T écnicas Actuariales y Financiamiento de la Seguridad Social

1. Centro Internacional de Formación de la OIT Técnicas Actuariales y Financiamiento de la Seguridad Social Sergio Velasco Especialista Principal en Seguridad Social Oficina Subregional OIT, San José, Costa Rica. Cartagena de Indias, Colombia, agosto, 2008

2. Indice • Prestaciones Convenio Núm. 102 • Sistemas Financieros • Métodos de evaluación • Resultados • La Valuación Actuarial como una herramienta de Monitoreo y Planificación Estratégica • Estudio de caso IVM: Costa Rica. • Estudio de caso IVM: Nicaragua. • Estudio de caso RT: República Dominicana

3. Prestaciones Convenio Núm. 102 • Asistencia médica • Prestaciones monetarias de enfermedad • Prestaciones de desempleo • Prestaciones de Vejez • Prestaciones en caso de Accidentes del Trabajo y de Enfermedad Profesional • Prestaciones Familiares • Prestaciones de Maternidad • Prestaciones de Invalidez • Prestaciones de Sobrevivientes

4. Paquetes de Prestaciones de los Institutos de Seguro Social • Enfermedades y Maternidad Prestaciones de Corto Plazo (sin res) • Invalidez, Vejez, Muerte (pensiones) Prestaciones de Largo Plazo (con res) • Riesgos del Trabajo Prestaciones de Corto y Largo Plazo

5. ¿Qué elementos determinan el gasto anual de pensiones?

6. Evolución Típica del Gasto Anual de Pensiones Tiende a estabilizarse ¿Porqué? 2 a Etapa 1a Etapa 3 a Etapa G a s t o % d e l o s s a l a r i o s Años

7. Determinantes de la Curva de Gasto de Pensiones • Maduración del Régimen • Transición demográfica, incremento en la esperanza de vida • Cobertura del Sistema, estructura y evolución del mercado laboral • Carga demográfica

8. Determinantes de la Curva de Gasto de Pensiones Entre más Bondadoso sea el Perfil de Beneficios y los Requisitos de Acceso Más rápidamente crecerá el gasto y llegará a un nivel más alto en la tercera etapa

9. SISTEMAS FINANCIEROS

10. Sistemas Financieros Régimen Financiero. • “El sistema que se adopte para equilibrar ingresos y egresos a lo largo de los distintos años de funcionamiento (es decir, sistema de reparto, sistema de primas medias, sistema de primas escalonadas, etc.) distribuyendo, según se entienda hacerlo, la carga financiera del seguro entre diferentes grupos o generaciones de contribuyentes y/o cotizantes”

11. Sistemas Financieros • Financiación colectiva (solidarios) • Capitalización parcial o total • Prima media general • Prima escalonada • Contribuciones definidas nocionales • Reparto de capitales de cobertura • Reparto • Financiación individual (no solidarios) • Mixtos (dos o más pilares, el primero solidario)

12. Sistemas de Financiación Colectiva

13. Características de los Sistemas Colectivos • Cotización en porciento del salario • Prestaciones fijas y proporcionales al salario, con orientación solidaria. • Beneficio definido • No existe una relación uno a uno entre la aportación y el beneficio que se recibe • Solidaridad intra e intergeneracional

14. Asegurados A Año B Beneficiarios MECÁNICA DE CORTO PLAZO

15. MECANICA DE LARGO PLAZO 3a 2a 1a

16. Sistemas Financieros • Reparto Anual PCP • Capitalización PLP • Prima Media General • Prima Escalonada • Reparto de Capitales Constitutivos

17. REPARTO ANUAL Prestaciones de corto y largo plazo G a s t o % d e l o s s a l a r i o s Años

18. Prima Media GeneralPensiones G a s t o % d e l o s s a l a r i o s R (i) Años

19. Primas EscalonadasPensiones G a s t o % d e l o s s a l a r i o s Años

20. Reparto de Capitales ConstitutivosPensiones de RT Ingresos por cuotas para pensiones Importe de capitales Reserva Técnica Pago de pensiones fincadas en el año Rendimiento Pago de pensiones de años anteriores

21. Riesgos del TrabajoPrestaciones de Corto Plazo Atención médica, rehabilitación, subsidios por incapacidad temporal, gastos de administración e indemni- zaciones. SISTEMA FINANCIERO REPARTO ANUAL

