OD LONDON RULES K PRAGUE RULES

1. Hana Mitkovová David Plch OD LONDON RULES K PRAGUE RULES

2. „London Rules“ nebo „London Approach“?

3. Principy London Rules

4. Principy London Rules(pokračování)

5. První fáze vývoje London Rules – 70. léta 20. století …vznikají jako reakce na hospodářskou recesi v UK v polovině 70. let • účelem je: • minimalizovat ztráty věřitelů • zamezit zbytečné likvidaci společností • koordinovat věřitele • zamezit zvýhodnění vybraných věřitelů • Bank ofEngland: • aktivně se podílí na projednávání • koordinuje a svolává věřitele • bez oficiální pravomoci, „na základě důvěry trhu“

6. Druhá fáze vývoje London Rules – 90. léta 20. století …reakce na hospodářskou recesi v UK na počátku 90. let • příčinou je: • hospodářský růst 80. let a liberalizace finančního trhu • zvýšená míra objemu úvěrů někdy nekredibilním společnostem • banky prvně více zajišťují také střednědobě financování • Bank ofEngland ustupuje do pozadí • aktivně se již nepodílí • podpůrně působí k dosažení shody mezi věřiteli • zprostředkuje kontakt se zahraničím • odmítá oficiální vydání London Rules • publikace pouze na webu Britské Bankovní Asociace

7. Současnost • Modifikace přístupu z důvodu: • globalizace • trhu s pohledávkami a měnícími se strukturami věřitelů • rozdílných zájmů mezi skupinami věřitelů • INSOL Principy • dokončeny v roce 2000 • principy, které by měly fungovat nezávisle na rozdílnosti jurisdikcí

8. Cesta k Prague Rules • Konec 90. let: • první případy mimosoudní restrukturalizace za použití „London Rules“ • 2008 – současnost: • restrukturalizace syndikovaných a klubových úvěrů • restrukturalizace dlužníků s více skupinami věřitelů

9. Prague rules České Bankovní Asociace Standard ČBA č. 28: Principy společné záchrany podniku v problémech Reakce bank na nový Insolvenční zákon a rostoucí počet podniků s finančními problémy

10. Prague Rules Hlavní cíle a zásady • Cílem je společné řešení finančních obtíží klientů/dlužníků (právnických osob) předcházením nutnosti formálního insolvenčního řízení a nelikvidačním způsobem. • Jde o nezávazná pravidla zakládající doporučené postupy prověřené mezinárodní i tuzemskou praxí • Principy jsou otevřené všem věřitelům, kteří se chtějí podílet na společném postupu včetně nefinančních institucí. • Principy jsou v souladu s platnou zákonnou úpravou soutěžního práva, bankovního tajemství, obchodního tajemství a ochrany osobních údajů. • Nejedná se o izolovanou iniciativu českého trhu, ale o soubor doporučení obdobných těm, které jsou respektované na rozvinutých zahraničních trzích • Základním a nezbytným předpokladem úspěšného řešení finančních obtíží dlužníka je jeho aktivní součinnost, a to jak z hlediska poskytování a sdílení informací, tak z hlediska implementace dohodnutých opatření.

11. Prague Rules Stručné shrnutí zásad • Účast věřitelů je dobrovolná a minimum je zpravidla alespoň 75 % pohledávek všech věřitelů • Závazek zúčastněných věřitelů neprovádět žádné separátní kroky směřující k vymáhání svých pohledávek • Koordinace postupu zúčastněných věřitelů vůči dlužníkovi • Zúčastněným věřitelům bude zachováno dané výchozí (vzájemné) postavení k datu zahájení restrukturalizace • Všichni zúčastněný věřitelé budou mít stejný přístup ke všem informacím potřebným k řešení finanční situace dlužníka • Dlužník nebude provádět žádné úkony, které by mohly nepříznivě ovlivnit budoucí uspokojení zúčastněných věřitelů • Dlužník poskytne zúčastněným věřitelům a/nebo jejich odborným poradcům přiměřený a včasný přístup k veškerým relevantním informacím týkajícím se jeho finanční situace

12. Dotazy

13. Děkujeme za pozornost