24 Şubat 2012

1. SABANCI HOLDİNG Yıllık Paylaşım Toplantısı 24 Şubat 2012

2. Gündem • Ekonomik Görünüm • Sabancı Holding Değerlendirmesi

3. Dünya ekonomisi 2011 yılını Avrupa’nın yüksek kamu borcu endişeleri ile kapattı • Geçen yıla damgasını vuran başlıklar: • Avrupa’daki yüksek kamu borçluluğu, bankacılık sisteminin sermaye yeterliliği sorunları • AMB’nın likidite önlemleri • Avrupa ülkeleri mali birlik adımları attılar • Japonya’daki deprem/tusinami felaketi • Ortadoğu’da Sosyo-Politik Gerginlikler • Büyümenin yavaşladığı, istikrasızlığın arttığı bu ortamdan Türkiye ekonomisi 2011 yılında sınırlı ölçüde etkilendi. • Mali disiplin, Merkez Bankası’nın uyguladığı para politikası, iç ve dış kredilerdeki büyüme ve canlı iç talep sayesinde yüksek büyüme sürdü. • 2011 son çeyrek enflansyon yükseldi, Para politikasında değişiklik yapıldı • 2012 yılı başında Avrupa’da alınan önlemlerle likidite arttı, global risk iştahı iyileşti, Merkez Bankası’nın da müdahaleleriyle TL’de değer kaybı geriledi.

4. Dünya 2011’de yavaşladı; 2012 de en önemli risk büyümenin düşmesi Gelişmiş Ülkeler GSYİH, reel büyüme,% Dünya GSYİH, reel büyüme,% Gelişmekte Olan Ülkeler GSYİH, reel büyüme,% Kaynak : IMF ( WorldEconomic Outlook )

5. 2012 Makro Görünüm : Dünya • Gelişmekte olan ekonomilerde de büyüme yavaşlayabilir • Euro Bölgesinde büyüme beklemiyoruz fakat ABD iyi gidiyor • Avrupa’da sıkı bütçe disiplini uygulanması zorunlu, aksi takdirde kamu borçları sürdürülemez • Özellikle gelişmiş ülkelerde gevşek para politikaları sürecek • Likidite önlemleri Euro Bölgesi borç krizini erteledi, mali disiplin çok önemli • Gelişmiş ülke ve bankaların kredi notlarında yeni indirimler yaşanabilir, • Bol likidite borsalarda dönemsel artışlara sebep olabilir, trendi büyüme beklentileri belirleyecek • Gelişmekte olan ülkelerin talepleri emtia fiyatlarında yükselme baskısı yaratacak, • Ortadoğu’daki gerginlikler petrol fiyatlarının düşmesini engelleyecek

6. 2012 Makro Görünüm : Türkiye Yüzde 8 büyüme maalesef sürdürülebilir değil • İç talep son iki yıldaki kadar kuvvetli olmayacak • İhracat ilk yarıda zayıf dış talepten etkilenebilir • Kredi büyümesi yavaşlayacak • Sıkı mali politika devam edecek. Başarılı bütçe yönetiminin süreceğini öngörüyoruz • Büyümede yavaşlama ile cari açık gerileyecek • TL bu sene, %4 büyüme öngörüsü, azalan cari açık ve yeterli likiditenin sağlanabileceği varsayımlarıyla, daha istikrarlı seyredecek

7. Türkiye 2012 yılı beklentileri 2011 2012t Reel Büyüme,% TÜFE,% yıl sonu USD/YTL, yıl sonu EUR/USD paritesi Bütçe açığı/GSMH,% Bono Faizi, yıl sonu,% Cari Denge/GSMH,%

8. Gündem • Ekonomik Görünüm • Sabancı Holding Değerlendirmesi

9. Sabancı Holding için 2011 büyüme, karlılık ve yatırım yılı oldu • Konsolide net satışlarımız 22.9 milyar TL (+% 17 vs. 2010) • Konsolide faaliyet karımız (FAVÖK) 4.3 milyar TL • Banka dışı FAVÖK 1.1 milyar TL (+%70 vs. 2010) • Yatırımlarımız 1.45 milyar USD ile geçen senenin %29 üzerinde • Özkaynaklarımız 14 milyar TL • 12 halka açık şirket - IMKB piyasa değerinin 12%’si • Net Aktif Değerimiz13.0 milyar USD 1 Figürler 2011 beklenti sonuçlarımızı yansıtmaktadır (1) Şubat 2012 Kaynak : Sabancı Holding, IMKB

