“EXPECTATIVAS DE INVERSIÓN TURÍSTICA EN MÉXICO“ Ricardo Zorrilla CUSHMAN & WAKEFIELD HOSPITALITY

1. “EXPECTATIVAS DE INVERSIÓN TURÍSTICA EN MÉXICO“ Ricardo Zorrilla CUSHMAN & WAKEFIELD HOSPITALITY

2. Crisis que Afectaron al Turismo en México Crisis que Afectaron al Turismo en México 1 AÑO 2008 2009 2010 2011 2012 2 Crisis Financiera 3 Influenza AH1N1 Inseguridad

3. INDICADORES HOTELEROS CANCÚN 2010 fue el punto clave en Cancún en donde el RevPar disminuyo hasta US$77 y es el punto donde empieza a recuperarse el mercado de hoteles presentando un RevPar de US$98 al 2011 esperando mejoría para 2012. Se observa una recuperación importante en el 2011 en el ADR de US$168, aún y cuando la ocupación permanece estable en comparación con 2010. Cancún espera nuevos proyectos hoteleros lo cual incrementó la inversión privada y el número de habitaciones de oferta.

4. INDICADORES HOTELEROS CANCÚN Marketing Analysis C&W Hospitality = Momento de Inversión

5. INDICADORES HOTELEROS RIVIERA MAYA 2011 fue un año de disminución significativa del 4% en el ADR, sin embargo hubo un aumento en el porcentaje de ocupación en 3% generando un aumento en el RevPar a US$122 niveles casi iguales que en 2007. Riviera Maya fue afectado en menor escala que otros destinos por las diversas crisis así ya que la percepción del destino es diferente a la del país.

6. INDICADORES HOTELEROS RIVIERA MAYA Marketing Analysis C&W Hospitality = Momento de Inversión

7. INDICADORES HOTELEROS LOS CABOS Los Cabos es el destino mas afectado por la crisis económica ya que el mercado natural que proviene de EUA disminuyó radicalmente debido a las diversas crisis. Generó una disminución de hasta 45% en el ADR para el 2010 en comparación con 2007. El porcentaje de ocupación se mostro constante, en un nivel bajo junto con la disminución de las tarifas resultando en un RevPar deUS$85 en 2010 en su punto más bajo. El escenario negativo en Los Cabos cambió favorablemente teniendo una recuperación de 22% en RevPar producto en su mayoría del aumento en ADR de US$154 a US$190 en 2011.

8. INDICADORES HOTELEROS LOS CABOS Marketing Analysis C&W Hospitality = Momento de Inversión

9. INDICADORES HOTELEROS VALLARTA Puerto Vallarta y Nuevo Vallarta es un destino que fue afectado por la disminución de visitantes extranjeros sin embargo se ha convertido en destino emergente de nacionales, lo que generó a diferencia de los otros mercados, un aumento en el ADR desde 2009 a la fecha. La ocupación por su parte tuvo una seria disminución en 2009 de -11% por las crisis y en especial el incremento en ADR, y presentó estabilidad para 2011 Esto generó un aumento en la tarifa y el RevPar del destino, aunado al regreso paulatino del visitante extranjero es un lugar considerado para inversión:

10. INDICADORES HOTELEROS VALLARTA Marketing Analysis C&W Hospitality = Momento de Inversión solo en oportunidades

11. INDICADORES DE TIEMPOS COMPARTIDOS El mercado de tiempo compartido fue notoriamente afectado en 2009 debido a la crisis en EUA y se relaciona con que en es año es donde el ingreso disponible del Norteamericano disminuyo notablemente. Actualmente se han aumentado las ventas por lo que nuevamente se ha empezado a financiar los proyectos suspendidos y se ha recuperado paulatinamente la confianza para invertir en proyectos de tiempos compartido y Vacation Club. Pese a las diversas crisis que afectaron al turismo en México, el mercado menos afectado es justamente este sector debido principalmente a su alta rentabilidad, bajo costo de compra comparado con una segunda residencia y propiedad fraccional para un consumidor. El aumento de compradores nacionales ha equilibrado el nivel de ventas pese a la disminución del mercado extranjero.

12. INDICADORES NACIONALES DE TIEMPOS COMPARTIDOS Marketing Analysis C&W Hospitality

13. PORCENTAJE DE MERCADO POR DESTINO TIEMPO COMPARTIDO Marketing Analysis C&W Hospitality

14. INDICADORES RESIDENCIAL TURÍSTICO El segmento mas afectado en estos años ha sido el residencial turístico, teniendo una disminución importante en la absorción de unidades en 78% en Los Cabos, 50% en Cancún/Riviera Maya y 54% en Vallarta entre 2007 y 2011. La caída anterior se debe a la crisis mencionadas y sobre todo la financiera que resulta en la falta de financiamiento con el que cuenta actualmente el mercado residencial nacional e internacional y la disminución de ingreso disponible en EUA. Es importante mencionar que hay desarrollos residenciales turísticos que se han convertido en tiempos compartidos u hotel por la falta de demanda del producto.

15. INDICADORES RESIDENCIAL TURISTICO

16. INGRESO DISPONIBLE EUA El 2009 se puede observar que el Ingreso Disponible en EUA tiene una caída del 3% que afecto de manera importante el mercado turístico y residencial turístico en México. A pesar de lo anterior el Ingreso Disponible en EUA ha tenido un crecimiento en 2010 y 2011 del 3% lo que ha generado una leve recuperación en 2011 del mercado turístico en México y ha abierto la puerta a una posible mejoría por venir.

17. INGRESO DISPONIBLE EUA

18. DETERMINANTES DE LA INVERSIÓN • Análisis • Hay fondos que se basan primero en análisis (pagado y no pagado) • Se escoge inversión por rentabilidad-ubicación (antes ubicación-rentabilidad) • Proyecto y luego venta • Regresa en proyecto mixto con ancla hotel y después al gusto.

19. INGRESO DISPONIBLE EUA • La rentabilidad más baja es 12%, la más alta 24% con una media de 20%. RENTABILIDAD ANUAL NETA Producto TIR Time Share/ Vacation Club 20-24% Hotel 12-16% 18-22% Hotel – Time Share 18-22% Hotel – Comercial - Oficinas

20. SENSIBILIDAD EN PROYECTOS DE INVERSIÓN Antes de Impuestos

21. SENSIBILIDAD EN PROYECTOS DE INVERSIÓN Antes de Impuestos

22. SENSIBILIDAD EN PROYECTOS DE INVERSIÓN Antes de Impuestos

23. Ricardo Zorrilla de la Garza Inversión Turística Cushman & Wakefield México Paseo de los Tamarindos N°60-B, 2° Piso Bosques de las Lomas México, D.F. C.P.05120 Tel. 8525.8000 / 8019 / 8044 www.cushwake.com.mx