Interés

1. Interés Universidad Autónoma de Zacatecas Unidad Académica de Contaduría y Administración Maestría en Impuestos Carmen Alicia Macias Ruiz Diana Minerva Ramos Perez Sara Patricia Meza Martínez Noé Borja Lara Edgar Viramontes Cárdenas

2. Concepto de Interés • Precio pagado por el uso de fondos • Remuneración que reciben los dueños del capital por cederlo a los inversionistas por un lapso de tiempo (Keynes) • Parte de la plusvalía de la cual se apropia el dueño del capital por prestarlo durante cierto tiempo (Marx) • COSTO DEL DINERO – PRESTADO - TIEMPO

3. Tipos de interés • Interés Simple • Interés Compuesto • Interés Moratorio • Interés a Corto Plazo • Interés a Largo Plazo

4. El interés en el Código Civil del Estado • Prestamo. Es un contrato por el cual el prestador transfiere la propiedad de una suma de dinero...al prestatario, quien se obliga a devolver otro tanto de la misma especie y calidad (Art. 1738 CCE). Es permitido estipular interés por el préstamo y este puede ser legal o convencional (Art. 1749 – 1755 CCE)

5. El interés en el crédito refaccionario y el de habilitación y avío REFACCIONARIO Destinado: Maquinaria Terrenos Instrumentos de trabajo Garantía: Lo que se halla comprado con el crédito Interés: Art. 327 LGTOC HABILITACION O AVÍO Destinado: Materias primas Salarios Gastos de explotación Garantía: Lo que se halla comprado con el crédito Interés: Art. 327 LGTOC

6. El interés en el Código de Comercio • El préstamo mercantíl. • Toda prestación pactada a favor del acreedor que conste precisamente por escrito, se reputara interés. • Réditos por mora Art. 358 al 362 del CC

7. El interés en la Ley del ISR Art. 9 LISR. Para los efectos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta se considera interés a los rendimientos de créditos de cualquier clase. Entre otros son interés: • Rendimientos de deuda pública, bonos y obligaciones; sus descuentos primas y premios. • Premios de reportos o de préstamos de valores. • Comisiones por apertura o garantía de créditos. • Monto de las contraprestaciones correspondientes a la aceptación de un aval. • Ganancia en la enajenación de bonos, valores y otros títulos de crédito colocados entre el gran público inversionista.

8. Interés en la Ley del IVA Artículo 14. Se entiende por prestación de servicios, la prestación de obligaciones de hacer que realice una persona a favor de otra, cualquiera que sea el acto que le dé origen, y el nombre o clasificación que a dicho acto le den otras leyes. Los intereses califican como prestación de servicios, por lo que los intereses que cobre una persona moral, como regla general, se puede concluir que están sujetos al pago del IVA

9. Intereses exentos de IVA • Cuando quien enajenó, proporcionó servicio u otorgó el uso o goce temporal de un bien exento de IVA o gravado a la tasa 0% y proporciona financiamiento relacionado con esa operación. • Reciban o paguen las Instituciones de Crédito, Uniones de crédito, SOFOLES, Sociedades de ahorro y préstamo y las empresas de factoraje financiero en operaciones para las que requieran autorización de acuerdo con la LGTOC. • Excepto los otorgados a personas físicas sin actividad empresarial, honorarios o arrendamiento y los que provengan de créditos de tarjetas de crédito.

10. Intereses exentos de IVA • Los que provengan de créditos destinados a la inversión en bienes afectos a la actividad empresarial o de créditos refaccionarios o de habilitación o avío. • Reciban las instituciones de fianzas, de seguros y las sociedades mutualistas de seguros en operaciones de financiamiento, excepto tratándose de créditos otorgados a personas físicas. • Provengan de créditos hipotecarios. • Provengan de cajas y fondos de ahorro. • Deriven de obligaciones emitidas conforme a la LGTOC. • Reciban o paguen instituciones públicas que emitan bonos respaldados por el gobierno federal.

