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Banco do Brasil Reunião com Analistas 2005

Relações com Investidores. Banco do Brasil Reunião com Analistas 2005. Banco do Brasil Reuniões com Analistas. Agenda. Ambiente. 1. Performance. 2. Mercado de Ações. 3. Perspectivas. 4. Principais Indicadores - %. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. PIB - Variação. 1,3. 1,9. 0,5.

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Presentation Transcript

  1. Relações com Investidores Banco do Brasil Reunião com Analistas 2005 Banco do Brasil Reuniões com Analistas

  2. Agenda Ambiente 1 Performance 2 Mercado de Ações 3 Perspectivas 4

  3. Principais Indicadores - % 2001 2002 2003 2004 2005 PIB - Variação 1,3 1,9 0,5 4,9 2,3 Câmbio - Variação 18,7 52,3 -18,2 -8,1 -11,8 Selic - acumulada 17,3 19,2 23,3 16,2 19,1 IPCA 7,7 12,5 9,3 7,6 5,7 Crédito / PIB 26,6 23,9 25,8 27,0 31,2 Balança Comercial - US$ bilhões 2,7 13,1 24,8 33,7 44,8 Principais indicadores da economia

  4. CAGR BB – 11,3% Pares¹ – 15,9% Ativos Totais R$ bilhões 28,6 29,4 29,4 29,0 24,8 17,3 16,3 16,5 15,2 15,1 1.675 1.451 1.332 1.252 1.086 2001 2002 2003 2004 2005 Ativos Totais - BB 165,1 204,6 230,1 239,0 253,0 Var. % 19,3 23,9 12,5 3,9 5,8 Ativos Totais - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - % (1) Bradesco, Itaú, Unibanco e Nossa Caixa

  5. CAGR BB – 21,4% Pares – 17,5% • Operações de Crédito R$ bilhões 31,0 29,8 29,1 28,7 28,2 17,0 16,9 16,2 14,7 13,2 569 474 409 372 323 2001 2002 2003 2004 2005 Op. de Crédito - BB 42,5 54,7 69,6 80,0 92,3 Var. % 9,8 28,7 27,3 14,9 15,4 Op. de Crédito - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %

  6. CAGR BB – 17,0% Pares – 12,2% Depósitos R$ bilhões 31,1 30,2 29,1 28,1 27,3 22,4 20,9 20,2 20,2 19,4 683 572 491 464 378 2001 2002 2003 2004 2005 Depósitos - BB 73,4 97,3 110,0 115,5 137,7 Var. % 6,3 32,4 13,1 5,0 19,2 Depósitos - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %

  7. CAGR BB – 40,0% Pares – 23,7% LL e ROE R$ milhões 31,1 24,1 23,0 22,6 22,4 26,8 23,0 22,3 21,6 13.369 12,8 8.478 6.959 5.707 5.679 4.154 3.024 2.381 2.028 1.082 2001 2002 2003 2004 2005 ROE Pares - % LL - BB LL - Pares ROE BB - %

  8. CAGR – RPS² BB – 19,4% Pares – 17,9% Cobertura de Despesas Administrativas¹ R$ milhões 59,7 55,4 49,4 48,3 48,4 52,0 48,0 44,6 42,6 18.832 38,2 15.667 12.839 10.901 9.755 7.648 6.607 5.491 4.454 3.760 2001 2002 2003 2004 2005 RPS - BB RPS - Pares RPS / Desp Adm. BB - % RPS / Desp Adm. Pares - % • Inclui despesas tributárias • Receitas de Prestação de Serviços

  9. CAGR – Desp. Adm. BB – 7,5% Pares – 8,0% Desp. Administrativas e Eficiência¹ R$ milhões 57,9 71,8 55,8 54,2 48,1 57,5 55,5 52,9 49,5 45,5 25.556 23.470 21.151 20.327 18.761 12.398 11.524 11.298 9.761 9.271 2001 2002 2003 2004 2005 Desp. Adm - BB Desp. Adm - Pares Eficiência BB - % Eficiência Pares - % (1) Despesas Pessoal + Outras Despesas Adm. / RIF + RPS + Equivalência + Outras Receitas Operacionais - Outras Despesas Operacionais

  10. CAGR - IR / CS BB – 70,7% Pares – 50,1% Taxa de Imposto - BB x Pares R$ milhões 43,8 35,4 35,3 28,3 20,8 27,7 25,8 23,8 5.562 14,9 12,6 3.261 2.871 2.554 2.067 1.340 1.188 1.095 1.059 301 2001 2002 2003 2004 2005 IR / CS - BB IR / CS - Pares Taxa de Imposto BB - % Taxa de Imposto Pares - %

