Іноземні банківські інвестиції: стан та перспективи розвитку 23.03.2012

1. Іноземні банківські інвестиції: стан та перспективи розвитку23.03.2012 Корнилюк Роман Васильович, к.е.н. кафедра банківської справи, Інститут кредитних відносин ДВНЗ “КНЕУ імені Вадима Гетьмана” www.bankografo.com

2. Мотиви діяльності іноземних банків • «прямування за клієнтами» • «збирання вершків» в корпоративному сегменті • пошук нових можливостей для роздрібного бізнесу • інші: - отримання монопольних позицій на новому ринку - очікуваний виграш на кредитній маржі - привабливий режим оподаткування - ліберальніше регулювання банківської діяльності тощо.

3. Стратегії діяльності іноземних банків • Традиційні іноземні банки : прямують за клієнтами • Банки-інноватори : шукають можливості на новому ринку 1) Банки з іноземною участю (квазі-іноземні) міноритарні інституційні інвестори (приклад: ЄБРР) 2) Банки-”розвідники” мажоритарні інвестори, які “прощупують ринок”, незначні гарячі інвестиції спекулятивного характеру(CSFB) 3) Банки-реструктуризатори повний контроль, значні інвестиції, широка мережа відділень

4. Чим іноземні банки відрізняються від вітчизняних ?

5. Вплив іноземних банків – похідна від специфіки кожної установи: • Обсяг зовнішніх ресурсів – буває різним, сприяє фінансовій стійкості БСУ • Рівень зовнішніх ризиків – буває різним, шкодить фінансовій стійкості БСУ • Зовнішній контроль – стратегія та дії банку vs інтерес держави

6. Індексна методика оцінки впливу іноземних банків

7. Частка іноземного капіталу, % • 2003 рік = 11.3 % • 2004 рік = 9.6 % • 2005 рік = 19.5 % • 2006 рік = 27.6 % • 2007 рік = 30.3 % • 2008 рік = 36.7 % • 2009 рік = 35.8 % • 2010 рік = 40.6 % • 2011 рік = 41.9 % • 01.03.2012 р. = 41.6 % Джерело: НБУ

8. 2011: причина росту частки іноземного капіталу: псевдо- і квазі-іноземні банки Псевдо-іноземні банки: • Приватбанк (Кіпр – 30% ) • Надра ( Австрія – 90% ) • Кредит-Дніпро ( Кіпр – 100% ) • Київська русь ( Кіпр – 40% ) • Експобанк ( Кіпр – 34% ) • тощо… Квазі-іноземні банки: • Дельта Банк (Cagill – 30% ) • Мегабанк ( ЄБРР+KfW – 30% ) • Індустралбанк ( фіз.особа, громадянин Австрії – 11,1% ) • тощо…

9. Динаміка іноземних банківських інвестицій, 2002-2012 р.р.

10. 2005-08 рр. -докризовий період • Висока маржа і макроекономічне зростання: • Ріст кредитного портфелю • Залучення зовнішного фондування • Акцент на розвитку рітейлу • Ефект наслідування “іноземців”: - Висока конкуренція в погоні за кредитами, - Нехтування ризиками, особливо з боку вітчизняних банків

11. Відношення процентних витрат до процентних доходів банків, 2003-2011 р.р.

12. Динаміка обсягів кредитування,2002 – 2011р.р.

