• 160 likes • 329 Views
FUNDAMENTOS DE SEGUROS POR INDICE. Carlos Arce Taller Seguros Agropecuarios El Zamorano, Honduras 4 y 5 de Junio 2007. Contenido. Indice climático Estratificación del riesgo Aplicaciones Ventajas y limitaciones Retos en Centroamérica.
E N D
FUNDAMENTOS DE SEGUROS POR INDICE Carlos Arce Taller Seguros Agropecuarios El Zamorano, Honduras 4 y 5 de Junio 2007
Contenido • Indice climático • Estratificación del riesgo • Aplicaciones • Ventajas y limitaciones • Retos en Centroamérica
Es posible diseñar e implementar esquemas de seguro agropecuario que contengan las siguientes características? • Efectividad de costos (accesible a productores) • Fácil de administrar y operar • Ausente de riesgo moral: toma en cuenta los incentivos y repuesta estratégica de los productores • Cubrir un una amplia gama de riesgos • Indemnizaciones rápidas, eficientes y transparentes • Financieramente sostenibles (acceso al mercado financiero internacional) • Posibilidad de llegar a los estratos de productores de bajos ingresos
CRMG ACTIVIDADES GLOBALES 2005 2002 2004 2006 2001 2003 Estudios Factibilidad Diseño de pilotos Implementación de pilotos
Manejo riesgo climático: SEGURO POR INDICE • El seguro por índices es un contrato cuyo pago contingente se basa en el comportamiento de una variable predeterminada. • La variable no es el volumen producido per se, pero tiene una alta correlación con este. • Ejemplos de variables que pueden ser usadas como índice para el seguro: • Lluvia , Temperatura • Vientos, Indices vegetativos (satelitales) • Indices de requerimientos solares diarios • Indices de mortalidad para ganado • Trayectorias de los huracanes (en coordenadas geográficas) El seguro por índice se ajusta con base al comportamiento de la variable, y no con respecto a la pérdida de manera directa
EJEMPLO DE UN CONTRATO DE SEGURO POR INDICES Supuesto: 1) Valor total esperado de la cosecha = $10,000 dólares 2) El impacto negativo en rendimientos esperados por sequía comienza cuando la lluvia es menor a 1,000 mm 3) La pérdida estimada es de 10 dólares por cada mm de déficit Si la lluvia registrada es de 700 mm, el déficit asciende a 300 mm y por lo tanto corresponde una indemnización de 3,000 dólares Distribución de probabilidad de lluvia acumulada hipotética
INFORMACION PARA CONSTRUIR UN INDICE PRECIPITACIÓN HISTORICA EVOTRANSPIRACION Form. Grano 35-45 Mad. Grano 10-15 Establecimiento (0) 15 – 25 días Crec. Vegetativo (1) 25-40 días Florecimiento (2) 15-20 días Fuente: ilustración de FAO TIPO DE SUELOS COSTOS DE PRODUCCION
Características de un índice • Observable (medible) • Objetivo • Transparente • Verificable por instituciones especializadas • Reportado frecuentemente (a nivel diario por ejemplo) • Estable • Sostenible en el tiempo
ESTRATIFICACION DEL RIESGO Retención Catastrófica del Gobierno Participación de Mercados Financieros Retención Asegurado Distribución hipotética de la lluvia (mm)
Aplicaciones nivel Micro Bancos, otros intermediarios Portafolio Créditos individuales Proveedores de insumos/ Contract Farming Comerciantes/ Cooperativas Aplicaciones Macro Seguridad alimentaria Mecanismo financiero para gobiernos Programas de Seguridad social Programas de emergencia DIFERENTES APLICACIONES NO HAY UNA SOLA SOLUCION PARA TODOS LOS PROBLEMAS !
SEGURO POR INDICE: RETOS Tarificación (Medición Riesgo) • Aseguradores locales deben desarrollar la capacidad de representar correctamente las características estadísticas del índice Predicción Climatológica • Avances tecnológicos facilitan cada vez más el acceso a predicciones de mediano plazo (“potencial información asimétrica) Ciclos Climáticos • La medición del riesgo enfrenta el reto de captar variaciones cíclicas (Fenómeno de “El Niño”) Existencia de microclimas • Uso potencial más limitado para fenómenos de alta frecuencia o cuyos efectos están muy focalizados Educación • Los usuarios deben comprender cabalmente el funcionamiento de estos instrumentos por la existencia de riesgo de base. Curva de Aprendizaje • Desarrollo en mercados financieros de países en desarrollo limitado. Riesgo de Base • Segmento del riesgo que no está correlacionado con el índice
INDEX RE • Reaseguro Internacional para coberturas de riesgo por índice en mercados emergentes • Socios: • Banco Mundial/ IFC • Banco de Inversión Europeo • Partner Re Servicios: • Reaseguro • Asistencia Técnica • Limpieza de datos • Operatividad: Finales de 2007
Conclusiones Seguros por Indice tiene el potencial …… • Bajar costos administrativos con contratos transparentes • Lograr standardización de contratos para productores pequeños y medianos • Hace más viable la premisa que se pueden operar sin subsidios LAS EXPERIENCIAS ACTUALES SON PROMETEDORAS !