  11. Índice de Basiléia - BB x Pares - % 21,1 20,5 18,1 18,0 17,1 17,1 15,2 13,7 12,7 12,2 2001 2002 2003 2004 2005 BB Pares

  12. Funding¹ 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 2001 2002 2003 2004 2005 BB Pares (1) Op. de Crédito / (Depósitos + Repasses no País - Compulsórios) – vezes

  13. Despesa de PCLD / Carteira Crédito R$ milhões 6,2 5,8 5,1 4,4 4,0 4,9 4,9 4,4 4,0 3,4 8.618 7.414 6.355 5.268 5.258 4.527 3.531 3.073 2.876 2.262 2001 2002 2003 2004 2005 PCLD - BB PCLD - Pares PCLD / Carteira BB - % PCLD / Carteira Pares - %

  14. Provisão / (E + F + G + H) R$ milhões 147,9 127,5 118,4 117,2 110,5 119,1 118,3 109,2 101,1 93,5 11.724 9.283 9.111 8.777 7.372 6.692 5.365 4.195 3.506 2.655 2001 2002 2003 2004 2005 PCLD - BB PCLD - Pares PCLD / (E+F+G+H) Pares - % PCLD / (E+F+G+H) BB - %

  15. Agenda Ambiente 1 Performance 2 Mercado de Ações 3 Perspectivas 4

  16. Destaques 4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05 2004 2005 %2004 R$ milhões Margem Financeira Bruta 4.086 4.199 4.398 7,6 4,7 15.464 16.709 8,1 PCLD (868) (966) (1.498) 72,6 55,1 (3.531) (4.527) 28,2 Receitas com Tarifas 1.702 1.952 2.001 17,6 2,5 6.607 7.648 15,8 Despesas Administrativas (3.252) (3.106) (3.268) 0,5 5,2 (11.524) (12.398) 7,6 Lucro Líquido 771 1.438 737 -4,4 -48,8 3.024 4.154 37,4 Ativos 239.014 245.511 252.977 5,8 3,0 Carteira de Crédito 88.554 94.685 101.789 14,9 7,5 Carteira TVM 73.485 68.610 66.470 -9,5 -3,1 57% 1.498 Depósitos 115.532 122.672 137.658 19,2 12,2 Administração Rec. de Terceiros 124.021 150.378 153.508 23,8 2,1 Patrimônio Líquido 14.106 16.826 16.850 19,5 0,1 954 4T04 3T05 4T05 2004 2005 % ROE - Anualizado 24,0 40,8 18,7 23,0 26,8 ROA - Anualizado 1,3 2,4 1,2 1,3 1,7 Spread - Anualizado 8,7 9,0 9,2 8,4 8,6 Eficiência 59,3 44,9 50,0 54,2 48,1 Dividendos / JCP Inadimplência¹ 3,3 3,9 4,0 2004 2005 Provisão / Inadimplência¹ 186,0 161,2 165,7 Payout - % 31,5 36,1 Basiléia 15,2 17,4 17,1 (1) Operações Vencidas + 60 dias

  17. Margem Financeira Bruta 9,2 9,0 9,0 8,7 8,4 4.398 4.199 4.146 4.086 4.090 Spread do Crédito por Carteira - % 38,1 35,9 35,5 34,1 33,4 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 Margem Financeira Bruta - R$ milhões Spread Anualizado - % 8,3 8,0 7,9 7,6 7,6 7,0 6,6 6,1 6,0 5,8 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 Agronegócios Comercial Varejo

  18. 4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05 Carteira Total 88.554 94.685 101.789 14,9 7,5 79.537 86.146 92.612 País 16,4 7,5 Pessoa Física 16.090 18.510 18.386 14,3 -0,7 CDC Consignação 1.477 3.286 3.810 157,9 15,9 MPE 13.176 15.006 15.204 15,4 1,3 Pessoa Jurídica 20.235 21.383 23.315 15,2 9,0 Agronegócios 30.036 31.247 35.708 18,9 14,3 9.017 8.539 9.177 Exterior 1,8 7,5 Carteira de Crédito R$ milhões 4T04 - % 3T05 - % 4T05 - % 9,0 10,2 9,0 18,2 19,5 18,1 33,9 33,0 35,1 14,9 15,8 14,9 22,9 22,6 22,9 PF MPE PJ Agronegócios Exterior

