Alternativas de financiación Bancóldex Programa Proveedores 2011

1. Alternativas de financiación Bancóldex Programa Proveedores 2011

2. Ambientación Concepto de Rentabilidad, Costo de capital, destrucción de valor y conclusiones Alternativas de financiación, ¿para qué necesito recursos? Conceptos relacionados con la financiación y alternativas de financiación en el mercado Líneas de crédito Bancóldex Financiación en USD, ventajas, entorno y conclusiones Recomendaciones antes de tramitar un crédito Financiación posterior a la venta y sus beneficios Instrumentos mas comunes en esta negociación, sus respectivos costos y ¿Cómo opera Bancóldex en esta financiación? Conclusiones Contenido

3. Ambientación

4. Conclusiones -Cuidar la rentabilidad del negocio, producir más con menos -Cuidar el costo de la deuda ya que este afecta el costo de capital -La destrucción de valor no se mide en utilidades netas -El objetivo principal de un empresario es la generación de riqueza Conceptos claves Rentabilidad de los activos de operación Costo de capital (pasivo y patrimonio) Generación o destrucción de valor

5. Alternativas de financiación Antes de la venta/pre-embarque Posterior a la venta/pos-embarque 90 0

6. Conceptos relacionados con la financiación DTF LIBOR Tasa máxima legal vigente Tasas preferenciales Tasa fija Tasa variable Conceptos, alternativas de financiación y ¿cómo opera Bancóldex? • Alternativas de financiación en el mercado • Extra-bancario • Sobregiro • Tarjetas de crédito • Libre inversión/consumo • Cartera comercial • Créditos de fomento y desarrollo Solicitud de crédito Solicitud de redescuento Empresario Intermediario Financiero Crédito directo Redescuento crédito

7. Líneas de crédito Bancóldex CARACTERÍSTICAS Modalidades de Crédito Capital de trabajo • Sin límite en su vigencia. • Para cualquier necesidad de crédito • Sin límite en monto a desembolsar por empresa. Inversión fija Leasing Consolidación de pasivos Creación, adquisición, capitalización de empresa Por región:(Bogotá Banca Capital Transmetro, Cundinamarca, Pasto, Popayán, Arauca, Armenia, Quindío, Medellín) Por tamaño de empresa:(AECID) Por destino de los recursos: (Colciencias, Apoyo a la productividad – aProgresar) Condiciones particulares(ATPDEA, Desplazados, damnificados) • Mejores condiciones que las de • Modalidades de Crédito. • Delimitados por: • Monto total y tiempo de vigencia del cupo • Beneficiarios que pueden acceder a los recursos • Destinos que se pueden financiar. • Regiones que pueden acceder a los recursos • Monto disponible por empresa Cupos Especiales de Crédito

8. Ventajas Menor costo DTF vr LIBOR Márgenes Financiación en USD • Entorno • ¿Devaluación? • ¿Revaluación? • ¿Cuanto? • ¿Que pasa con el costo financiero si hay devaluación o revaluación?

9. Tener un historial crediticio adecuado que refleje el buen manejo de los compromisos financieros de la empresa Tener estados financieros recientes, por lo menos del ultimo trimestre Tener capital de trabajo positivo (Activos corrientes – pasivos corrientes) Tener utilidad neta positiva y un buen margen operacional Que con la nueva operación de crédito se mantenga el nivel de endeudamiento por debajo del 70% (pasivos totales / activos totales) Que el capital pagado, refleje el compromiso de los socios con la empresa Que el flujo de caja mensual proyectado tenga la capacidad de atender el pago de capital mensual y sus intereses Que el plazo del crédito sea acorde con el retorno de la inversión Que la empresa tenga una estrategia clara para la conquista de nuevos clientes o nuevos mercados Recomendaciones al tramitar un crédito

10. BENEFICIOS Y COSTOS Financiación posterior a la venta/Pos-embarque 180 días 0 días Tasa descuento • Proveedor y comprador • No requiere cupo de crédito para el proveedor • Flexibiliza las negociaciones • Aumenta los plazos • Aumenta cupos y montos • Aumenta frecuencias • Reduce costos de financiación • Aumenta la liquidez

11. L/C L/C – O.P - ALADI L/C, STANDBY, COBRANZAS L/C, AVALES, COBRANZAS, STANDBY L/C, STANDBY L/C- AVALES - ALADI Financiación posterior a la venta/Pos-embarque CARTAS DE CREDITO STAND BY COBRANZA

12. Bancoldex tiene lo que yo necesito (¿puedo usar a Bancóldex en cualquier momento y para cualquier necesidad financiera?) ¿Porque es importante monitorear el costo financiero y la rentabilidad de la empresa? ¿Porque son importantes los créditos en USD? ¿Que consideraciones debo tener en cuenta al momento de tramitar un crédito? ¿Porque es importante conocer los instrumentos de pago internacionales? ¿Cual es la diferencia en tramite si deseo solicitar un crédito a si deseo confirmar y descontar un instrumento de pago bancario? Tarea relacionada con el tramite de un crédito Tarea relacionada con sus compradores del exterior Conclusiones

13. Información institucional Visite nuestro portal en Internet: JULIAN ANDRES BECERRA GOMEZ EJECUTIVO DEPARTAMENTO COMERCIAL NACIONAL Julian.becerra@bancoldex.com

14. Información institucional