11. Intereses exentos de IVA • Deriven de valores a cargo del Gobierno Federal inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios. • Deriven de títulos de crédito colocados entre el gran público inversionista.

12. Intereses gravados a tasa 0% • En el caso de quien proporcione financiamiento a un residente en el extranjero, dicho intereses estarán sujetos a la tasa del 0% en términos del art. 29 fracc. IV inciso f).

13. Asimilables a Intereses • Art. 9 segundo párrafo LISR

14. Rendimientos de deuda pública, bonos y obligaciones; sus descuentos, primas y premios. • Premios de reportos o de préstamos de valores. • Comisiones por apertura o garantía de créditos. • Monto de contraprestaciones correspondientes a la aceptación de un aval. • Ganancia en la enajenación de bonos, valores y otros títulos de crédito colocados entre el gran público inversionista

15. Rendimiento de la Deuda Pública Deuda Pública es el el conjunto de obligaciones generadas por el gobierno, derivadas del financiamiento de empréstitos a plazos, de origen interno o externo. Los rendimientos generados por estas obligaciones son considerados ingresos por interés Ley General De Deuda Pública LGTOCArt. 208 y 210 Fr IV y V

16. BONOS Los bonos son instrumentos que representan una forma de financiamiento a mediano o largo plazo para la institución que los emite, mientras que para el público que los compra representa un préstamo que será pagado en un período determinado, además de un interés que por lo general se fija previamente

17. Los rendimientos de los bonos, ¿se consideran interés? Ejemplo: Petrobono Valor Nominal: $25.24 Rendimiento: 12% Rendimiento en pesos: $ 3.02

18. El descuento de un bono, ¿se considera interés? Ejemplo: Petrobono Valor Nominal: $ 25.24 Valor menos deducciones por concepto de comisiones o primas para colocación de la emisión: $ 20.00 Rendimiento en la enajenación: $ 5.24

19. Comisiones por apertura o Garantía de Crédito El acreditante se obliga a poner una suma de dinero u obligación a disposición de una persona llamada acreditado, para que este haga uso de los términos convenidos, en el límite del crédito están comprendidos todos los gastos, comisiones e intereses que genere el mismo. Art. 291 y 292 LGTOC

20. Las comisiones por apertura y la garantía del crédito, ¿son consideradas interés? • Ejemplo: Automóvil • Costo del automóvil $ 300,000 • Costo por apertura de crédito: $5000 • Costo por garantía de Crédito: $2300 • Monto total del crédito: $ 307,300

21. Contraprestaciones correspondientes a la aceptación de un aval El aval garantiza en todo o en parte las obligaciones del crédito y el avalista queda obligado solidariamente con aquel cuya firma ha garantizado, dentro del crédito esta comprendidos los gastos, las comisiones y los premios contraídos por el uso del mismo. Art. 109-116 LGTOC

22. Ejemplo: Préstamo Edgar Viramontes le presta durante 3 meses, la cantidad de $ 50, 000 a Noe Borja , pero le exige un aval que será otorgado por Sarita Meza, el interés mensual por el mismo es del 10%, al tercer mes Noe no le paga a Edgar y las consecuencias del crédito son asumidas por Sarita, quien tendrá que pagar el monto del mismo más los intereses.