  19. Provisão para Risco de Crédito e Inadimplência 4,7 4,3 4,3 4,2 4,2 1.498 1.061 1.002 966 868 6,6 6,3 6,1 6,1 6,1 5,9 5,6 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 5,1 4,6 4,7 4,0 3,9 Despesas de PCLD Trimestral - R$ milhões 3,3 3,1 3,1 Despesa de provisão sobre a carteira¹ - % 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 Provisão/Carteira de Crédito - % Operações Vencidas + 15 dias/Carteira de Crédito - % Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - % (1) Carteira média e despesas dos últimos 12 meses

  20. 4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05 2004 2005 %2004 R$ milhões Receitas com Tarifas 1.702 1.952 2.001 17,6 2,5 6.607 7.648 15,8 Tarifas de Relac. com Clientes 539 637 648 20,3 1,8 2.044 2.514 23,0 Rec. de Adm. de Fundos de Invest. 248 321 310 24,9 -3,5 993 1.219 22,7 Cartões de Crédito 156 186 199 27,9 7,2 563 714 26,7 Cobrança 173 185 190 9,5 2,5 638 726 13,8 Operações de Crédito 153 164 162 6,3 -0,7 621 651 4,8 Recebimentos e Pag. de Terceiros 116 137 131 12,8 -4,2 461 509 10,5 Outros 317 322 360 13,6 11,8 1.286 1.316 2,3 Receitas com Tarifas Base de Clientes - milhões Adm. de Recursos de Terceiros - R$ bilhões 21,3 20,9 20,8 295 290 20,2 286 284 19,7 282 153,5 150,4 144,8 22,9 138,2 22,3 21,9 21,2 21,1 124,0 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 (RPS + MFB) / Cliente¹ - R$ Participação de Mercado - % (1) Média dos últimos 12 meses

  21. Agenda Ambiente 1 Performance 2 Mercado de Ações 3 Perspectivas 4

  22. Cotação - BB x Ibovespa 819,9% 269,2% 119,2% 2001 2002 2003 2004 2005 BBAS3 Pares Ibovespa Desde 28/12/2000 com ajuste de proventos

  23. CAGR BB – 42,8% Pares¹ – 29,3% Geração de Valor R$ milhões 139.640 80.391 60.294 49.976 44.615 34.692 33.733 17.568 8.103 6.696 2001 2002 2003 2004 2005 Valor de Mercado - BB Valor de Mercado - Pares (1) Não inclui a Nossa Caixa

  24. Principais Múltiplos¹ Preço / Lucro - vezes 11,6 11,2 10,0 7,9 7,0 8,6 8,1 7,4 7,0 Preço / Valor Patrimonial - vezes 3,2 3,5 2001 2002 2003 2004 2005 2,3 2,0 1,9 BB Pares 1,4 2,0 1,8 1,4 0,9 0,8 2001 2002 2003 2004 2005 BB Pares (1) Média dos indicadores (não inclui Nossa Caixa)

  25. Agenda Ambiente 1 Performance 2 Mercado de Ações 3 Perspectivas 4

  26. Conversão: 1 Bônus = 1,043933 ação Bônus de Subscrição Composição dos Bonistas % BNB %BNC 26,2 38,9 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas 48,6 38,8 Capital Estrangeiro 25,1 22,3 Total 100,0 100,0 Potencial aumento de capital Série Qtde de Bônus Qtde de Ações Diluição - % Data de Exercício Preço de Exercício¹ R$ Bônus B 15.993.142 16.695.769 2,0 31.03 a 30.06.2006 21,69 Bônus C 27.028.746 28.216.200 3,4 31.03 a 30.06.2011 21,69 Total 43.021.888 44.911.969 5,4 (1) Preço atualizado pelo IGPDI até 01 de março de 2006

  27. Agronegócios • Crescimento da demanda mundial por alimentos e fontes de energia renováveis; • Redução de 4,0% da produção mundial de grãos na safra 2005/2006; • Focos de doenças animais em outros países; • Perspectiva de crescimento do PIB (3,7%) em 2006; • Investimento em logística; • Aumento da produção brasileira via ganho de produtividade; • Cotações de alguns produtos abaixo das observadas em 2005, com tendência de melhoria no médio/longo prazo; • Redução dos embargos à carne brasileira.

  28. Varejo • Aumentar as venda aos clientes; • Entrar no mercado de crédito a consumidores: • Veículos; • Financiamentos de bens duráveis. • Estabelecer parcerias com varejistas (médio porte); • Expandir o crédito consignado para não-correntistas; • Aumentar a participação no mercado do crédito pessoa física; • Entrar no mercado de crédito imobiliário.

  29. Gerência de Relações com Investidores SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5° andar 70073-901 - Brasília (DF) Telefone: (61) 3310.3980 Fax: (61) 3310.3735 www.bb.com.br ri@bb.com.br Disclaimer- Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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