Une Autre Vérité Qui Dérange: Le Pic du Pétrole Patrick Brocorens

1. Une Autre Vérité Qui Dérange: Le Pic du Pétrole Patrick Brocorens Laboratoire de Chimie des Matériaux Nouveaux Université de Mons-Hainaut Journées de Rencontre des Jeunes Chimistes Herbeumont-sur-Semois, 08 mars 2007

2. Demande Histoire  Pénurie Hausse des prix Volatilité des prix L’offre ne satisfait plus la demande Production Dans l’avenir immédiat, les réserves prouvées de pétrole … sont plus que suffisantes pour satisfaire les besoins mondiaux. Les réserves sont équivalentes à un peu plus de 40 ans de consommation. Mark Finley, chef de l’analyse énergétique chez BP (24 juin 2005) Production(millions de barils/j) Production

3. Evolution de la demande en pétrole prévue entre 2002 et 2030 (+1.6%/an - IEA 2004) Capacités de production à développer Capacités de production existantes (Déclin 5-6% par an) 40 mb/j de capacité de production supplémentaire doivent être développés d’ici 2015 Cambridge Energy Research Associates (CERA) 2006 Pas de problème d’approvisionnement jusqu’à 2015 Il suffit de … TROUVER 45% DE LA PRODUCTION MONDIALE EN 9 ANS FAISABLE? Date du Pic

4. Exxon: – 0,7% Shell: – 8,2% Chevron: – 11,6% BP(-TNK): – 17,2% Repsol: – 17,7% Production (millions barils/jour) Découverteset Production (Mb/an) Déclin de la Production: des Compagnies pétrolières "Contrairement à la théorie, la production de pétrole ne montre aucun signe de Pic…Le pétrole est une ressource finie mais parce qu’elle est si incroyablement abondante, un pic ne se produira pas cette année, ni l’année prochaine, ni dans les décennies à venir…. le Pic de production n’est nulle part en vue. " Exxon, 2006 2003 (10 premiers groupes pétroliers) 8 M$ en recherches 4 M$ découvertes en pétrole et gaz. Après 2008, les compagnies auront besoin de plus de découvertes pour maintenir la croissance. Le problème est que les campagnes d’exploration n’ont rien produit. Wood Mackenzie, 2004

5. Malaisie Inde Chine Angola Equateur Brésil Canada Danemark 2004 Mexique2004 Yemen 2002 Oman 2001 Norvège2001 Australie 2000 Congo 2000 Royaume-Unis 1999 Colombie 1999 Argentine 1998 Gabon 1996 Syrie 1995 Egypte 1993 Cameroun 1985 Tunisie 1980 Pérou 1980 Roumanie 1976 Etats-Unis1970 -2.5% -1.6% Production (millions de barils/jour) -7.5% -11% -5.5% Déclin de la Production: des Pays Producteurs Sur 48 pays producteurs, 33 en déclin confirmé. Chevron II Pays hors OPEP et Ancienne Union Soviétique ~ 40% production mondiale Plateau depuis 1997 Pic en 2002 Déclin 2005: -1.1% I Déclins du groupe I: 1998-2002 -1.4%/an 2003-2004 -3.4%/an 2005 -5.2%

6. Stabilité des réserves malgré une production ininterrompue Hausse brusque des réserves pour des raisons politiques 230 Mb “Réserves politiques”  Réserves déclarées par l’OPEP en 2005  Réserves produites depuis 1985 218 Mb 766 Mb 318 Mb "L’offre de pétrole brut de l’OPEP… devra augmenter de 28 mb/j en 2002 … à 65 mb/j en 2030" =+ 130% IEA World Energy Outlook 2004 (pg 109) «  Les réserves du Moyen Orient valent environ la moitié de ce qui est officiellement déclaré et présenté. » A.M.S. Bakhtiari, ancien cadre supérieur de l’Iranian Oil Company 11 juillet 2006, devant des sénateurs australiens. 1985-1990 Réserves mondiales: +30% « Cette hausse fut motivée par les négociations en cours à cette époque concernant les quotas de production, et n’avait pas grand-chose à voir avec les découvertes réelles de nouvelles réserves. En fait, très peu d’activités d’exploration furent entreprises dans ces pays à cette époque. Les réserves totales ont à peine changé depuis la fin des années 80. » IEA World Energy Outlook 2004 (pg 92)

