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Aktie IMMER NOCH ohne Alternative!? mit Dennis Mehrtens Sales Manager. LOYS AG. Spezialist globales Aktienfondsmanagement AuM 840 Millionen Euro Unabhängigkeit Aktives Management Vorstand, Fondsmanager sowie Mitarbeiter investieren in die eigenen Fonds
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Aktie IMMER NOCH ohne Alternative!? mit Dennis MehrtensSales Manager
LOYS AG • Spezialist globales Aktienfondsmanagement • AuM 840 Millionen Euro • Unabhängigkeit • Aktives Management • Vorstand, Fondsmanager sowie Mitarbeiter investieren in die eigenen Fonds • Eigenes Verständnis von Risiko im Aktienmarkt
Anlagephilosophie Aktien – status quo • Volatilität Quelle: VWD, Stand: Jan. 2014
Anlagephilosophie Aktien – status quo • Zinsen 10,00 8,00 6,00 1,40% im Januar 2014 4,00 2,00 0,00 1987 1994 2002 2010 Quelle: VWD, Stand: Jan. 2014
Anlagephilosophie Aktien – status quo • Inflation vs. Zins (EZB - Leitzins) Quelle: VWD, Stand: Jan. 2014
Anlagephilosophie Aktien – status quo • FEHL – Allokation Quelle: Vermögensstruktur der Privathaushalte; 2013; Deutsche Bundesbank
Anlagephilosophie Aktien – status quo • Volatilität • Zinsen • Inflation • Fehlallokation • keinerlei Neuigkeiten… Was ist also in diesen Zeiten zu unternehmen…?!
Anlagephilosophie Nur Unternehmen schaffen wirkliche Werte…
Anlagephilosophie Jährliche reale Erträge verschiedener Anlageklassen 1900-2011 Anregung:Das Geldvermögen privater Haushalte beträgt rd. 5.000 Mrd EUR. Enorme Effizienzsteigerung möglich! Renditeunterschied: 4,6 % Anleihen Geldmarkt Quelle: Credit Suisse
Marktgeschehen Sparen für das Alter - Fernziel
Marktgeschehen Aktienmarktbewertung 5-Jahres-Wertentwicklung in % Quelle: LOYS AG; Bloomberg; Stand: 04.03.2014
Marktgeschehen Expansive Notenbanken, außer EZB (Entwicklung Bilanzsumme in Mrd. USD) Quelle: Statista
Marktgeschehen USA: Fed vs. S&P 500 Quelle: Fed, VWD
Marktgeschehen Eine Vielzahl von Übernahmen in 2013/14
Marktgeschehen • MwSt von 5% auf 8% April 2014 • 10-Jahreszins bei 0,65% • BSP Wachstum (Q2 3,8 %, Q3 1,1%) • Inflationsrate 1,1% Japan Yen gegen Euro Nikkei Quelle: Eurostat, VWD
Marktgeschehen Deutliche Besserungszeichen • Rückkehr an den Kapitalmarkt • fester Euro • fallende Zinssätze • bessere Außenhandelszahlen • Problem Arbeitslosigkeit Leipziger Börse ( Leipziger Börse ( BIP-Veränderung zum Vorquartal
Leistungsbilanz LOYS Global seit 1.1.2005Zuwachs: 103,9%Ø Jahresrendite: 8,1% p.a. Quelle: LOYS AG; Stand: 28.02.2014
LOYS Global L/S – Abgrenzung zu „long-only“ Aktienfonds • Fazit • Hohe Partizipation bei steigenden Märkten • Abfederung von Kursverlusten bei fallenden Märkten • Besseres Chance/Risiko Verhältnis ggü. Aktienfonds Wertentwicklung Mehrwert LOYS Global L/S Aktienmarkt Zeit
Fondsentwicklung seit Auflage +24,9% Wertentwicklung zum 28.02.2014: + 15,6% Jahr 2013 + 24,9% seit Auflegung am 1.1.2012 + 10,8% p.a. seit Auflegung am 1.1.2012 Quelle: LOYS AG Stand: 28.02.2014