy�b ir�nyelvek �s jogszab�lyok szerinti elo�r�soknak. A 2007. �vi CXXXVI. T�rv�ny (Pmt. t�rv�ny) - 2007. december 14-�vel l�pett hat�lyba - c�lja a p�nzmos�s �s a terrorizmus finansz�roz�sa tilalm�nak hat�kony �rv�nyes�t�se �rdek�ben megelozze �s megakad�lyozza a buncselekm�nyek elk�vet�s�bol sz�rmaz� p�nz�gyi eszk�z�knek a Cashline zRt. �ltal ny�jtott befektet�si szolg�ltat�si �s kieg�sz�to tev�kenys�gek ig�nybev�tele seg�ts�g�vel t�rt�no tiszt�ra mos�s�t, ill. a terrorizmus p�nzzel vagy egy�b p�nzben kifejezheto �rt�kkel t�rt�no t�mogat�s�t.

39. A Pmt. t�rv�ny foglalkozik: 1. az �gyf�l-�tvil�g�t�ssal, 2. a kiemelt k�zszereplo azonos�t�s�val, 3. a t�nyleges tulajdonos azonos�t�s�val, 4. a bejelent�si k�telezetts�ggel, 5. a felfed�s tilalm�val, 6. a belso szab�lyzat kialak�t�s�val.

40. �tvil�g�tani az �gyfelet �zleti kapcsolat l�tes�t�se eset�n, (sz�mlanyit�s) t�nylegesen �sszef�ggo �gyleti megb�z�sok eset�n, ha ezek �ssz�rt�ke meghaladja a 3,6 MFt-ot, kor�bbi �tvil�g�t�si adatok v�ltoz�sa eset�n, ill. m�r r�gz�tett adatok val�dis�g�nak k�ts�ge eset�n, p�nzmos�sra utal� adat, t�ny vagy k�r�lm�ny felmer�l�se eset�n kell.

41. �tvil�g�t�s t�pusai: norm�l, m�s szolg�ltat� �ltal v�gzett, egyszerus�tett, (EU-n bel�li v. EU-n k�v�li de Pmt-vel egyen�rt�ku k�vetelm�nyekkel rendelkezo orsz�gok p�nz�gyi, befektet�si, biztos�t�si, �rutozsdei szolg�ltat�st ny�jt� t�rsas�gok, �nk�ntes k�lcs�n�s biztos�t�p�nzt�rak, szab�lyozott piacra bevezetett �rt�kpap�r-kibocs�t�k, Fel�gyelet, �nkorm�nyzatok, �llamigazgat�si szervek, EU int�zm�nyei) fokozott. (�gyf�l nem jelenik meg szem�lyesen) Minden esetben norm�l �tvil�g�t�s alkalmazand�, ha nem lehets�ges egyszerus�tett, nincs elo�rva fokozott ill. nem �ll rendelkez�sre m�s szolg�ltat� �ltal v�gzett �tvil�g�t�s. Az �gyn�k �ltal v�gzett �tvil�g�t�s nem minos�l m�s szolg�ltat� �ltal v�gzett �tvil�g�t�snak. Az �tvil�g�t�s ha m�r kor�bban megt�rt�nt, �s az �gyf�l adataiban v�ltoz�s nem t�rt�nt, akkor nem sz�ks�ges minden egyes megb�z�sn�l �jb�li �gyf�l-�tvil�g�t�s v�gezni.

42. 2. Kiemelt k�zszereplo: Az �gyf�l-�tvil�g�t�s sor�n k�l�n nyilatkozatot (nyilatkozat k�zszereploi st�tuszr�l) kell bek�rni az �gyf�ltol akkor, ha a saj�t orsz�g�nak joga szerint Kiemelt k�zszereplonek (kiemelt k�zszereplo = k�lf�ldi lak�hellyel rendelkezo term�szetes szem�ly, aki fontos k�zfeladatot l�t el, vagy az �gyf�l-�tvil�g�t�s megelozo 1 �ven bel�l l�tott el, vagy ilyen szem�ly k�zeli hozz�tartoz�ja Ptk. 685 �-a szerint, pld. �llamfo, korm�nyfo, k�pviselo, b�r�i test�leti tag, nagyk�vet, fotiszt, t�bornok, stb.) minos�l-e.