7. EIA 2004 +137% en 20 ans EIA 2006 Production (mb/j) Prévisions saoudiennes  Hypothèses haute et basse Arabie Saoudite L’industrie entière en rigole … Ils ignorent peut-être combien ces chiffres sont irréalistes S. Al-Husseini,ancien chef de l’exploration et de la production à Aramco, à propos des prévisions de l’EIA américaine(26/10/2004 Dow Jones) Produire 15 mb/j risque d’endommager la structure des gisements S. Al-Husseini (20/08/2005 New York Times)

8. EIA 2004 +137% en 20 ans EIA 2006 Production (mb/j) Prévisions saoudiennes  Hypothèses haute et basse M. Simmons Arabie Saoudite « Il y a de grandes chances de pouvoiraugmenter les réserves de pétrole extractible du Royaume de 200 Mb » Aljazeera (28/12/2004) A. Al-Naimi, Ministre Saoudien du Pétrole et des Ressources Minérales La moitié des “réserves prouvées“ sont “douteuses“ Depuis 1970, 1 seule découverte d’importance avec plusieurs champs satellites “Nouveaux” projets: souvent de vieux champs qui n’ont jamais eu une production élevée M. Simmons, Banquier dans le secteur énergétique, ancien conseiller en énergie de W. Bush

9. 2005 Dessin: Gotlib modifié Le déclin des champs existants est de 5-12%/an, soit500,000 à 1 mb/j de nouvelle capacité à développer chaque annéepour maintenir la production à niveau Les Champs Géants Saoudiens en Déclin! Vieuxde 40 à 60 ans > 90% de la productionde pétrole > 50% des réserves Source: EIA 2006 8champs géants: Arabie Saoudite A. S. Al-Saif, Vice Président de l’Exploration et de la Production de l’ARAMCO

10. Développement de ‘nouveaux’ projets EIA 2004 +137% en 20 ans EIA 2006 Futur ? Production (mb/j) Prévisions saoudiennes  Hypothèses haute et basse Déclin des champs existants M. Simmons Arabie Saoudite A. Al-Naimi,Ministre Saoudien du Pétrole et des Ressources Minérales M. Simmons,Banquier dans le secteur énergétique, ancien conseiller en énergie de W. Bush

11. Pic en 2004 EIA 2005 EIA 2006 EIA 2007 Mexique Production en 2004 IEA World Energy Outlook 2004 Autres Champs 37% Cantarell 63% Pic en avance de 6 ans! Effondrement de Cantarell Scénario Pemex:-30 à -75% en 3 ans Wall Street Journal, 09 février 2006 30% des revenus de l’Etat mexicain 48% de la production exportée, dont 88% vers les USA 7.6% de la consommation US Source: EIA 2005 Pétrole Pic en avance de plus de 26 ans! "Bien que le Mexique soit à présent un exportateur net de pétrole, une consommation domestique croissante excèdera la production en 2010, fermant le robinet mexicain comme source de pétrole pour les Etats-Unis." Lt. Col J. Amidon (U.S. Air Force) 2005

12. 24 24 99 48 réserves prouvées Mbs réserves non prouvées Cantarell 63% Champs Géants en Déclin Koweit Burgan ~65% 10/11/2005: Capacité de production de Burgan revue à la baisse (F. al-Zanki, Kuwait Oil Co, Bloomberg) 2 mbj1.7 mbj 19/01/2006: Réserves divisées par 2 (Petroleum Intelligence Weekly) 4-5% des réserves mondiales évaporées!! Mexique Arabie Saoudite Ghawar ~50% + 7 autres ~40% Déclin > 10%/an Déclin 5-12%/an Ces 10 champs de pétrole représentent 15% de la production mondiale 30% des exportations mondiales

13. Toujours Plus de Consommateurs Toujours Plus d’Energie Pour Extraire le Pétrole Baisse Accélérée des Exportations Délais de Perception - Effet Rétroviseur - Nature Humaine - Volatilité des Prix Facteurs Aggravant les Conséquences du Déclin

14. -15% -30% Toujours plus de consommateurs Parc automobile mondial : +2.5%/an Disponibilité en carburant/véhicule Plateau ondulant jusqu'en 2020-2028 à 90mb/j Pic ‘technico-économique’ en 2006-2009 à 85Mb/jour; déclin –1.2%/an Y. Mathieu, Ingénieur de l’IFP, 11 mai 2006

