июль 2008 г. Екатеринбург

Формирование инновационного кластеравПриволжском регионе июль 2008 г. Екатеринбург

Альтернативные Источники Финансирования Предложение – ПРОЕКТЫ Спрос - КАПИТАЛ Cпрос - ПРОЕКТЫ Предложение – КАПИТАЛ Источники финансирования: Семья и друзья Бизнес ангелы Клубы и сети Бизнес ангелов Бизнес инкубаторы Государственные агентства, такие как: RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA Венчурные фонды Банковские кредиты, лизинг и иные финансовые организации Покупка финансовым инвестором компании за счет частных фондов Рынки ценных бумаг Рынок облигаций Предприниматели МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 2

Этапы развития компании АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТАДИИ РАЗВИТИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИВЛЕЧЕНИЕ КАПИТАЛА НАЧАЛЬНАЯ СТАДИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕ С ЦЕЛЬЮ РАСШИРЕНИЯ -Венчурные фонды - Банковские кредиты Финансовые рынки - Краткосрочные банковские кредиты - Финансовые рынки - Венчурные фонды - Друзья и семья - Краткосрочные банковские кредиты - Ассоциация бизнес ангелов - Венчурные инвесторы на ранней стадии - Состоятельные предприниматели - Бизнес инкубаторы Примечание: При привлечении инвестиций находите финансовые источники, которые соответствуют вашим финансовым потребностям и временным рамкам МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 3

Количество венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России 1994–2006 Источник: www.rvca.ru МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 4

Капитализация венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России 1994–2006, млн. долл. Источник: www.rvca.ru МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 5

Привлеченные инвестиции по типу инвестора2006 Источник: www.rvca.ru МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 6

Типы фондов и управляющих компаний 2006 Крупные фонды 3,5 млрд. долл. – 55,5% 11 фондов под 10компаниями от 151 до 800 млн. долл. Средние фонды 2,3млрд. долл. – 36,5% 27 фондов под 24компаниями от 51 до 150 млн. долл. Малые фонды 0,5 млрд. долл. – 8% 41 фонд под 35компаниями от $5 до $50 млн. долл. Источник: www.rvca.ru МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 7

Распределение инвестиций по стадиям 2006 Источник: www.rvca.ru МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 8

Особые экономические зоны (ОЭЗ) – правительственные программы Определения: • ОЭЗ технико-внедренческого типа является административной территорией, на которой компании занимаются технико-внедренческой деятельностью: создание и развитие научно-технических продуктов, производство, тестирование и продажа экспериментальных образцов. Эти компании также создают программное обеспечение и занимаются системами по сбору, обработке и передачи данных. Они также предоставляют своим клиентам системы для учета сбыта, а также предоставляют услуги по обслуживанию вышеперечисленных систем. Компании, располагающиеся в технико-внедренческой ОЭЗ, имеют право заниматься исключительно технико-внедренческой деятельностью. • ОЭЗ промышленно-производственного типаявляется административной территорией, на которой компании занимаются производственной деятельностью: производство и/или обработка товаров с последующей их продажей третьим лицам.Компании, располагающиеся в промышленно-производственной ОЭЗ, могут заниматься исключительно производственной деятельностью. МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 9

I. ОЭЗ технико-внедренческого типа • Дубна (Московская область) = IT и ядерная энергия • Зеленоград (Москва) = продукты микро- и нано-электроники • Санкт-Петербург = высокотехнологичное производство • Томск = производство новых материалов II. ОЭЗ промышленно-производственного типа • Липецкая область = бытовая электроника • Елабуга (Татарстан) = автокомпоненты * ОЭЗ былисозданы в соответствии с Федеральным законом №116 «об особых экономических зонах в РФ» (утверждено Госдумой 08.07.2005; утверждено Советом Федерации 13.07.2005) МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 10