43. 3. T�nyleges tulajdonos: Az �gyf�l-�tvil�g�t�s sor�n k�l�n az �gyf�lnek bunteto-feleloss�gi tudat�ban nyilatkoznia kell, hogy saj�t vagy a T�nyleges tulajdonos nev�ben j�r el. (t�nyleges tulajdonos = az a term�szetes szem�ly, aki jogi szem�lyben v. jogi szem�lyis�ggel nem rendelkezo t�rsas�gban a szavazati jogok v. a tulajdoni h�nyad legal�bb 25 %-�val rendelkezik, avagy 50 %-ot meghalad� befoly�ssal b�r, illetve akinek a megb�z�s�b�l valamely �gyleti megb�z�st hajtanak v�gre, tov�bb� alap�tv�nyok eset�ben, aki az alap�tv�ny vagyon�nak legal�bb 25 %-�nak a kedvezm�nyezettje, avagy akinek az �rdek�ben az alap�tv�ny l�trehozt�k, vagy aki tagja az alap�tv�ny kezelo szerv�nek, vagy meghat�roz� befoly�st gyakorol az alap�tv�ny vagyon�nak legal�bb 25 %-a felett, illetve az alap�tv�ny k�pviselet�ben j�r el.) �sszefoglalva, aki a sz�ml�n elhelyezett p�nz t�nyleges tulajdonosa, v�gso kedvezm�nyezettje az a t�nyleges tulajdonos.

44. 4. P�nzmos�sra vagy terrorizmus finansz�roz�s�ra utal� adat, t�ny, vagy k�r�lm�ny (szokatlan �gylet) felmer�l�se (gyan�) eset�n halad�ktalanul �r�sbeli bejelent�st kell tenni a Kijel�lt szem�lynek (Cashline vez�rigazgat�j�nak) vagy helyettes�nek (Cashline belso ellenor�nek). A bejelent�snek tartalmaznia kell: �gyf�l-�tvil�g�t�s sor�n r�gz�tett �sszes adatot, �zleti kapcsolat t�pus�t, idopontj�t, �gyleti megb�z�s sor�n a megb�z�s adatait (t�rgya, �sszege�..) a p�nzmos�sra vagy terrorizmus finansz�roz�s�ra utal� adatot, k�r�lm�nyt.

45. Szokatlan �gyletek tipiz�l�sa (1): A lehets�ges �gyf�l vonakodik vagy megtagadja b�rmely azonos�t�si adat�nak �tad�s�t, ill. szem�lyazonoss�g�nak ellenorz�s�t, K�z�leti �gyf�l nem hajland� teljes k�ru inform�ci�t adni v�llalkoz�s�nak �zleti c�ljair�l, tiszts�gviseloirol vagy tev�kenys�g v�gz�s�nek hely�rol, A m�g nem azonos�tott term�szetes szem�ly 3,6 milli� Ft-os �rt�khat�rra hivatkozva pr�b�lja elker�lni az �gyf�l-�tvil�g�t�st, Az �gyf�l megk�s�rli elker�lni az �gyf�l-�tvil�g�t�st, vagy az �tvil�g�t�shoz sz�ks�ges adatlapok kit�lt�s�t, Az �gyf�l cs�kkenti a megb�z�s �rt�k�t az azonos�t�si �rt�khat�r tudat�ban, Az �gyf�l felsz�l�tja, megvesztegeti, megfenyegeti, k�nyszer�ti vagy erre k�s�rletet tesz, hogy az �gyf�l-�tvil�g�t�st v�gzo ne a szab�lyoknak megfeleloen j�rjon el. Az �gyf�l vagyoni �s j�vedelmi helyzete nem �ll �sszhangban az �ltala adott megb�z�ssal.