15. Rendement en Energie sur Energie Investie Elevé Accroissement de l’énergie dépensée à la production Source d’Energie (REEI > 1) Drain d’Energie (REEI < 1) Pimentel et Patzek Université du Minnesota Faible (biodiesel, ethanol from University of Minnesota, Proceedings of National Academy of Sciences, Juillet 2006, et Pimentel et Patzek, 2005, Nat. Resources Research (Vol. 14:1, 65-76) Source  Toujours Plus d’Energie Pour Extraire le Pétrole J.D. Hughes Geological Survey of Canada Oct. 2006 Plus de 25% du gaz naturel extrait au Danemark est réinjecté dans les gisements de pétrole pour augmenter la production.Danish Energy Authority

16. Baisse Accélérée des Exportations INDONESIE: Production et Consommation (1992-2005) Baisse de production + Hausse de la consommation 1998: Part de la production exportée:40% 1998-2004, evolution sur 6 ans: Production:-20% Exportations nettes:-100%

17. +4,5% +1,4% +5.4% +5,3% +3,3% +1,8% +5,5% +5,2% ? +6,0% war Baisse Accélérée des Exportations 10 Premiers Exportateurs ~70% des exportations mondiales Baisse de production + Hausse de la consommation Déclin des Exportations après 2010 IEA 2004 Exportations nulles en 2010-2020 ASPO 2003 Exportations nulles dès 2016 ? PFC Energy 2006

18. Production (UK Department of Trade and Industry) Delai de perception : La nature humaine Cambridge Energy Research Associates (CERA): "Pourquoi la Théorie du Pic du Pétrole ne tient pas la route : Mythes, Légendes, et Futur des Ressources Pétrolières" A la place d’un pic, CERA prévoit un ‘plateau ondulant’ : "Il s’écoulera un certain nombre de décennies ce siècle-ci avant que nous atteignions un point d’inflexion qui annoncera l’arrivée du plateau ondulant" R.W. Esser au congrès américain (CERA) décembre 2005 YTF: gisements à découvrir FUA: gisement en évaluation FUD: gisement en développement FIP: gisement en production Plateau ondulant? Vraiment? 2003: -8,5 % 2004: -10,1 % 2005: -11,2 % 2006: -9,3 % 08 Mars 2006

19. Prévisions australiennes Geoscience Australia Pétrole + condensats 2005 Production (milliers barils/j) Delai de perception : La nature humaine + effet rétroviseur Prévisions de l’Administration de l’Information de l’Energie américaine Australie Réserves prouvées australiennes à 900.000 b/j: 12 ans Production (milliers barils/j) Pic -32% en 5 ans IEO2000 : "… il est probable que l’Australie devienne un producteur de 1 million de barils/j d’ici 2005" IEO2006 : "… on s’attend à ce que la production de l’Australie atteigne 900.000 barils/j à la fin de cette décennie"…. mais aussi en 2030 Pic en avance de plus de 30 ans par rapport à des prévisions effectuées plus de 5 ans après le Pic!!!

20. Baisses de prix suite à : • récession économique • économies d’énergie • développement d’énergies de substitution Cours du pétrole en $/baril Baisse de prix suite au ralentissement économique III Déclin rapide >5%/an I Plateau II Déclin lent ~2%/an ‘Crise asiatique’ Récession extrême Production (millions de barils/jour Récession faible Récession due à l’éclatement de la bulle internet Récession forte Delai de perception : Volatilité des prix

21. Crise du Gaz en Amérique du Nord Electricité Prévisions EIA pour l’approvisionnement des USA en gaz naturel nord-américain 2002 ~4.2 X la capacité belge de production d’électricité 2002 +48% en 20 ans (billions de pieds cubes /an) Addition de nouvelles capacités de production d’électricité aux USA: La quasi totalité alimentée en gaz naturel > 100 milliards $US investis au cours des 6 dernières années

