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Auventas Life

Auventas Life. Die anteilsgebundene Lebensversicherung mit Vermögensverwaltung der Vienna-Life aus Liechtenstein. Auventas Life. Was will der Kunde?. Ungedeckelt. Rendite. Hohe Rendite?. So hoch wie möglich. +. -. -. +. +. Liquidität. Sicherheit. -. Sehr hoch.

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Presentation Transcript

  1. Auventas Life Die anteilsgebundene Lebensversicherung mit Vermögensverwaltung der Vienna-Life aus Liechtenstein

  2. Auventas Life Was will der Kunde? Ungedeckelt Rendite Hohe Rendite? • So hoch wie möglich + - - + + Liquidität Sicherheit - Sehr hoch Hohe Verfügbarkeit? Täglich Hohe Sicherheit? • Unterjährig + • Kapitalschutz Steuern Steuervorteile? Flexibler Zeitpunkt der Fälligkeit • Vermeidung von Steuern Steuerfreie Thesaurierung

  3. Vorteile: Absicherung Steuerbegünstigung Garantierte Mindestverzinsung - - - - - - - - Das beliebteste Anlageprodukt in Deutschland Kapitalgebundene Lebensversicherung Herkömmliche Nachteile: Relativ niedriges Rendite-Niveau Intransparenz („Black box“) eingeschränkte Flexibilität (feste Laufzeit) -

  4. Garantiezins 2,25% Überschussentwicklung Rückblick Ausblick % Quelle: Map Report; Heft Versicherungswirtschaft 1/2006

  5. Auventas Life Versicherung Anleihe • Qualität der beteiligten Partner • CPPI-Struktur • Euro-Anleihe Performancekomponente Kapitalschutzkomponente Investition in ausgewählte Dach-Hedgefonds • Investition in festverzinsliche Anleihe DynamischeUmschichtung Kapitalschutz zum Laufzeitende i. H. v. 105%

  6. Renditeerwartung >10% Renditeerwartung ca. 6-8% Renditeerwartung 20 ca. 3-5% 80 ca. 10% Termingelder Aktien Immobilien Renten (Bundesschatz-briefe etc.) ca. 10% ca. 20% ca. 60% Die Evolution der Lebensversicherungen Traditionell Innovativ • Auventas Life • Investition des Sparanteils in eine innovative Anleihe mit Performance- und Kapitalschutzkomponente Indexpolice 100 x 5 Kapitallebens- versicherung Abhängigkeit vom Aktienindex

  7. Versicherungsmantel Versicherungsmantel Deckungsstock Deckungsstock - - - - - - - - - - - - - - Vergleich KLV und Auventas Life Kapitalgebundene LV Auventas Life

  8. Investitionskriterien Versicherung Anleihe • Qualität der beteiligten Partner • CPPI-Struktur • Euro-Anleihe Performancekomponente Kapitalschutzkomponente Investition in ausgewählte Dach-Hedgefonds • Investition in festverzinsliche Anleihe DynamischeUmschichtung Kapitalschutz zum Laufzeitende i. H. v. 105%

  9. Vienna-Life • Liechtensteiner Versicherungsgesellschaft mit Sitz in Bendern • Alleingesellschafter: Wiener Städtische Versicherung AG*, einer der größten Versicherungskonzerne Zentraleuropas • seit 1824 am Markt • Standard & Poor’s (S&P) Rating „A+“ • über EUR 5 Mrd. Bruttoprämien aller Geschäftszweige in 2005 • Vienna-Life ist die zweitgrößte Auslandstochter* im Konzernverbund der Vienna Insurance Group • Jahresprämieneinnahmen 2005in der Lebensversicherungssparte: CHF 259 Mio. *Quelle: eigene Angaben Wiener Städtische Versicherung AG

  10. Die Assentus Bank AG • Die Assentus Bank AG ist ein Initiator managementorientierter und strukturierter Kapitalanlagen • Vor 6 Jahren als Joint Venture der Hamburger Sparkasse und der MPC Capital AG gegründet • 75%-iger Gesellschafter der Assentus Bank AG ist die MPC Capital AG, die mit 235 geschlossenen Fonds und über 13 Milliarden € realisiertem Investitionsvolumen der größte* Anbieter geschlossener Fonds in Deutschland ist. 25% Gesellschafter der Assentus Bank AG ist die Hamburger Sparkasse. Mit rund 32 Milliarden € Bilanzsumme und rund 5.800 Mitarbeitern die größte deutsche Sparkasse.** * Quelle: Stefan Loipfinger, Marktanalyse der Beteiligungsmodelle 2006 ** Quelle: eigene Angaben Hamburger Sparkasse