Технопарки России • Саровский технопарк (Нижегородская область)=Высокотехнологичный инновационный центр на базе Ядерного Центра Российской Федерации • Анкудиновка (Нижний Новгород)= IT технопарк, спланированный Министерством по информационным технологиям и коммуникациям (Министр Леонид Рейман) • Технопарк на базе университета им. Лобачевского= запланированное частно-государственное партнерство:технопарк и центр по бизнес-инкубированию, ориентированный на информационных, био-, медицинских и химических технологий, новых материалов и машиностроении • Нижегородский онкологический центр (Н. Новгород)= медико-лечебное учреждение, основанное по частной инициативе • Технопарк «Идея» (Казань, Татарстан)= IT-парк, включающий бизнес-инкубатор, научно-исследовательские лаборатории, IT- лаборатории и биотехнологический центр • Обнинск (Калужская область)= биотехнологический научно-исследовательский центр, продвигаемый региональным Министерством экономики • Тюменская область= инновационный центр по переработке нефти и газа • Черноголовка (Московская область)= технопарк с ориентацией на следующие сектора: IT, нефтехимия, производство новых медицинских лекарств и новых наноматериалов • Санкт-Петербург= технопарк с ориентацией на телекоммуникационные сети, производство и дистрибуция электроэнергии • Новосибирская область= технопарк с ориентацией на биотехнологии, биомедицину, IT и на производство приборов для научно-исследовательской деятельности МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 11

Принципы привлечения инвестиций: от инвестирования бизнес-ангелами до IPO Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно выжить на начальной стадии и развиваться • Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги, знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть уставного капитала молодых предприятий • Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине (Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт. • В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность • “Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того, • чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий назад торговцами, • которые бороздили мир в поисках партнеров. Со временем бизнес-ангелы стали • инвестировать в большое количество коммерческих предприятий.” • www.businessangels.com.au МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru Стр. 12 июль 2008г. 12

Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса Объем бизнес-ангельского инвестирования в России. Текущая ситуация. Оценка Источник: www.russba.ru МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 13

Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса Объем венчурных инвестиций в России. Ближайшее время. Оценка Источник: www.russba.ru СБАР «Бизнес-Ангелы.Государство. Инновационная экономика». МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 14

Принципы привлечения инвестиций: от инвестирования бизнес-ангелами до IPO • Бизнес-ангелы не хотят одалживать деньги – они хотят стать владельцами акций в компаниях. • Бизнес-ангелам надо понять, насколько поднимется стоимость компании • Предприниматели должны владеть теми навыками, которые необходимы для управления ростом их компании, но в тоже время оставаться гибкими и прислушиваться к новым идеям • Капитал, предоставляемый бизнес-ангелами является «терпеливым капиталом» • Бизнес-ангелы сами предприниматели по своей сути • Инвестиционный процесс сам по себе динамичен и гибок в структурировании самой транзакции; • Опыт структурирования, которым обладают бизнес-ангелы, в будущем поможет привлечь новые средства из венчурных фондов; • Бизнес-ангелы обычно инвестируют меньшие суммы, чем держатели венчурных капиталов • Бизнес-ангел примет более активное участие в вашем бизнесе • Бизнес-ангелы могут предоставить вам объективную оценку вашей компании и вашей позиции на рынке Предприниматели должны хорошо знать следующую информацию перед тем, как предлагать свои проекты потенциальным ангел-инвесторам МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru Стр. 15 июль 2008г. 15

Объединения бизнес ангелов Объединения бизнес-ангелов в России • Частный капитал, Москва (www.private-capital.ru),2003 г. • Московской сеть бизнес-ангелов (www.business-angels.ru), 2003 г. • Сеть бизнес-ангелов BRAIN, 2004 г. • Клуб бизнес-ангелов Старт-Инвест, Нижний Новгород (www.start-invest.ru), 2006 г. • Сообщество бизнес-ангелов России (СБАР), 2007 г. Увеличение количества объединений бизнес ангелов в России Увеличение количества объединений бизнес ангелов в Европе В 2006 250000 американских бизнес ангелов вложили свыше $ 30 миллиардов в start-up компании и инвестиционные проекты, находящиеся на ранней стадии развития источник: www.eban.org Источник: Economist Intelligence Unit МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль2008г. 16