22. 2002 2003 Volatilité des Prix 2004 X3 X4 2005 2006 Hausse continue du prix plancher Prévisions EIA pour l’approvisionnement des USA en gaz naturel nord-américain Prix du gaz naturel aux USA ($/1000 pieds cubes - NYMEX) X2 (billions de pieds cubes /an) X3 -6.5% en 5 ans Déclin en avance de plus de 18 et 28 ans par rapport aux prévisions de l’EIA et de l’IEA Electricité Puissance installée 2005: 42% gaz (ou mixte) Electricité produite 2005: 19% gaz Industrie Au cours des 5 dernières années, baisse de la consommation de 16 % 15 décembre 2006, A. Weissman, EnergyPulse A. Liveris (Dow Chemicals) ne recommande pas la construction de nouvelles usines chimiques aux Etats-Unis, mais en Chine ou au Moyen-Orient, là où "l’énergie est beaucoup moins chère et la politique énergétique bien plus cohérente et prévisible". 30 octobre 2006, Platts Gas Daily Chimie

23. Gaz naturel ($/million BTU) Ammoniac ($/tonne) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Engrais azotés Gaz naturel: Matière première de base de tous les engrais azotés > 85% du coût de production de l’ammoniac (~40% de la capacité de production fermée entre 1999 et 2005) “Notre industrie a fermé 21 usines de dérivés azotés aux USA au cours des 4 dernières années, et la majorité de la production mondiale est maintenant à l’étranger” Ford West, President of The Fertilizer Institute,16/12/2005, Farm Press 1er poste des dépenses matérielles agricoles (maïs) 1°) Engrais: 24% 2°) Semences: 19% 3°) Produits chimiques: 18% 4°) Fuel, lub., électricité: 18% Source: GAO-03-1148 (2003) • 16% du chiffre d’affaire Combien cela va-t-il coûter de fabriquer de l’engrais à partir d’électricité ? Que deviendra l’agriculture moderne si le coût des engrais est trop élevé ? Que deviennent les biocarburants ?

24. Jours de stock de céréales (monde) Production – consommation mondiale de céréales surplus (millions de tonnes) deficit Années 1960-2006 Compétition Nourriture-Carburants « La production d’éthanol utilise des sources d’énergie domestiques abondantes, telles que le charbon et le gaz naturel, pour convertir le maïs en un carburant liquide de première qualité. Seuls 17% de l’énergie utilisée provient de carburants liquides… » Shapouri, Duffield et al. 2002 (U.S.D.A.) Bioéthanol de Maïs Energie fossile REEI = 1.35 (Wang et al.) Earth Policy Institute (from USDA data)

25. Maïs (CBOT) $Cents/bushel (~25kg) +100% Surfaces plantées en orge (USA) - 1866 4 ans /5 déficitaires Déficit 2006: 7.5 millions de tonnes 5.4% de la production Stocks: -33% en 2 ans Production d’orge (USA) - 1936 Cours de l’Orge brassicole européen mai 2006 – février 2007: +85% K. Morrison, Financial Times, 25 février 2007 Crise de la Tortilla et Pic de la Bière? « Des dizaines de milliers de manifestants ont défilé dans la capitale du Mexique mercredi soir pour protester contre une augmentation des prix de la tortilla, mettant le Président Felipe Calderon sous pression intense » 0,45 $/kg tortilla avant crise 1,36 $/kg en certains endroits La moitié du pays vit avec moins de 5$/j 01 février 2007, Reuters Orge (WCE) Can$/tonne +50%

26. A Suivre… Y a-t-il quelqu’un à la barre?

27. Grande-Bretagne Norvège Pic prévu vers 2005 selonIEO2001 Pic en 1999 Pic prévu en 2004 selonIEO2001, 2002, 2003 Pic prévu en 2006 selon IEO 2004, 2005, 2006 IEO2002 Pic en 2001 IEO2003 IEO2004 IEO2005 Déclin IEO2006 Déclin

28. IEO2001 : "on s’attend à ce que la production augmente de 175.000 barils/j, avec un déclin graduel après2005" Production (mb/j) IEO2002 : "on s’attend à ce que la production augmente de 180.000 barils/j, avec un déclin graduel après2005" -15% en 4 ans IEO2003 : "on s’attend à ce que la production augmente de 160.000 barils/j, avec un déclin graduel après2005" Pic IEO2004 : "on s’attend à ce que la production augmente de 190.000 barils/j, avec un déclin graduel après2010" IEO2005 : "on s’attend à ce que la production augmente de 190.000 barils/j, avec un déclin graduel après2010" IEO2006 : la situation d’Oman n’est plus discutée Delai de perception : La nature humaine + effet rétroviseur Prévisions de l’Administration de l’Information de l’Energie américaine Oman