23. PREMIOS DE REPORTO El reporto es cuando una persona llamada reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito y se obliga a transferir la propiedad de otrollamado reportadoen el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio, este último queda en beneficio del reportado. Art. 259 LGOTC

24. Ejemplo: Es un contrato de reporto celebrado por el BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S.N.C., Lic. Noe Borja Lara en su carácter de REPORTADOR “El Grano de oro S. A. De C. V., Representada por Carmen Alicia Macias Ruiz en su carácter de REPORTADO. 1.- PRECIO:$US 1400.00 2.- PERIODO: del 1ª de Enero del 2006 al 30 de Junio del 2006. 3. PRECIO DE REFERENCIA: Tomado del Amarillo, Texas. 4. Clasificación de PRODUCTO: MAIZ BLANCO. 5. PREMIO será la cantidad que resulte de aplicar el PRECIO por el PERIODO tomando el número de días efectivamente transcurridos sobre la base de un año de 360 días, a una TASA DE INTERES de: 10%

25. Ganancia de la enajenación de bonos, valores y otros títulos de crédito colocados entre el gran público inversionista. Son considerados títulos de valor aquellos que puedan estar en circulación en el mercado de valores, en ellos el inversionista obtiene el rendimiento con base a un valor de deuda por lo que durante la ganancia obtenida de la enajenación se considera interés Anexo 3.3.1 y 3.3.3 RFM 2005

26. La ganancia de la enajenación de títulos de valor, ¿se consideran intereses? Costo de opción VITRO el día 3 de enero: $60 x acción Venta de la opción VITRO el día 20 de enero: $68 x acción Ganancia devengada: $ 8 pesos

27. Ganancia de la enajenación de bonos, valores y otros títulos de crédito colocados entre el gran público inversionista. Son considerados títulos de valor aquellos que puedan estar en circulación en el mercado de valores, en ellos el inversionista obtiene el rendimiento con base a un valor de deuda por lo que durante la ganancia obtenida de la enajenación se considera interés Anexo 3.3.1 y 3.3.3 RFM 2005

28. La ganancia de la enajenación de títulos de valor, ¿se consideran intereses? Costo de opción VITRO el día 3 de enero: $60 x acción Venta de la opción VITRO el día 20 de enero: $68 x acción Ganancia devengada: $ 8 pesos

29. Operación de Factoraje Financiero • Art. 9 segundo párrafo LISR

30. INTERESES EN OPERACIONES DE FACTORAJE En las operaciones de factoraje financiero, se considerará interés la ganancia derivada de los derechos de crédito adquiridos por empresas de factoraje financiero. ( LISR artículo 9º, párrafo 2)

31. FACTORAJE FINANCIERO Concepto • Es una alternativa que permite disponer anticipadamente de las cuentas por cobrar. Mediante el contrato de factoraje, la empresa de factoraje financiero, llamadas factor, compra con descuento a un cliente, llamado cedente, que es proveedor de bienes y servicios, su cartera de cuentas por cobrar vigente, independientemente de la fecha y la forma en que se pague. Méndez J. Silvestre “ Fundamentos de Económia” México 2000

32. FACTORAJE FINANCIEROMARCO LEGAL DE ORIGEN • Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito • Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. • Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. • Ley del Impuesto Sobre la Renta del Impuesto al valor agregado.

33. Antecedentes • A pesar que el factoraje financiero en México se remonta a muchos años, apenas el 13 de enero de 1990 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el decreto mediante el cual se dio carácter Institucional a estas organizaciones auxiliares de crédito. Eduardo Villegas “Sistema financiero de México” México 2002

34. Tipos de Factoraje Financiero • Responsabilidades asumidas, dos tipos básicos: • Con Recurso – Responsabilidad solidaria de la empresa que transmite las cuentas por cobrar por el pago total y oportuno de parte de el deudor, o sea, de su cliente. • Sin Recurso – El riesgo de crédito lo toma la empresa de factoraje, sin incluir riesgos por otras causas comerciales.

35. Tipos de Factoraje Financiero • Donde se origina la transacción, dos tipos básicos: • Tradicional – Empresa transmite las cuentas de sus clientes a la empresa de factoraje sin involucrar al deudor. • A Proveedores – Cuando se tiene un acuerdo previo con una empresa para financiar a sus proveedores dentro de un esquema pre-establecido, por ejemplo las grandes cadenas comerciales.