13. Банки-лідери за відносним приростом роздрібних кредитів в 2006-2008 роках

14. 2008-10 рр. - кризовий період Втечі іноземних банків не відбулося: • Жодного іноземного банку не було продано, ліквідовано чи рекапіталізовано • Материнські холдинги надали необхідну фінансову підтримку, що сприяло відновленню фінансової стійкості БСУ • Іноземні банки зберегли лояльність клієнтів, депозитна база не знизилась

15. Динаміка обсягу депозитів під час кризи (2009 рік)

16. Наслідки кризи для іноземних банків: • Знижено кредитну активність, особливо в сегменті довгострокового кредитування населення і валютного кредитування • Застосовано антикризові заходи: - зниження витрат, стимулювання вхідних CF - подолання дисбалансів (валютного, процентного…) - реструктуризація (бізнес-процесів, активів) • Зруйновано частину міфів про ризики іноземних банків

17. МІФ №1: іноземні банки виводять капітал за кордон

18. МІФ №2: іноземні банки виводять свої прибутки за кордон [ROA банків]

19. МІФ 3: Іноземні банки нехтували кредитними ризиками [Відношення резервів до кредитів]

20. 2011-12 рр. - посткризовий період Паніка в ЗМІ: • іноземні інвестори виходять з України !!! • іноземні банки збиткові !!! Але статистика парадоксальна: • Кількість банків з іноземним капіталом у 2011 році знизилась всього на 2 (з 55 до 53) • Частка іноземного банківського капіталу за 2011 рік навіть зрослаз 40,6 до 41,9 %

21. Відтік іноземних інвестицій чи зміна стратегії ? • СЕБ – продав роздрібний банк, але лишився на ринку, купивши А-банк • Сведбанк – згорнув рітейл, але сфокусувався на корпоративному сегменті • Кредит Європа Банк – закрив роздрібні відділення, розвиває корпоративний бізнес • Укрсиббанк продав портфель прострочених кредитів Дельта-банку(ЗМІ), далі розвиває рітейл • але: системні іноземні банки згортають програми іпотечного кредитування

22. Відтік іноземних інвестиційчи перерозподіл ринку (заміщення) ? • VAB – ізраїльські акціонери продали частку кіпро-українському інвестору • Ренесанс-капітал – проданий українському інвестору (SCM FO ltd, Кіпр, 100%) • БГ Банк – проданий українському інвестору, у Банку Грузії лишилось 19 % акцій • Фольксбанк – дочірні банки австрійської материнської групи продані Сбербанку Росії • Home Credit Bank в Україні - проданий акціонерам «Платінум Банку» - кіпрському фонду з іноземними інституційними інвесторами

23. Причини виходу іноземних банків з роздрібного бізнесу • Внутрішні економічні: - слабкий ріст реальних доходів населення - низька платоспроможність корпоративних позичальників - висока частка неповернень, високі витрати на роботу колекторів • Внутрішні регуляторні: - заборона кредитування фізичних осіб в іноземній валюті - рестрикційна монетарна політика НБУ по стримуванню ліквідності • Зовнішні економічні: - підвищення вартості зовнішніх запозичень на фоні кризи суверенних боргів у ЄС - певне розчарування західних інвесторів в Україні • Зовнішні регуляторні: • посилення вимог “БАЗЕЛЬ ІІІ” до адекватності основного капіталу, • на який негативно впливає частка ризикових активів у країнах присутності

24. Колишні драйвери руху іноземного банківського капіталу вже не діють: • КРЕДИТНА МАРЖА – впала • МАКРОЕКОНОМІЧНІ ПЕРСПЕКТИВИ РИНКУ – невизначені • ДОСТУП ДО ЗОВНІШНІХ РЕСУРСІВ – обмежений

25. Дочірні іноземні банки : 2011-2012 р.р. Несистемнієвропейськібанки: змінюють фокус • згортання роздрібного бізнесу в Україні • фокусування на корпоративному сегменті Системні європейськібанки: закріплюють позиції • посилення незалежності від материнських структур (мінімізація L/D Ratio: ріст депозитів, консервативна кредитна політика) • очистка кредитних портфелів від прострочених позик • відкладена фіксація збитків за старими докризовими портфелями • реструктуризація бізнес-процесів (якість сервісу, і-банкінг, зниження адміністративних витрат, M&A дочірніх банків) Російськібанки: активно розширюються • збільшення капіталу і частки ринку • активне фінансування державних проектів

26. Дякую за увагу !www.bankografo.com