1 / 15

Präsentationsbeginn

Präsentationsbeginn. A csődtörvény aktuális módosításai, reorganizációs lehetőségek. Budapest, 2009. október 20. Dr. Tapolczai Nóra LL.M. Csődeljárás-, felszámolási eljárás - Aktuális tényszámok.

halden
Download Presentation

Präsentationsbeginn

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Präsentationsbeginn

  2. A csődtörvény aktuális módosításai, reorganizációs lehetőségek Budapest, 2009.október 20. Dr. Tapolczai Nóra LL.M.

  3. Csődeljárás-, felszámolási eljárás- Aktuális tényszámok • 1,6 millió regisztrált társas vállalkozás, ebből 521.904 gazdasági társaság (2009. június 30-ai állapot) • gazdaságilag ténylegesen aktív, hitelképes vállalkozások max. 40-60.000 • növekvő tendencia • a felszámolási eljárások + 26% (2008-as évhez viszonyítva) - pénzügyi ill. biztosítási szektor / Nyugat - Dunántúl (2009. I. félév) • a nem működő, felszámolás alatt lévő cégek tartozása az APEH felé 2008-ban 1057 milliárd Ft • a hitelezői igények megtérülése a 0,5%-ot sem éri el

  4. Csődeljárás-, felszámolási eljárás- Aktuális tényszámok • kezdeményezett végelszámolási eljárások + 35,8% (2008-as évhez viszonyítva) • a csődeljárások száma még mindig csekély

  5. A gazdasági válság okai, válság felismerése Tipikus válságokok* 5 PIACI KÖRÜLMÉNYEK VERSENYFELTÉTELEK STRATÉGIAI VÁLSÁG nem megfelelő reakció a kereslet visszaesésére KÜLSŐ nem megfelelő reakció a megváltozott versenykörülményekre LIKVIDITÁSI VÁLSÁG túlméretezett expanzió, növekedés hatékonyság hiánya BELSŐ • Válság felismerése • az esetek többségében likviditási válságról van szó  likviditási nehézségek • eladósodás  eladósodott állapot • egyéb válságokok: forgalomban, bevételi oldalon bekövetkezett kiesés, stb. * Buth/Hermanns, Restrukturierung, Insolvenz, 3. Auflage 2009

  6. Restrukturálási koncepció Restrukturálás Új stratégiai irány Operatív restrukturálás Pénzügyi restrukturálás • üzleti portfolió, termékportfolió, regionális terjeszkedés • személyzeti költségek, anyagköltségek Belső finanszírozás Külső finanszírozás • az üzemeltetéshez nem szükséges vagyontárgyak értékesítése, beruházások csökkentése, vállalaton belüli finanszírozás • követelésekről való lemondás, Debt-Equity Swapsa bank részéről, új befektető bevonása

  7. Új likviditási eszközök bevonása tagi kölcsön / tőkeemelés Kötelezettségek csökkentése tartós szerződéses jogviszonyok, vevőkapcsolatok részletfizetés / fizetési halasztás Külső befektetők bevonása - irányadó mérlegelési szempontok vevői oldal (stratégiai/pénzügyi befektető, volt tag, ügyvezető, versenytárs) tárgy (pl. asset-deal) vállalkozás adójogi átszervezése jogi, pénzügyiátvilágítás (Due Diligence) vételár meghatározása munkavállaló - munkajogi jogutódlás A gazdasági válság elhárítása – Pénzügyi restrukturálás

  8. Új megoldások a magyar piacon Bíróság előtti nemperes eljárások / Csődeljárás Bíróságon kívüli eljárás • különleges eljárásmódok adós - hitelező - bank • Csődtv. (mód. 2009. évi IL. tv.) • Definíció(csődeljárás) • adós • fizetési haladék • egyezség a hitelezőkkel • Cél • vagyonvédelem • kötelezettségek meghatározása • felszámolási eljárások számának csökkentése • a vállalkozások munkahelymegőrző képességének megtartása

  9. A csődeljárás mint a reorganizáció egyik eszköze Kérelem Fizetési haladék (Moratórium) Ideiglenes fizetési haladék Egyezség Adós Csődeljárás elrendelése+Vagyonfelügyelő kinevezése+Fizetési haladék kezdő időpontja (közzététel) Támogatják az egyezséget Egyezségi tárgyalás / Hitelezők döntenek az egyezségi javaslatról, reorg. programról (követelés-elengedés, részesedés-szerzés, anyaváll. kezesség-vállalás) Bírósági vizsgálat Nem támogatják az egyezséget, de Adós vállalja az átdolgozását Elutasítás Nem támogatják és nem is történik meg a javaslat átdolgozása Adós nyilatkozata Hitelező Felszámolás eljárás

  10. Fizetési haladék Fizetési haladék kezdete Csődeljárás megszüntetése Hitelezők követeléseinek bejelentése, nyilvántartásba vételi díj befizetése Fizetési haladék • cél a csődvagyon megőrzése • nem mentesít • munkabér követelések és egyéb juttatások • ÁFA, jövedéki adó és termékdíj • téves banki átutalás • nincs helye • beszámítás • azonnali beszedési megbízás (2009. nov.1.!) • zálogjog, óvadék nincs kielégítés (kivételek) • nincs helye hitelezői oldalon elállásnak Egyezségi tárgyalás (45 napon belül) Adós egyezségi javaslatát Hitelezők támogatják Hitelezők nem támogatják, javaslat átdolgozása Hitelezők nem támogatják Fizetési haladék meghosszabbítása (180-max.365 nap) Egyezség Felszámolás

  11. A hitelezői követelések bejelentése / Besorolás

  12. A csődeljárás jelentős változásai – Áttekintés

  13. Pro & kontra érvek • praktikus eszköz a vállalkozás megmentéséhez ill. reorganizációjához • abszolút prioritás a felszámolási eljáráshoz képest • átmeneti ‘quasi’ azonnali fizetési haladék, vagyonfelügyelő szerepe • egyszerűsített formanyomtatvány, ellenben szigorú szankciók a formai követelmények nem megfelelő betartása esetén • „csalárd csőd” esetén súlyosabb szankciók

  14. Elérhetőségek Dr. Tapolczai Nóra LL.M. ügyvéd Tel +36-1-224 09 00 nora.tapolczai@noerr.com

  15. KÖSZÖNÖM MEGTISZTELŐ FIGYELMÜKET!

More Related