Поддержка инновационных технологий в России – развитие «снизу –вверх» • Создаются и развиваются региональные клубы ангелов-инвесторов • Растут региональные консалтинговые компании, расширяя спектр оказываемых услуг • Российские и западные банки входят в регионы • Российский Центр микрофинансирования и Centurion Capital • Российско-Американский центр предпринимательства • Формируются и расширяются региональные центры инновационных технологий • Развиваются программы MBA для директоров и как отдельное высшее образование МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 17

Поддержка инновационных технологий в России MBA программы в России • Высшая школа международного бизнеса – отделение Академии национальной экономики правительства РФ (Москва) • Московская международная школа бизнеса (МИРБИС) - (Москва) • Высшая школа бизнеса МГУ– (Москва) • Стокгольмская школа экономики – (Санкт-Петербург) • Международный институт менеджмента С.-Петербурга (ИМИСП) – (Санкт-Петербург) • Нижегородский государственный университет (Нижний Новгород) • Высшая школа экономики – образовательные программы для руководителей высшего звена (Нижний Новгород) • MBA программа для директоров в бизнес-школе Грин-Сити – (Нижний Новгород) • Самарская государственная академия экономики – Высшая школа международного бизнеса – (Самара) • Уральско-Сибирский институт бизнеса – (Екатеринбург) • Казанский государственный финансово-экономический институт – (Казань) • Южно-уральский государственный университет - MBA программа для директоров (Челябинск) МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 18

Развитие региональных кластеров МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 19

Ресурсы Нижегородской области • Нижний Новгород – один из главных и старейших образовательных центров страны. В 1898 году здесь был открыт Политехнический институт (ныне Нижегородский технический университет) • В 5 университетах, 6 академиях, 5 институтах, 12 филиалах государственных вузов и 21 негосударственном вузе Нижнего в общей сложности обучаются порядка180 тыс. студентов. • В регионе работает более 100 научных организаций, где трудятся почти 50 тысяч человек, 4 тысячи человек имеют ученую степень кандидата и доктора наук • В нижегородском регионе созданы важнейшие научно исследовательские центры: Федеральный ядерный центр в г. Саров, НИИ радио техники, Институт прикладной физики РАН, НИИ измерительных систем и т. д. • В 2008 году в Нижегородской области будет функционировать сразу семь бизнес-инкубаторов и три IT-парка • Региональный клуб бизнес ангелов «Стартовые инвестиции» был создан в 2006 году • Объем рынка информационных технологий в России вырос в 2006 году до суммы более чем 370 миллиардов рублей (13,7 млрд. долл. США), что вывело Нижегородскую область на лидирующие позиции по стране в данном секторе МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 20

Пример Нижегородского кластера МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 21

Объединяя Россию и Мировой Рынок ООО Марчмонт Капитал Партнерс Театральная Площадь, 5/6, Нижний Новгород, 603003, Россия Tel: +7 (831) 419 45 65 Fax: +7 (831) 419 50 11 E-mail: consulting@marchmont.ru Офис в Новосибирске ул. Фрунзе, 96, Новосибирск, 630005, Россия Tel: +7 (383) 224 38 33 Fax: +7 (383) 224 75 49 E-mail: consulting@marchmont.ru Офис в Ростове-на-Дону ул. Горького, 226/43, оф.26,Ростов-на-Дону344022, Россия Tel: +7 (863) 250 66 54 Fax: +7 (863) 250 66 52 E-mail: consulting@marchmont.ru Офис в Екатеринбурге ул. Белинского, 83, оф. 613, Екатеринбург, 620026, Россия Tel: +7 (343) 264 17 33 Fax: +7 (343) 264 17 34 E-mail: consulting@marchmont.ru «Твердые принципы всегда лежали в основе нашей бизнес-стратегии» Джозеф Нельсон Уайт (1860–1939) МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) 4194565; Факс: +7 (831) 419 50 11 www.marchmont.ru июль 2008г. 22

июль 2008 г. Екатеринбург