36. Empresa de Factoraje • Tres participantes EmpresaComercial ABC Comprador X Proceso de una Operación Típica

37. Empresa de Factoraje Empresa de Factoraje 3 3 DECISION DE CREDITO DECISION DE CREDITO SOLICITUD DE AUTORIZACION DE CREDITO SOLICITUD DE AUTORIZACION DE CREDITO 2 2 ORDEN DE COMPRA - PEDIDO ORDEN DE COMPRA - PEDIDO EmpresaComercial ABC EmpresaComercial ABC 1 Comprador X Comprador X Proceso de una Operación Típica

38. $ Empresa de Factoraje 6 GESTIONES DE COBRANZA FINANCIAMIENTO VENTA DE FACTURAS 5 EmbarqueProducto - Facturación EmpresaComercial ABC 4 Comprador X Proceso de una Operación Típica

39. Empresa de Factoraje 8 REEMBOLSOS DE PORCIÓN NO FINANCIADA REPORTES 7 PAGOS EmpresaComercial ABC Comprador X Proceso de una Operación Típica • Al vencimiento • del plazo de cobro • se generan • los pagos

40. $ VENDE PRODUCE EmpresaComercial ABC INVIERTE Proceso de una Operación Típica

41. Empresa de Factoraje 7 PAGOS Comprador X CUANDO SE CONSIDERAN ITERESES • Al vencimiento • del plazo de cobro • se generan • los pagos y la ganancia que obtenga la empresa de factoraje se considerará INTERÉS (ingreso acumulable)

42. Contratos de Arrendamiento Financiero Art. 9 tercer párrafo LISR

43. INTERESES EN OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO En los contratos de arrendamiento financiero, se considerará interés la diferencia entre el total de pagos y el monto original de la inversión. ( LISR artículo 9º, párrafo 3)

44. ARRENDAMIENTO FINANCIERO Concepto • El arrendamiento financiero es el instrumento a través del cual una empresa (la Arrendadora), se obliga a comprar un bien para conceder el uso de éste a otra persona (Arrendatario), durante un plazo forzoso, el arrendatario a su vez se obliga a pagar una renta, que pueden fijar desde un principio las partes, siempre y cuando ésta sea suficiente para cubrir el valor de adquisición del bien, y en su caso los gastos accesorios aplicables. Eduardo Villegas “Sistema financiero de México” México 2002

45. ARRENDAMIENTO FINANCIEROMARCO LEGAL DE ORIGEN • Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito • Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. • Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. • Código Fiscal de la Federación. • Ley del Impuesto Sobre la Renta del Impuesto al valor agregado.

46. Antecedentes • En México, durante los 60’s se comienza a manejar la figura del arrendamiento financiero, con gran aceptación debido a la gran ventaja que ofrecen las arrendadoras a través del respaldo de una institución financiera extranjera brindada a empresas pequeñas, medianas o grandes. Eduardo Villegas “Sistema financiero de México” México 2002

47. Formalidades de Arrendamiento Financiero • Arrendamiento Financiero. • Arrendamiento Puro. • Arrendamiento financiero ficticio (Sale & Lease back.)

48. Empresa de arrendamiento financiero EmpresaComercial ABC Proceso de una Operación Típica 3 2 AUTORIZACIÓN DE CREDITO Compra de bienes SOLICITUD DE AUTORIZACION DE CREDITO 1 Vendedor de bienes Traspaso de bienes 4

49. EmpresaComercial ABC Proceso de una Operación Típica Empresa de Arrendamiento Financiero • Al vencimiento • del plazo de arrendamiento • el arrendatario puede optar por: $ PAGO DE RENTAS O PARCIALIDADES 5 Usa o goza del bien en un plazo forzoso establecido en el contrato

50. Formas de terminación del contrato de arrendamiento financiero • Ejercer la opción de compra. • Participar en el producto de la venta del bien arrendado. • Renovar el contrato con un monto menor de rentas.