C.I.R.A.

1. C.I.R.A. CERCLE INVESTOR RELATIONS AUSTRIA 13. ordentliche Generalversammlung 20. September 2004, Wiener Börse AG, Säulenhalle

2. Tagesordnung • 1. Bericht des Vorstandes • 2. Bericht der Rechnungsprüfer und Entlastung Vorstand • Neuwahlen in den Vorstand • Planung 2004/20054.1. Projekte 2004/20054.2. Neue Ideen • Vorstellung neuer Mitglieder • Allfälliges • Gastvortrag: Prof. Pernsteiner „Trends in der Aktienbewertung“

3. 13 Jahre C.I.R.A. - Cercle Investor Relations Austria • 1991 als Initiative von börsenotierten Unternehmen (Bank Austria, Creditanstalt, EVN, Maculan, OMV) ins Leben gerufen; 1992 erfolgte die Vereinsgründung sowie die Konstituierung des ersten C.I.R.A. Vorstandes. • Die C.I.R.A. ist im Dachverband der International Investor Relations Federation (IIRF) verankert. • Emanzipation von einer Selbsthilfegemeinschaft in Sachen Investor Relations zu einer starken und anerkannten Lobby am österreichischen Kapitalmarkt. Die C.I.R.A. versteht sich heute als Interessensorganisation zur Institutionalisierung, Internationalisierung und Professionalisierung der Investor Relations Disziplin, sowie als Lobby für kapitalmarktrelevante Themen • Derzeit 78 aktive Mitglieder (o, a.o., e)

4. Aktuelle Vorstandsbesetzung TOP 1 Bericht des Vorstandes Wolfgang Schwaiger (VA TECH), Vorsitzender des Vorstandes Thomas Melzer (Wienerberger), Stv. Vorsitzender und Kassier Isabel Eissler (DO & CO), Mitglied des Vorstandes Hans Fruhmann (Telekom Austria), Mitglied des Vorstandes Brigitte Juen (OMV), Mitglied des Vorstandes Hannes Roither (Palfinger), Mitglied des Vorstandes

5. TOP 1 Bericht des Vorstandes Zusätzliche Funktionen IIRF Wolfgang Schwaiger, VA TECH AufsichtsratWiener Börse AGBrigitte Juen, OMV InvestorenbeiratWiener Börse AG Hans Fruhmann, Telekom Austria ÖsterreichischerCorp. Gov. Kodex Hannes Roither Kuratorium Kapitalmarkt C.I.R.A.-Vorstand

6. TOP 1 Bericht des Vorstandes C.I.R.A. Mitgliederstand: Zu- und Abgänge Zugänge: Ordentliche Mitglieder: – S&T und Cross Holding Ausgeschieden: – BAUHOLDING STRABAG AG – BBAG Österreichische Brau- Beteiligungs-Aktiengesellschaft – BRAIN FORCE SOFTWARE AG – stage1.cc technology business incubator ag

7. Aktueller C.I.R.A. Mitgliederstand: 9/04 2003 2002 Ordentliche Mitglieder 56 56 59 Außerordentliche Mitglieder 18 18 18 Ehrenmitglieder 4 4 4 Summe 78 78 81  das entspricht über 90% des gesamten Börseumsatzes und rund 85% der gesamten Marktkapitalisierung in Wien (Stand Dez. 2003) TOP 1 Bericht des Vorstandes

8. Workshops 2004: Shareholder ID (18.2.2004) Nachhaltigkeit (26.2.2004) Stock Options (20.4.2004) Research Coverage (2.6.2004) TOP 1 Bericht des Vorstandes Aktivitäten in der Berichtsperiode

9. Mitarbeit im Kuratorium Kapitalmarkt in verschiedenen Projektgruppen Abendessen mit Aktienhändlernund Journalisten Stellungnahmen zum Börsegesetz und Wertpapieraufsichtsgesetz Öffentlichkeitsarbeit bei Medien TOP 1 Bericht des Vorstandes Aktivitäten in der Berichtsperiode (2)

