Alico Asigur ă ri Romania SA

1. Alico Asigurări Romania SA Solvency II 16 Martie 2011 Ciprian Laduncă Chief Financial Officer | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

2. MetLife la nivel global MetLife, Inc • Un furnizor global de top în asigurari, anuităţişiprograme de beneficiiacordate angajaţilor , deservind 90 milioane de clienţiîn peste 60 de ţări. • Peste 140 ani de experienţăîn oferireaunei game variate de produse de asigurări, anuităţi şi servicii legate de pensii • MetLife şi Alico în Europa • Impreună, cele două companii, deţin operaţiuniîn 18 ţari din Spatiul Economic European (EEA), cu prime subscrise de €3.5 miliarde şicu active investite de €16.9 miliarde • Grupul MetLife-Alico are influenţă semnificativă în Europa, aşa cum se poate observă din tabelul alaturat : Nota 1Include Sucursale

3. CoordonareaEchipei Solvency II • Abordarea Generală • Programele de implementare Solvency II MetLife şi Alico au fuzionat pentru a asigura o abordare uniformăpentruacestgrupextins. Continuăm săîntărim şi sădezvoltămacest program pentru caream inregistratdejaprogresesemnificative • Comitetul Director,compus din nivele de conduceresuperioare din ambeleorganizaţii, permiteadministrarea globală a programului • Programulvaficoordonat la nivel central • Country Championssuntresponsabili de implementarea în fiecare ţară a Solvency II. • Milliman a asistatprinfurnizarea QIS 5 pentru Alico | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

4. Structura Programului Solvency II • Abordare • Dezvoltarea unor cadre, instrumenteşi modele conforme cu Solvency II denumite “Solvency II Toolkit” • Implementarea în cascadă acestui instrument în ţările europene din cadrul Grupului MetLife pe baza unui plan general de implementare. • “Campionii locali” vor fi cei care se vor asigura de încorporarea în fiecare operaţiune a “Solvency II Toolkit” . • Livrarea părţilor componente ale “Solvency II Toolkit” se va realiza în etape, pe masură ce solutiile sunt dezvoltate şi finalizate. | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

5. StructuraProgramului Solvency II ( continuare ) • Organizarea programului Solvency II • În ansamblu, proiectul MetLife pentru Solvency II este reglementat prin două programe legateîn mod complex, sprijinite de fluxuri de lucru cheie, care sunt susţinute de Biroul deManagement al Proiectelor, după cum urmează: • Programul Central Solvency II • Reglementare şi cerinţe tehnice • Guvernare, Risc şi ORSA (Evaluarea propriilor riscuri şi a solvabilitatii) • Modelare şi aspecte tehnice • Raportare • Date şi sisteme • Programul de implementare Solvency II • Aplicatie Solvency II Toolkit; • Educaţie • Comunicare • Managementul schimbării | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

6. Obiectivele şi Ambiţiile Solvency II • Identificarea şi punerea în valoare cunostinţele existente, procesele şi controalele pentru a ne asigura că sunt utilizate cele mai bune practici şi se asigură consistenţa • Încorporarea, completarea şi dezvoltarea unui cadru şi a unei strategii de management al riscului cu suficientă flexibilitate pentru a gestiona în mod adecvat riscurile şi în mod eficient operaţiunea locală. • Solvency II va fi pus în valoare prin plusul de valoare adaugată în strategia grupului , ca avantaj competiţional în pieţele în care funcţionăm, pentru a consolida poziţia financiară şi a adopta cele mai bune practici pentru un sistem de management al riscului sanatos în întregul grup • Identificarea oportunităţilor pentru un management şi o alocare eficientă a capitalului, în vreme ce optimizăm interacţiunea între operaţiunile europene din cadrul grupului. • Să ne asigurăm că avem capacitatea tehnologică şi calitatea informatiilor pentru a susţine eficient viziunea Solvency II | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

7. Abordare dezvoltării Solvency IIToolkit • Abordarea pe fluxuri de lucru în dezvoltareaSolvency II Toolkit • Pentru dezvoltarea unei abordari care să fie transmisă în cascadă operaţiunilor europene ale grupului, programul de implementare Solvency II va fi livrat prin fluxurile de lucru descrise in imaginea din dreapta. Un plan detaliat este dezvoltat pentru fiecare componentă. Toolkit-ul Solvency II rezultat din acest process complex va fi acoperi cele 16 componente. 2010Sfârşitul anului 2011 Sfârşitul anului 2012 Sfârşitul anului Solvency II Toolkit QIS 5 RiscSubscriere Guvernanţă corporativă Structura Legala Guvernarea riscului Strategie Abordarea Tenică/ de Reglementare Dezvoltarea materialelor si training-urilor pentru Solvency II Toolkit Strategia de Risc si apetitul Monitorizarea şi Managementul Riscului Raportaresi IM Risc de Piata Guvernanţă, Risc & ORSA Modele si aspecte Tehnice Masuri cantitative Testari Auto Evaluarea riscurilor si Solvabilitatii (ORSA) Prezentare Raportare Risc de Lichiditate Modelul de Capital si Validare Sisteme si Informatii Cerinte de capital SCR/MCR Implementare Toolkit Risc de Credit Comunicari interne, materialelepentru Toolkit , design si plan de implementare Pilonul I Pilonul II Pilonul III Educatie Comunicare Externalizari Reasigurare Sisteme si Informatii Managementul schimbarii Risc Operational Politici, Standarde si Definitii ManagementulProiectului Controale Interne | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