  11. Die Emittenten • Erstklassige auf diese Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute (Emittentenrating ab „A“, sehr gute Bonität) Datum Rating (seitdem unverändert):Rabobank Sept. 1984 / Calyon Mai 2006 / JP Morgan Sept. 2002 / Lehman Brothers Okt. 2005 / WestLB Juli 2005 Deutsche Bank Mai 2002 / Dresdner Bank April 2006 / Commerzbank Okt. 2002 Quelle: Standard & Poor's Stand: 18.01.2007

  12. Investitionskriterien Versicherung Anleihe • Qualität der beteiligten Partner • CPPI-Struktur • Euro-Anleihe Performancekomponente Kapitalschutzkomponente Investition in ausgewählte Dach-Hedgefonds • Investition in festverzinsliche Anleihe DynamischeUmschichtung Kapitalschutz zum Laufzeitende i. H. v. 105%

  13. Die Kapitalanlage im Deckungsstock Auventas Life Hedge Fund Notes Series III (zunächst) • Euro-Anleihe mit 105% Kapitalschutz • Emittentin Calyon Financial Products (Guernsey) Limited • Laufzeit 12 Jahre • Bis zu 250% Partizipation an der Wertentwicklung drei der weltweit renommiertesten Dach-Hedgefonds • Hohe, ungedeckelte Renditechance • Breite Diversifizierung und Portfoliostrategien,für Gewinne in steigenden und fallenden Märkten Wiederanlage aller Erträge bis zur Auszahlung (Wiederanlage- und Steuerstundungseffekt)

  14. Investitionskriterien Versicherung Anleihe • Qualität der beteiligten Partner • CPPI-Struktur • Euro-Anleihe Performancekomponente Kapitalschutzkomponente Investition in ausgewählte Dach-Hedgefonds • Investition in festverzinsliche Anleihe DynamischeUmschichtung Kapitalschutz zum Laufzeitende i. H. v. 105%

  15. } } Die Strategie Performancekomponente (Indexkomponente) Kapitalschutzkomponente (Rentenkomponente) Leverage Das Anlegerkapital wird durch den Einsatz von Leverage zu 120% in diePerformancekomponente (Dach-Hedgefonds Index) investiert Wenn die Performancekomponentewieder besser performt, wird umgeschichtet in die Performancekomponente Aber es bleibt immer eine Mindestsumme von 20% in der Performancekomponente investiert Bei weiterhin guter Performance wird weiter umgeschichtet Das Kapital wird von Calyon auf bis zu 250% erhöht Wenn die Performancekomponenteschlecht performt, wird umge-schichtet in die Kapitalschutzkomponente (Zerobond) Wenn die Performancekomponenteweiterhin wenig performt, wird nochmals umgeschichtet

  16. Investitionskriterien Versicherung Anleihe • Qualität der beteiligten Partner • CPPI-Struktur • Euro-Anleihe Performancekomponente Kapitalschutzkomponente Investition in ausgewählte Dach-Hedgefonds • Investition in festverzinsliche Anleihe DynamischeUmschichtung Kapitalschutz zum Laufzeitende i. H. v. 105%

  17. Anleihen 5% 25% Hedgefonds Aktien 28% 17% Private Equity 25% Immobilien, Holz,Energie, u.a. Lernen von den Besten – Universität Yale Verwaltetes Vermögen: USD 18 Mrd. Erzielte Rendite 2004: 22,3% Erzielte Rendite 2005: 22,9% Durchschnittsrendite der letzten 10 Jahre: 17,2% Anteil des Vermögens in Hedgefonds: 25% !!! Quelle: University of Yale, 2006

  18. Rendite 16% Auventas Life Anleihe 14% (historische Rückrechnung) 12% MSCI DAX 10% 8% 6% JPMorgan Global Bond Index 4% 2% Risiko 0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Die Auventas Life Anleihe im Vergleichzu Renten und Aktien Zeitspanne 12 Jahre

  19. Ungedeckelte Renditechance durch überproportionale Partizipation an der Wertentwicklung von drei Dach-Hedgefonds • 105% Kapitalschutz der Auventas Anleihe im Deckungsstock nach 12 Jahren …anschließend Neuinvestition (bei längerer / unbegrenzter Laufzeit der Versicherung) • Bisherige Wertentwicklung (auf der Basis simulierter Daten, Rückrechnung 1994-2006): * 616% Auszahlung nach 12 Jahren (Auventas Life Versicherung) Die Renditeprognose der Police * Wertentwicklungen in der Vergangenheit erlauben keinen Schluß auf zukünftige Wertentwicklungen