22. Riesgos del TrabajoPrestaciones de Largo Plazo Pensiones por incapacidad permanente y sobrevivencia. SISTEMA FINANCIERO REPARTO DE CAPITALES CONSTITUTIVOS

23. Sistemas de Financiación Individual

24. Beneficio en los Sistemas de Financiación Individual Ahorro durante su vida laboral Cumple requisitos y compra su pensión

25. (i) (i) C F __ FONDO C (c,i) B A AHORRO Y CONSUMO DE UN FONDO INDIVIDUAL 100,000 90,000 15 45 9 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 20 68 76 24 32 36 28 40 44 48 56 60 64 72 80 84 88 52

26. Características de los Sistemas de Financiación Individual • Cotización definida y en porciento del salario • Beneficio no definido • Existe una relación uno a uno entre el ahorro y el beneficio. • Depende de: • Desempeño de la economía • Política de empleo • Tasas de interés • Comisiones de las administradoras (privadas o públicas) • Garantía de pensión mínima

27. Modalidades de Pensión de Vejez en Cuentas Individuales • Renta Vitalicia • Retiro Programado • Retiro Programado con Renta Vitalicia

28. Sistemas Mixtos

29. Componentes del Sistema Mixto Uruguayo

30. Financiamiento del Sistema Uruguayo + 15000 + 5000 a 15000 0 a 5000

31. BENEFICIO TOTAL=BENEFICIO REGIMEN DE REPARTO+BENEFICIO REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUALestimula la participación de trabajadores con altos salarios

32. Las Valuaciones Actuariales como Herramienta de Monitoreo y Planificación Estratégica

33. Valuación Actuarial ¿Qué es una valuación actuarial? Es una técnica para evaluar el desempeño de un sistema de pensiones bajo un sistema financiero definido • Nivel de contribuciones • Reservas Acumuladas • Evolución de variables demográficas y financieras

34. Valuación Actuarial Situación Actual del Régimen Monitoreo desde una perspectiva de: Corto, Mediano y Largo plazo ¿Hacia dónde queremos ir? ¿Hacia dónde vamos?

35. Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Sistema de financiamiento: Reparto de Capitales Constitutivos Método de valuación: Cálculo de Capitales Constitutivos

36. Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Prestaciones y Gastos • Asistencia médica PCP • Pago de subsidios por incapacidad temporal PCP • Indemnización PCP • Pensión por incapacidad permanente PLP • Pensión por sobrevivencia PLP • Prevención PCP • Gastos de administración

37. Tasas de contribución • Tasas uniformes • facil administración • no incentivos para prevención • Tasas según actividad • incentivo limitado a prevención • costo-beneficio • Tasas por empresa • difícil de aplicar • LA TASA QUE SE USA PARA EFECTOS DE LA • VALUACIÓN ES LA TASA PROMEDIO DE COTIZACIÓN

38. Incentivos financieros a la prevención • Tasas de cotización variables de acuerdo a • experiencia • indices de frecuencia y gravedad • Pago parcial o total de los gastos que • genere el riesgo laboral

39. Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Prima anual de cotización = Prima prestaciones corto plazo + Prima para prestaciones de largo plazo equivalente a los capitales constitutivos de las pensiones fincadas ese año

40. Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Reserva Técnica = Capitales constitutivos de las pensiones vigentes a la fecha de la valuación

41. Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo La valuación debe responder las siguientes dos preguntas: Es la reserva suficiente? Déficit, Superávit o equilibrio actuarial Es la prima suficiente? Se hace algún ajuste en la prima o en la gestión del Seguro.

42. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte • Sistema de financiamiento: • Primas escalonadas • Reparto anual • Ahorro individual • Método de valuación: • Proyecciones demográfico financieras

43. El Régimen transita en un medio ambiente cambianteLas condiciones iniciales deben ajustarse gradualmente hasta llegar a un régimen sostenible bajo el sistema de reparto anual Tiende a estabilizarse 2 a Etapa 1a Etapa 3 a Etapa G a s t o % d e l o s s a l a r i o s Años

44. Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación.Indicadores para análisis

45. Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. Estos estudios DEBEN presentar PROPUESTAS de cambio que conduzcan a una situación de equilibrio financiero y de apego a los principios de la Seguridad Social.

46. Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. • Estudio de caso IVM: Costa Rica. • Estudio de caso IVM: Nicaragua. • Estudio de caso RT: República Dominicana

47. E & P