Entrez dans le cinéma de demain…

Entrez dans le cinéma de demain… technologies numériques pour l’industrie du cinéma Oddo Midcap Forum 2014 – Lyon – 9 et 10 janvier 2014

YMAGIS, le spécialiste des technologies numériques pour l’industrie du cinéma Activité : hausse de 9% au 30 septembre 2013 Résultats financiers : progression de 27% du résultat courant avant impôt au 30 juin 2013 Des avancées importantes dans la mise en œuvre de la stratégie depuis l’IPO • Renforcement des positions à l’international • Création d’une JV avec SmartJog/TDF

Notre métier Solutions technologiques Solutions de financement Production Distribution Exploitation Gestion des “péages” financant les équipementsnumériques Post Production Stockage & archivage Localisation Acheminement Installation & maintenance Services techniques et marketing Production Une intervention à toutes les étapes de la chaîne de valeur

Notre profil Évolution du CA consolidé • Une société de croissance et de rentabilité • Prix Deloitte In Extenso Fast 50 France 2013 et DeloitteFast 500 EMEA 2013 pour la plus forte croissance sur 5 ans • Une société d’innovation • La moitié de l’effectif composée d’ingénieurs et de techniciens • Des solutions logicielles propriétaires • Une société internationale • N°1 en France, en Allemagne et en Espagne (1) • Un développement commercial dans 11 pays • La confiance de plus de 190 distributeurs américains et européens et plus de 180 exploitants européens • Plus de 2 700 salles VPF déployées à date à travers l’Europe • Une société cotée sur NYSE Euronext compartiment C depuis mai 2013 • 11,6 M€ levés • Un flottant de 21,9% • Code Isin : FR0011471291, code mnémonique : MAGIS +53% Évolution du résultat opérationnel courant +50% en M€, chiffres audités (1) Estimation société, dont en Espagne sur la base des seules salles VPF signées.

Notre ambition Devenir le n°1 en Europe des services et technologies numériques pour l’industrie du cinéma

Notre stratégie • Étendre la couverture géographique en Europe • Poursuite de la migration des salles • Ouverture de nouvelles implantations • Acquisition d’opérateurs spécialisés • Enrichir l’offre de nouveaux produits et services • Producteurs et distributeurs : développement de nouveaux services • Exploitants : extension de l’offre de services numériques • Préparer le premier cycle de renouvellement des équipements • Un marché estimé à terme entre 3 500 à 5 000 installations numériques à renouveler par an en Europe (1), avec des premiers renouvellements attendus dès 2015 (1) Estimation société, sur la base de 36.000 écrans en Europe, à renouveler tous les 7 ans en moyenne Des avancées importantes réalisées depuis l’IPO

YMAGIS, le spécialiste des technologies numériques pour l’industrie du cinéma Activité : hausse de 9% au 30 septembre 2013 Résultats financiers : progression de 27% du résultat courant avant impôt au 30 juin 2013 • Des avancées importantes dans la mise en œuvre de la stratégie depuis l’IPO • Renforcement des positions à l’international • Création d’une JV avec SmartJog/TDF

Analyse de l’activitéau 30 septembre Évolution du chiffre d’affaires 9 mois consolidéen M€ Répartition du chiffre d’affaires consolidé au 30 septembre 2013, par zone géographique +9% Chiffres non audités

Analyse de l’activitéau 30 septembre Évolution du chiffre d’affaires consolidé en France en M€ Évolution du chiffre d’affaires consolidé à l’internationalen M€ +10% +7% Chiffres non audités

Analyse de l’activitéau 30 septembre Analyse du chiffre d’affaires consolidé à l’international (en M€) Répartition du chiffre d’affaires consolidé au 30 septembre 2013, par zone géographique +35% -46% +96% Chiffres non audités

Analyse de l’activitéau 30 septembre Évolution du chiffre d’affaires consolidé par pôle d’activité (en M€) Analyse du chiffre d’affaires consolidé du pôle Services (en M€) -41% +29% -17% +27% +40% 30/09/12 30/09/13 Chiffres non audités

Une base de clients en progression Soit 390 écrans signés restant à déployer • Au 30 septembre 2013 : • 2 751 écrans signés avec 180 exploitants • 2 361 écrans déployés pour le compte de 173 exploitants Benelux Espagne Allemagne France Évolution du nombre d’écrans VPF déployés

Préambule / rappel : le modèleVPF(Virtual Print Fee) 1/2 • Modèle de financement né aux États-Unis et adapté en Europe, permettant le basculement numérique des salles film au format 35mm film au format numérique • Principe : la gestion d’un péage sur les contenus • Contribution financière payée par le distributeur pour couvrir une partie de l’investissement • Pour chaque nouveau contenu projeté, paiement d’un "VPF" par le distributeur à Ymagis • Ces VPF couvrent entre 75%et 85% du coût des équipements • Plus de 1 000 sorties de films chaque année en Europe(1) importance des flux générés Coût de revient d'une copie en 35mm livrée à l'exploitant économies Contribution au financement ("VPF") économies Coût de revient d'une copie numérique livrée à l'exploitant Coût de revient d'une copie numérique livrée à l'exploitant de l'année 1 à l'année 10 à partir de l'année 10 Le paiement des VPF s’étale sur 7 à 10 ans (1) Source : Observatoire Européen de l’Audiovisuel