46. Szokatlan �gyletek tipiz�l�sa (2): Olyan k�z�letek jelentkez�se nagy �sszegekkel, amelyek k�zpontja k�b�t�szer-kereskedelemmel kapcsolatos orsz�gban van, K�z�leti �gyf�l k�pviselet�ben elj�r� szem�ly megjelen�se nem �sszeegyeztetheto a k�z�leti �gyf�llel, (pl. hajl�ktalan) A t�nyleges tulajdonosra vonatkoz� nyilatkozat megad�sa probl�m�t jelent az �gyf�lnek, �rt�kpap�r v�tel�re sz�l� megb�z�s t�bb r�szletben, az azonos�t�si �rt�khat�r (3,6 MFt) alatt, Az �gyf�l lakc�me, sz�khelye avagy �rtes�t�si c�me olyan orsz�gban van, ami rajta van a Nem egy�ttmuk�do orsz�gok list�j�n, vagy szerepel a Nemzetk�zi Szankci�s list�n.

47. 5. Felfed�s tilalma A bejelento szem�ly a Bejelent�srol, az esetleges �gyleti megb�z�s teljes�t�s�nek felf�ggeszt�s�rol harmadik szem�lynek, (az �gyf�lnek, vagy egy�b szervezetnek) t�j�koztat�st nem adhat. A tilalom nem vonatkozik a Fel�gyeletre, a Hat�s�gra �s a bunteto-elj�r�st lefolytat� nyomoz� hat�s�gra.

48. 6. Belso szab�lyzat kialak�t�sa A Cashline �p. zRt. 2008.03.14-�n hat�lyba l�ptette a �p�nzmos�s �s a terrorizmus finansz�roz�sa megeloz�s�rol �s megakad�lyoz�s�r�l� sz�l� Szab�lyzat�t. Az �gyn�ki elj�r�srend mellett �tad�sra ker�lt a Cashline Pmt. szab�lyzata is!

49. Minden �j - �gyn�k �ltal k�zvet�tett - �gyfelet LAKOSS�GI �gyf�lk�nt kell kezelni. Az �gyf�lnek lehetos�ge van m�s �gyf�l-minos�t�si kateg�ri�ba val� �tsorol�s�t k�rni. Kateg�ri�k: lakoss�gi, szakmai, elfogadhat� partner / - lakoss�gi �gyf�lk�nt kezelt szakmai �gyf�l, - lakoss�gi �gyf�lk�nt kezelt elfogadhat� partner./

50. Lakoss�gi �gyf�l Szakmai �gyf�lk�nt val� kezel�s�nek felt�tele: (legal�bb kettonek meg kell felelnie) K�relem elotti egy �vben, negyed�vente �tlagosan min. 10 �gyletet k�t�tt, melyek egyenk�nti �rt�ke min. 40 ezer �. K�relem elotti egy �vben �sszesen lebonyol�tott �gyletek �rt�ke 400 ezer �. �gyf�l portf�li�j�nak �rt�ke meghaladja az 500 ezer �. Legal�bb 1 �ves folyamatos munkaviszonya volt p�nz�gyi int�zm�nyn�l, ahol befektet�si szolg�ltat�ssal kapcsolatos ismereteket szerezhetett. Az �gyfelet �rtes�teni kell a minos�t�si besorol�s�r�l ill. annak v�ltoz�s�r�l. Az �gyn�ki elj�r�srend mellett �tad�sra ker�lt a Cashline �gyf�lminos�t�si szab�lyzata is!