  20. Sicherheit Rendite Steuerliche Vorteile Flexibilität Absicherung Transparenz / Datenschutz Vorteile Auventas Life im Überblick

  21. Vorteile Auventas Life im Überblick (1) = anteilsgebundene Lebensversicherung der Vienna-Life aus Liechtenstein mit strategischer Vermögensverwaltung • 105% Kapitalschutz der Anleihe zum Laufzeitende • Reine Euro-Anleihe • Niedrige Korrelation zu Aktien und Anleihen (marktunabhängige Entwicklung) Sicherheit • Ungedeckelte Renditechancen • An fallenden und steigenden Märkten profitieren • Überproportionale Beteiligung an einem breiten Anlageuniversum (Rohstoffe, Devisen, Aktien, Anleihen, Immobilien) Rendite

  22. Vorteile Auventas Life im Überblick (2) • Todesfallabsicherung (Kapitalschutz für Angehörige, Familie) Kapitalwertgarantie im Todesfall Absicherung • Wiederanlage aller Erträge während der Laufzeit • Steuerbegünstigte Ablaufleistung • Bei einer Mindestlaufzeit von 12 Jahren • Nach dem 60. Lebensjahr • trifft beides zu, bleiben 50% aller Gewinne steuerfrei SteuerlicheVorteile

  23. Vorteile Auventas Life im Überblick (3) • Kein automatischer Kapitalertragsteuer-Abzug bei Auszahlung (Steuerpflicht bleibt bestehen) • Steuerstundung  Verlagerung auf einen späteren (günstigeren) Zeitpunkt SteuerlicheVorteile • Transparenz über die Zusammensetzung und Entwicklung des Vermögens: Jährliches Reporting der Vienna-Life • Strenges Versicherungsgeheimnis analog zum liechtensteinischen Bankgeheimnis • Verpflichtung zu absoluter Geheimhaltung über alle Informationen den Kunden betreffend Transparenz / Datenschutz * * gesetzliche Vorgaben für das liechtensteinische Versicherungsgeheimnis a) Art. 44 Versicherungs-aufsichtsgesetz b) Art. 21 Versicherungs-vermittlungsgesetz

  24. Vorteile Auventas Life im Überblick (4) • Flexible Anlagedauer nach Maßgabe des Kunden • Flexible und steuerbegünstigte Vermögensweitergabe • Erbschaft und Schenkung: 1/3 der Prämien sowie alle angesammelten Zinsen und Gewinnanteile sind steuerfrei  intelligente Vermögensweitergabe • Erbschaft: Bei Benennung von Begünstigten fällt die Versicherungsleistung nicht in den Nachlass  klare und zielgerichtete Vermögenssteuerung • Leistung kann angenommen werden, auch wenn die restliche Erbschaft ausgeschlagen wird (Stichwort Schulden) Flexibilität

  25. Das Neuste aus der „Erbgutforschung“ „Erbschaftsvolumen 1 Billion Euro bis 2010“ • Erbschaftsvolumen von durchschnittlich rd. EUR 200 Mrd. pro Jahr • Bereits heute 880.000 Erbschaftsfälle pro Jahr • Durchschnittlich über EUR 200.000 Vermögensübertragung bei Erbschaft • Der größte Anteil davon ist erbschaftssteuerlich ungünstiges Geldvermögen Quelle: Allianz Research, Wirtschaft & Märkte 08/2005

  26. Herkömmliche Nachteile: relativ niedriges Rendite-Niveau Intransparenz („Black box“) eingeschränkte Flexibilität (feste Laufzeit) - - - - - - - - - - - - - - - hohe erwartete Rendite Transparenz der Anlage hohe Flexibilität (Laufzeit, Steuerstundung) Das beliebteste Anlageprodukt in Deutschland Kapitalgebundene Lebensversicherung Auventas Life Vorteile: Absicherung Steuerbegünstigung Garantierte Mindestverzinsung Kapitalwertgarantie Das Beste aus zwei Welten

  27. Sicherheit Rendite Steuerliche Vorteile Flexibilität Absicherung Transparenz / Datenschutz Vorteile Auventas Life Das magische Sechseck

  28. Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Auventas Life Günther Männicke

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