Préambule/ rappel : le modèleVPF(Virtual Print Fee) 2/2 Normes comptables IFRS • Le modèle Tiers Investisseurs : • YMAGIS finance les équipements numériques, essentiellement via leasing • YMAGIS verse un loyer aux organismes financiers pour rembourser les crédits baux • L’exploitant verse à YMAGIS une participation au financement de l’équipement • Une déclinaison selon 2 modalités • Retraitement des loyers : • au compte de résultat, en charges financières pour la part correspondante aux frais financiers • Au bilan, en diminution de la dette pour la part représentative du capital • Inscription à l’actif du bilan et amortissement sur 8 ans des équipements financés • Comptabilisation en chiffre d’affaires de la participation exploitant • Le modèle Tiers Collecteur • L’exploitant finance lui-même ses équipements • L’exploitant facture à YMAGIS une contribution • Comptabilisation en charges externes de la contribution

Compte de résultat consolidé simplifié IFRS, M€, au 30/06 (1) Variation (%) 2013 2012 • Les comptes au 30 juin 2012 & 2013 ont fait l’objet d’un examen limité par les commissaires aux comptes • Retraité de la part attribuable aux actionnaires minoritaires, le résultat net part du Groupe s’élève à 955 K€ contre 883 K€ au S1 2012 (+8,1%)

Analyse de la structure de charges IFRS, M€, au 30/06 (1) 2013 2012 Variation (%) • Les comptes au 30 juin 2012 & 2013 ont fait l’objet d’un examen limité par les commissaires aux comptes

Bilan consolidé simplifié IFRS, M€ 30/06/13 (1) 31/12/12 (1) • Les comptes ont fait l’objet de la part des commissaires aux comptes d’un examen limité au 30 juin et d’une certification au 31 décembre

Analyse de l’endettement Groupe consolidé en M€ 30/06/13 (1) 31/12/12 (1) • Les comptes ont fait l’objet de la part des commissaires aux comptes d’un examen limité au 30 juin et d’une certification au 31 décembre

Tableau de flux de trésorerie 30/06/13 (1) 30/06/12 (1) IFRS, M€ Les comptes au 30 juin ont fait l’objet d’un examen limité par les commissaires aux comptes Hors investissements financés par des contrats de location financière

Renforcement des positions à l’international • Espagne • Juillet 2013 : ouverture du laboratoire de Barcelone • Juillet 2013 : 39 salles supplémentaires signées avec le réseau Balañaen Espagne • Septembre 2013 : signature en Espagne de 28 salles avec Artesieteet 93 salles avec UniónCine Ciudad • Allemagne • Avril 2013 : ouverture du bureau commercial de Düsseldorf • Au 30 septembre 2013 : signature de 34 nouveaux accords avec des distributeurs indépendants • Octobre 2013 : ouverture du laboratoire de Berlin

Création d’une société commune avec SMARTJOG Présentation de SMARTJOG • Branche d’activité de TDF spécialisée dans l’envoi par satellite et ADSL de contenus cinématographiques & publicitaires vers les salles de cinéma • Serveurs et antennes de réception déployés dans 9 pays : France, Espagne, Portugal, Allemagne, Autriche, Suisse, Benelux • Réseau de 1 600 cinémas représentant 6 000 salles connectées • Livraison en 2012 de 26 000 copies de film et 140 000 copies de film-annonce et publicité en Europe • Location de deux transpondeurs avec une capacité totale de 140 Mb/s auprès d’Intelsat, premier fournisseur mondial de services par satellite • Solution logicielle originale, apportée à la JV

Création d’une société commune avec SMARTJOG Une couverture satellite permettant d’envisager un déploiement européen à grande échelle

Création d’une société commune avec SMARTJOG Activités apportées par YMAGIS et SMARTJOG Naissance du 1er acteur européen dans la logistique intégrée de contenus numériques pour l’industrie du cinéma Transport de DCP par satellite et ligne terrestre Solution logicielle assurant la gestion des transferts de fichiers cinéma Plate-forme d’archivage en ligne Autres outils avancés d’information Duplication et transport des DCP sur supports physiques Ymaginet : réseau privé d’envoi dématérialisé vers 450 cinémas Ymaship : solution logistique intégrée pour le cinéma Stockage et archivage des DCP > >