51. �gyf�l befektet�si ismereteinek �s tapasztalatainak felm�r�s�re szolg�l� nyilatkozat. C�lja, hogy az �gyf�l sz�m�ra megfelelo �gyletet vagy p�nz�gyi eszk�zt lehessen aj�nlani. A begyujt�tt inform�ci�k alapj�n, vagy a teszt sor�n kapott hi�nyos v�laszok eset�n � ha a Cashline �gy �t�li meg -, hogy az adott �gylet vagy p�nzeszk�z nem megfelelo az �gyf�l sz�m�ra, akkor erre az �gyf�l figyelm�t k�l�n fel kell h�vnia. Ha az �gyf�l a figyelemfelh�v�st k�vetoen is meg k�v�nja k�tni az �gyletet, akkor annak a teljes�t�s�t a Cashline nem tagadhatja meg. A Cashline a tesztek elb�r�l�sa sor�n �n�ll�an, saj�t hat�sk�r�ben j�r el.

52. A Cashline zRt. ny�jthat befektet�si tan�csad�st �s v�gezhet portf�li�kezel�st, ez�rt azon �gyfeleknek, akiknek ezen szolg�ltat�sait ny�jta a Bszt. 44. �-a szerint Alkalmass�gi tesztet kell kit�ltenie. E teszt keret�ben a Cashline az �gyf�l ismereteirol, gyakorlat�r�l gyozodik meg �s ez alapj�n it�li meg, hogy az �gyf�l k�pes-e megalapozott d�nt�st hozni, mik a c�ljai, milyen a j�vedelmi helyzete. Ezen inform�ci�k megszerz�se sz�ks�ges ahhoz, hogy olyan szolg�ltat�st k�n�ljon a Cashline, ami - �sszhangban van az �gyf�l befektet�si c�ljaival, kock�zatviselo k�pess�g�vel, hajland�s�g�val. A Cashline a tesztek elb�r�l�sa sor�n �n�ll�an, saj�t hat�sk�r�ben j�r el.

53. A 2001. �vi CXX. tokepiaci t�rv�ny (Tpt.) szab�lyozza az �gyf�l k�vetel�s v�delm�t arra az esetre, ha a befektet�si szolg�ltat� fizet�sk�ptelenn� v�lna. A hazai hat�lyos jogszab�lyok alapj�n a befagyott �gyf�lk�vetel�seket a Befekteto V�delmi Alap (BEVA) biztos�tja. 2008.01.01-tol a BEVA �ltal fizetett k�rtalan�t�s �sszege: 6 milli� forintra emelkedett. A Cashline �p. zRt. 1994-tol tagja a BEVA-nak!

54. Cashline enged�lyezett befektet�si szolg�ltat�si tev�kenys�g�bol keletkezo jogai �s k�telezetts�geivel szembe ker�lhet az �gyfelek �rdekeivel, ill. az �gyfelek �rdeke szemben �llhat a Cashline, Cashline dolgoz�i �s m�s �gyfelek �rdekeivel. A Cashline c�lja, hogy ezen �sszef�rhetetlens�geket, �rdekellent�teket megszuntesse vagy cs�kkentse, ez�rt tipiz�lja az �sszef�rhetetlens�g eseteit, meg�llap�tja az �rintett szem�lyek saj�t �gyleteire vonatkoz� szab�lyokat, r�gz�ti az egyes szervezeti egys�gek f�ggetlens�g�re vonatkoz� fo szab�lyokat, meg�llap�tja a szem�lyi �sszef�rhetetlens�gre vonatkoz� elo�r�sokat.

55. s  Cashline, hogy az �rdekellent�tekbol fakad�an az �gyfelet ne �rje h�tr�nyos k�vetkezm�ny tipiz�lja az �sszef�rhetetlens�gi eseteket: C�g �rdek a bev�tel maximaliz�l�sa ? �gyf�l �rdek a d�j minimaliz�l�sa, P�nz�gyi eszk�z �ra (c�g elad� ? �gyf�l vevo �s ford�tva) C�g �gyfeleinek megb�z�sai kompetit�v vagy �ppen ellent�tes lehet, B�rmilyen aj�nd�k vagy elony juttat�sa a c�g k�pviseloinek ? m�s �gyf�l �rdekeivel, C�g �ltal k�sz�tett elemz�sek ? �gyfelek megb�z�saival, ill. nyitva l�vo poz�ci�ikkal.