10. €Kontostand zum 31.8.2003 24.000,85 Einnahmen67 Mitgliedsbeiträge à € 218 14.606,00 14.606,00 AusgabenGram Tel – Verlängerung cira.at - 55,72Catering: Generalversammlung 29.9.2003 - 919,02Dinner mit Journalisten - 1.169,80Catering: Beauty Contest Online GB - 1.738,52Catering: Compliance + Weihnachtsfeier - 1.674,16Abschlussposten 2003 + Spesen - 70,13 - 5.627,35 Kontostand am 31.12.2003 32.979,50 TOP 2 Bericht des Vorstandes Kassabericht der C.I.R.A. 1.9.2003 – 31.12.2003 (1)

11. TOP 1 Bericht des Vorstandes Kassabericht der C.I.R.A. 1.1.2004 – 31.8.2004 (2) €Kontostand zum 1.1.2004 32.979,50 Einnahmen59 Mitgliedsbeiträge à 218 12.862,00 12.862,00 AusgabenCatering: Workshop Shareholder ID - 1.280,66Catering: Workshop Nachhaltigkeit - 1.305,30Sponsoring für Publikation Aktienforum - 2.000,00Catering: Workshop Stock Options - 1.268,26Dinner mit Aktienhändlern - 1.496,10Catering: Workshop Research Coverage - 1.080,64Mitgliedsbeitrag IIRF - 500,00Abschlussposten + Spesen - 50,27 - 8.981,23 Kontostand 31.8.2004 (Auszug Nr. 9/2004) 36.860,27

12. TOP 2 Bericht der Rechnungsprüfer und Entlastung des Vorstandes Bericht der Rechnungsprüfer Brigitte Gampe und Ernst Rosi Antrag auf Entlastung des Vorstandes

13. Nicht mehr zur Verfügung steht:- Brigitte Gampe Antrag auf Wahl der Rechnungsprüfer: - Ernst Rosi, RZB (wie bisher) - Doris Schober, Agrana (neu) TOP 3 Neuwahlen Neuwahlen: Rechnungsprüfer

14. Nicht mehr zur Verfügung stehen:- Isabel Eissler- Brigitte Juen- Wolfgang Schwaiger (Vorsitzender) Kandidaten für den neuen CIRA-Vorstand (in alphabeth. Reihenfolge): - Michael Buchbauer, Andritz- Hans Fruhmann, Telekom Austria- Harald Hagenauer, VA Technologie- Gerda Königstorfer, Rosenbauer- Thomas Melzer, Wienerberger- Hannes Roither, Palfinger- Gabriele Werzer, Erste Bank TOP 3 Neuwahlen Neuwahlen in den Vorstand

15. TOP 4 Planung 2004/2005 Projekte und Ideen 2004/2005 • Bitte um schriftliche Vorschläge …..

16. TOP 4 Planung 2004/2005 Projekte und Ideen 2004/2005 • IR/PR im Spannungsfeld (13.12.2004) • FMA-Vortrag zur Marktmissbrauchsrichtlinie • Workshop mit NIRI (USA) • Die Rolle des Wirtschaftsprüfers in der Corporate Governance

17. TOP 4 Planung 2003/2004 Projekte und Ideen 2004/2005 • Fremdkapital – Stiefkind des Kapitalmarktes? • Private Equity • M&A – Erfolgreiche Abwehr bei Übernahmeversuchen • Vortrag IHS über EU-Märkte und ihre Bedeutung • Corporate Governance Rating

18. TOP 5 Vorstellung neuer Mitglieder Vorstellung neuer Mitglieder • Cross Holding AG (seit 2004)Michaela Friepess

19. TOP 6 Allfälliges Anregungen, Vorschläge

20. TOP 3 Neuwahlen Ergebnis der Vorstandswahl

21. TOP 7 Gastvortrag Gastvortrag von Prof. Dr. Helmut Pernsteiner, Universität Linz "Trends in der Aktienbewertung – Vom homo oeconomicus zum homo sapiens?"