Création d’une société commune avec SMARTJOG pour le DISTRIBUTEUR pour l’EXPLOITANT pour YMAGIS Une offre répondant aux besoins de la filière • Un service entièrement intégré quels que soient les modes d’acheminement • Limitation ou suppression de la logistique/ manipulation des disques durs • Un vecteur d’accélération commerciale • Un acheminement des films dans l’Europe entière • Un point d’entrée commercial pour vendre des services complémentaires • Réduction des coûts liés aux supports physiques • Poursuite de l’automatisation de la cabine • Une diminution à terme des coûts d’acheminement • Accès élargi aux contenus

Création d’une société commune avec SMARTJOG LIAISONS FILAIRES SATELLITE Une offre unique en Europe, qui permet d’optimiser les moyens techniques • Permet de couvrir une zone large pour distribuer des films paneuropéens (studios) • Permet d’assurer la distribution des sorties limitées • Vecteur économique pour les sorties limitées SUPPORTS PHYSIQUES • Option viable pour les sorties nationales « larges » des distributeurs locaux • Permet d’apporter immédiatement une solution dans les pays peu équipés en récepteurs satellite/ ADSL • l« Paquets manquants » d’une diffusion satellite peuvent passer par l’ADSL ou la fibre • Permet de gérer les « circulations » de copies grâce au pré-chargement • Garantit la sortie du film sur tous les sites y compris en cas de panne de récepteurs • Prime au réseau le plus étendu • Répond à une demande naissante de téléchargement de contenus à la demande par les cinémas YMAGIS, seul acteur européen pouvant apporter une solution intégrée

Création d’une société commune avec SMARTJOG L’environnement concurrentiel + + Number of connected sites Europe, 1 800 Europe, 1 000 France, 600 4 countries, 700 Scandinavia, 600 UK, 250 Geographicalcoverage - - Netherlands, 100 France, 0 ADSL/Fiberproject 28 Pas de projet connu

Création d’une société commune avec SMARTJOG Le plan de marche • Q4 2013 / début 2014 : • Réalisation effective des apports au 30/11/2013 • Lancement de la nouvelle entité, SmartjogYmagis Logistics • Mise en place d’une politique commerciale unifiée • Evolution du modèle économique de mise à disposition des terminaux • Mise en place des financements nécessaires à l’extension du parc • Poursuite du déploiement des terminaux de réception • 2014 : • Négociation d’accords locaux ou pan-européens avec les distributeurs • Accélération du déploiement en France et dans le reste de l’Europe

Création d’une société commune avec SMARTJOG • 30/11/2013 : tenue de l’AGE de SmartJog-Ymagis Logistics (SYL) entérinant les apports de SMARTJOG et YMAGIS • CA proforma 2013 de SYL de l’ordre de 7 M€ en hausse de 14% vs. 2012 • Intégration comptable à compter du 1er décembre 2013 dans les comptes d’YMAGIS • Une équipe de 25 personnes, dont 12 issues d’YMAGIS, qui opérera depuis les bureaux d’YMAGIS • 1 800 cinémas connectés en Europe dont 1 600 équipés d’un récepteur de transmission • Un déploiement commercial déjà engagé, avec des premiers contrats attendus début 2014 • Objectif 2014 : croissance significative du parc installé en adressant d’abord l’Europe de l’Ouest puis l’Europe de l’Est • Point d’étape début décembre 2013

Nos priorités • Réussir le déploiement commercial de SYL et de son parc installé • Déployer les contrats signés en Espagne • Développer la clientèle en Allemagne afin de renforcer notre pénétration sur la zone • Creuser l’écart technologiquement par l’enrichissement de notre offre innovante de logiciels • Etendre notre couverture géographique à de nouvelles zones • Trouver de nouvelles opportunités d’acquisitions permettant d’étendre notre offre de produits et/ou de services auprès des distributeurs et des exploitants

Caractéristiques du titre Répartition des droits de vote Répartition du capital Code ISIN : FR0011471291 Code Reuters : MAGIS.PA Code Bloomberg : MAGIS:FP Compartiment de marché : NYSE Euronext C Nombre de titres : 6 495 531 Nbre moyen de titres/ jour : 3 266 sur 3 mois glissants au 06/01/2014 Cours au 06/01/2014 : 7,30 € Capitalisation au 06/01/2014 : 47,4 M€ Plus Haut 12 mois : 7,60 € (18/10/13) Plus Bas 12 mois : 6,52 € (03/09/13) Fondateurs OTC AM Odyssée Venture Public Evolution du cours de bourse depuis l’IPO

Calendrier de communication financière 2013/2014 • 11 février 2014 : chiffre d’affaires de l’exercice 2013 • 25 mars 2014 : résultats de l’exercice 2013 • 13 mai 2014 : chiffre d’affaires du 1er trimestre 2014

Site internetwww.ymagis.fr Contacts investisseurs : Jean-Marie DURA Directeur général délégué 01 79 97 78 67 investisseurs@ymagis.com ACTIFIN (communication financière) Alexandre COMMEROT 01 56 88 11 11 ymagis@actifin.fr

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