56. Nem folytathat olyan gazdas�gi tev�kenys�get a Cashline alkalmazottja, vezeto �ll�s� szem�lye, vagy egy�b �rintett szem�ly -, aki nem csak a Cashline r�sz�re ny�jt szolg�ltat�sokat -, amely s�rti a Cashline �rdekeit vagy g�tolja a Cashline-al k�t�tt munka- vagy megb�z�si szerzod�sben foglaltak teljes�t�s�t. Kiz�r�lag a vez�rigazgat� elozetes �r�sbeli enged�lye alapj�n k�theto m�s bef. v�llalkoz�ssal befektet�si vagy p�-i szolg�ltat�s ig�nybev�tel�re vonatkoz� szerzod�s.

57. � �sszef�rhetetlen: 25000,- Ft �rt�ket meghalad� aj�nd�k elfogad�sa.

58. Bejelent�si k�telezetts�g: Cashline �gyfele K�zeli hozz�tartoz�. Cashline b�rmely �gyfel�hez anyagi �rdek fuzi. /k�zvetett v. k�zvetlen tulajdonr�sz v. szavazati jog/

59. �zleti titok ? gazdas�gi tev�kenys�ghez kapcsol�d� minden t�ny, inform�ci�, megold�s v. adat, aminek nyilv�noss�gra hozatala s�rti v. vesz�lyezteti a jogosult p�-i, gazdas�gi v. piaci �rdekeit. (pl. Cashline �gyf�ladatai, p�-i adatai, szab�lyzatai, belso informatikai rendszereinek be�ll�t�sai, elemz�sei) Titoktart�si k�telezetts�g nem �ll fenn: APEH, PSZ�F, BEVA, MNB, �SZ, GVK, VPOP, Nemzetbiztons�gi Szolg�lat, Korm�ny �s belso ellenorzo szervek eset�n.

60. �rt�kpap�r titok ? minden az �gyf�lrol rendelkez�sre �ll� adat, ami szem�ly�re, vagyon�ra, �zleti tev�kenys�g�re, gazd�lkod�s�ra, tulajdonosi �s �zleti kapcsolataira ill. a Cashline-al k�t�tt szerzod�seire, sz�ml�j�ra �s forgalm�ra vonatkozik. Mindenki �gyf�l, aki a Cashline szolg�ltat�sait ig�nybe veszi. �rt�kpap�r titok kiadhat�, ha az �gyf�l erre hivatalosan (k�zokirat v. mag�nokirat) �r�sban hozz�j�rul. Kiadhat� tov�bb� a felhatalmaz�ssal rendelkezo szervezetek, hagyat�ki �gyben elj�r� k�zjegyzo, gy�mhat�s�g, b�r�s�g, �gy�szs�g �s adatv�delmi biztos r�sz�re.

61. Aki �zleti titok v. �rt�kpap�rtitok birtok�ba jut, azt nem haszn�lhatja fel arra, hogy saj�t maga, vagy m�s szem�ly r�sz�re elonyt szerezzen vagy az �gyfeleknek h�tr�nyt okozzon. Aki titok birtok�ba jutott, azt idobeli korl�toz�s n�lk�l meg kell tartania. Az �gyfelet a titok kiad�s�r�l � meghat�rozott esetek kiv�tel�vel - �rtes�teni kell. A titok megtart�s�nak megs�rt�se buncselekm�nynek minos�l. Az �gyn�ki elj�r�srend mellett �tad�sra ker�lt a Cashline �zleti- �s �rt�kpap�rtitok-r�l sz�l� szab�lyzata is!