8. Solvency II Toolkit Design şi implementare • O serie de măsuri sunt întreprinsepentru a determinaviziuneaasupracomponentelor Solvency II la nivelul fiecarei ţări europene. • Strategia Generală a EEA este definită pentru fiecare componentă a Solvency II din cei trei Piloni • Strategia Generală a EEA este detaliată pentru fiecara componentă a Solvency II la nivel de ţară. • Fiecare ţarăîntocmeste, împreună cu suportul MetLife şi Alico, o analiza detaliată a divergentelor bazată pe cerinţele din Directivăşi Nivelul 2 din Măsurile de Implementare . Acest process este continuu. • Strategia la nivel de Grup EEA şi cea definită la nivel de fiecare ţară se articuleaza cu structura grupului pentru supervizarea de Grup conform Solvency II. Aceasta structură va fi afectată de către structura finală a Grupului EEA. • Din etapele precedente este dezvoltat un plan detaliat de implementare ce va fi transmis către structura Grupului EEA prin Echipa de Implementare a Solvency II şi a Solvency II Toolkit. Totodată, este definit un program de validare, care se asigură de faptul că evolutiile de reglementare emise pe parcursul acestui program se reflecta în planul de implementare aflat in desfaşurare. A Abordarea la nivel de Grup EEA Implementare Transpunere la nivel de ţară B Obiectivele Generale la nivel de Grup MetLife A D C Strategia Generala EEA pentru Solvency II Strategia la nivel de Tara si filiale sau sucursale B E Strategia EEA este transpusa la nivel de tara pentru fiecare componenta a Solvency II Viziunea la nivel de Tara, Filiala sau Sucursala Plan de implementare Implementare Solvency II Toolkit in toate ţările europene D C E Strategia EEA si la nivel de Tara sunt articulate pentru supervizarea de Grup Solvency II | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

9. Echipa Locală Solvency II: | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

10. Activitati realizate pentru Solvency II : • “Analiza divergenţelor Solvency II” realizatăîn Decembrie 2009 • Scopul acestei analize a fost de a identifica principalele diferenţe între situaţia actuală şicerinţele viitoare ale Solvency II • Au fost evaluaţi toţi pilonii Solvency IIşi pentru fiecare arie de divergenţă identificată şi clasificatăluând în considerare nivelul de materialitate, au fost definite planuride acţiune pentru a asigura respectarea deplină a Solvency II până în 2012. | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

11. Activităţi realizate pentru Solvency II (continuare): • QIS 5 - realizatîn 2010 • Pentru anul 2009 rata de solvabilitate, calculată în conformitate cu Solvency I este mult peste nivelul minim impus, Alico aflându-se intr-o poziţie confortabilă din punct de vedere al capitalizării • Conform QIS 5, marja de solvabilitate (Fonduri proprii / SCR) ramâne puternică . | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

12. Activităţi realizate pentru Solvency II (continuare): • “Analiza divergenţelor Solvency II - Sistemeşi Informaţii” realizatăîn • Februarie 2011 • Reprezintă o continuare a “Analizei divergenţelor Solvency II” din 2009 care vizeazăaspectele cantitative şi calitative necesare ale informaţiilor în conformitate cu Solvency II, evaluate cu scopul • de a dezvolta în continuare planul de implementare pentru respectarea deplină a Solvency II • Scopul acestei analize este de a oferi o imagine de ansamblu asupra informatiilor calitative şi • cantitative care sunt necesare din perspectiva Pilonului III : • dacăinformatiilesuntdisponibile • dacăraportarileprezentesuntconforme cu cerintele Solvency II • alocarearesponsabililorpentruinformatiişiraportăripentruformatele Solvency II • Considerândnivelul de materialitate în diferenţele identificate în informaţiiledisponibile • au fost definite planuri de măsuripentruasigurareaconformităţii cu Solvency II pânăîn 2012. | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

13. Activităţi realizate pentru Solvency II (continuare): • Training-uripe specificul Solvency II pentru echipă: • Întalnirile organizate de CSA referitoare la Solvency II • Întâlniri de lucru : KPMG, PWC • Întâlniri de lucru organizatede Alico/MetLife • Training-uri interne: module de e-learning & auto-evaluare • Au fost definite platforme de comunicare pentru a asigura implementarea eficientă a Solvency II : • Fiecare membru al echipei de implementare a Solvency II din Romania lucreaza impreuna cu Echipa Centrala de Implementare pe fiecare flux de lucru definit. • Echipa de implementare a Solvency II din Romania are intâlniri regulate • pentru analiza status-ului de implementare şi a se asigura de • coordonarea eforturilor de implementare . | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date