62. Befektet�si jegyek eset�n: Az �rt�kel�s mindig az utolj�ra k�zz�tett Nett� Eszk�z�rt�ken t�rt�nik.

63. A let�tk�pz�si k�telezetts�gekkel j�r� szerzod�sekn�l az �gyf�lnek fedezetet kell biztos�tani a szerzod�s megk�t�se elott. A Cashline Fedezeti Eszk�zk�nt elfogad: Hazai �s k�lf�ldi ny�ltv�gu alap �ltal kibocs�tott befektet�si jegyet. A Cashline �ltal forgalmazott befektet�si jegyek k�z�l a BAMOSZ aj�nl�s szerinti likvidit�si, p�nzpiaci, r�vid- �s hossz� k�tv�ny, k�tv�nyt�ls�lyos vegyes, ill. kiegyens�lyozott vegyes vagy garant�lt alap kateg�ri�kba tartoz� k�tjegyek �rt�kel�si �rfolyama: 80 % Ezen kateg�ri�kba nem tartoz� k�tjegyek �rt. �rfolyama: 50 %

64. A Cashline az �gyf�lbejelent�seket gyorsan �s �tl�that� m�don vizsg�lja ki. Panasznak minos�l a Cashline: tev�kenys�g�vel, szolg�ltat�s�val, term�k�vel - szemben felmer�lt minden egyedi k�relem �s reklam�ci�, amiben a Cashline elj�r�s�t kifog�solja �s erre vonatkoz�an egy�rtelmu ig�ny�t is megfogalmazza az �gyf�l. (post�n, faxon, szem�lyesen, telefonon, elektronikus) A bejelent�sek kapcs�n az al�bbi alapelveket �rv�nyes�ti a Cashline: Egyenlo elb�n�s elve, Transzparencia elve, (megfelelo szerv. egys�ghez ker�l a bejelent�s, szab�lyozott, dokument�lt keretek k�z�tt t�rt�nik a kivizsg�l) Elfogulatlans�g elve (p�rtatlans�g). Az �gyf�l panasz�val k�zvetlen�l fordulhat a PSZ�F-hez. A Cashline �zletszab�lyzata, a felmer�lt vit�s k�rd�sekben a Fov�rosi B�r�s�g kiz�r�lagos illet�kess�g�t �llap�tja meg. (1952. �vi III. t�rv�ny rendelkez�si az ir�nyad�k)

65. A K�zponti Hitelinform�ci� Rendszer (KHR) egy z�rt rendszeru adatb�zis, aminek c�lja, hogy az adatszolg�ltat�k biztons�gosabb muk�d�s�t �s a felmer�lo kock�zatok cs�kkent�s�t eloseg�tse. Adatot a Cashline a KHR rendszernek befektet�si hitelez�s �s �rt�kpap�r-k�lcs�nz�s eset�n ad �t. Adatot a Cashline a KHR rendszerbol az �gyf�l-�tvil�g�t�s sor�n k�r le.

66. SZ�NET??

67. UFS & Cashline2008III. r�sz

68. Ahhoz, hogy egy mag�nszem�ly vagy t�rsas�g tokepiaci tranzakci�t v�gezzen, szerzod�ses jogviszonyban kell �llnia egy befektet�si szolg�ltat�val. Ilyen sz�nd�k eset�n felt�tlen�l sz�ml�t kell nyitni.

69. sz�mlanyit�s

70. Akviz�ci�s munkat�rs

71.

72. �gyf�l azonos�t�sa

73. �gyf�l azonos�t�sa

74. �gyf�l azonos�t�sa I.

75. �gyf�l azonos�t�sa II.

76. Bejelent�si k�telezetts�g

77. Okiratok

78. Okiratok I.

79. Okiratok II.

80. Okiratok III.

81. Sz�mlanyit�s

82. Sz�mlanyit�si k�relem

83. Sz�mlayyit�si k�relem tartalma

84. Adatlapok kit�lt�se

85. Adatlapok kit�lt�se

86. Adatlapok kit�lt�se

87. Adatlapok kit�lt�se

88. Dokument�ci� �sszefoglal�sa

89. Adatlapok kit�lt�se

90. Dokument�ci� �sszefoglal�sa

91. Dokument�ci� �sszefoglal�sa

92.

93.

94.

95.

96. A folyamat

97. Hasznos!

98. K�sz�nj�k megtisztelo figyelm�ket !???