10. 2011 Yılında Önemli Gelişmeler - I • Hacınınoğlu, Mengehidroelektrik ve Çanakkale rüzgar santralleri işletmeye alındı • Kurulu gücümüz 1,653MW, portföy büyüklüğümüz 5,000 MW’ınüzerine çıktı. • Portföyümüzde 2,358 MW yenilenebilir enerji kapasitemiz oldu. • Yerli enerji kaynaklarını geliştirmeye verdiğimiz önem çerçevesinde kömür, hidrolik ve rüzgar enerjisine dayalı 8 yeni santralin inşaatına başladık. • II. faz yatırımlarımız için 700 milyon Euro’luk finansman paketi imzaladık. • 7 ilde 6.6 milyonu aşkın kişiye elektrik hizmeti sunan Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş.’nin Enerjisa marka dönüşüm sürecini tamamladık. • Elektrik değer zincirinde dikey entegrasyon ve optimizasyona dayalı stratejimiz kapsamında elektrik üretim, toptan satış ve ticaret ve dağıtım şirketlerimizin sahibi olan Enerjisa Enerji A.Ş. çatı şirketimizi kurduk. • Devreye alınan üretim santralleri ve operasyon verimlilik artışları sayesinde Enerji grubu 2011 satışları %28, FAVÖK’ü %152 arttı. Enerji

11. 2011 Yılında Önemli Gelişmeler - II • Türkiye’de verilebilecek en yüksek bireysel ve finansal güç notları • Global Banking & FinanceReview: 2011 Yılı Türkiye’nin En İyi Bankası • BrandFinance: “Dünyanın En Değerli 500 Banka Markası - 2012” sıralamasında “Türkiye’nin En Değerli Banka Markası” • Akbank marka değeri: $1,582,000,000 1 • Uluslararası ilk500 listesinde 96. sırada Banka (1): BrandFinance

12. 2011 Yılında Önemli Gelişmeler - III • CarrefourSA ve DiaSA ile organize gıda perakendeciliğinde 3. büyük grup. • Teknosa, 269 mağaza, 128 bin m2 satış alanı ve 1.7 milyar TL ciroya ulaştı. • Genel tüketici elektroniği pazarında %13, teknoloji marketleri arasında %43’e ulaşan pazar payı ile lider. • Teknosa 2011’de sektör liderliğini ABD’li Best Buy’ın Türkiye’de faaliyet gösteren iştirakini satın alarak perçinledi. • Perakende : 2011’de satışlarımız %17, FAVÖK %70 arttı. • Aksigorta Şubat 2011’de Avrupa'nın itibarlı sigorta şirketi Ageas ile eşit ortaklık anlaşması imzaladı. • Sigorta: Ciromuz%21, FAVÖK %25 arttı. Perakende & Sigorta Hizmetleri

13. 2011 Yılında Önemli Gelişmeler - IV • Grup satışlarını %12, faaliyet karını (FAVÖK) %24 arttırdı. • Topluluğumuz için katma değer ve sinerji yaratacak, bizi bölgesel lider hedefimize taşıyacak yurtiçi /yurtdışı satın alma alternatifleri değerlendiriliyor. • Çimsa, Afyon Çimento Sanayi Türk A.Ş.'nin %51 hissesini 33 milyon USD’na (57.5 milyon TL) satın aldı. • Sürdürülebilirliğeyönelik çalışmalarımıza önemli kaynak ayırmaktayız. 5 yıllık dönem için Sabancı Çimento Grubu olarak 200 milyon dolara yatırım hedefimiz var. 2011’de 72 milyon dolar yatırım gerçekleştirdik. • Akçansasektörde ilk Sürdürülebilirlik raporunu (B seviye GRI onaylı) yayınladı. • Enerji verimliliği ve sürdürülebilir büyüme stratejisine paralel olarak, Eylül 2011’de Akçansa Çanakkale Fabrikasında Türkiye’nin ilk atık ısı tesisini devreye soktu. Bu tesis ile yılda 60 bin ton karbon emisyonunu önlenecek ve105 milyon kwh enerji tasarrufu ile elektrik giderlerinde 30% tasarruf sağlanacak. • Çimsa benzer hedefleri olan Mersin projesini devreye sokmaya hazırlanıyor. Çimento

14. 2011 Yılında Önemli Gelişmeler - V • Tüm grup şirketlerinde yüksek kapasite kullanım oranları sağlandı. Fiyat - hammadde maliyet dengesi başarıyla yönetildi. Müşteri odaklı büyüme stratejileri kapsamında ürün gamları iyileştirildi. • Sanayi grubu 2011’de satışlarını %35, faaliyet karını (FAVÖK) %62 arttırdı. Sanayi • Kordsa Global’in cirosu 1 milyar USD’aulaştı. Verimlilikte Türkiye tesislerinde rekor kırdı. • İzmit Ar-Ge merkezi ile son dönemde 3 yeni ürünü ticarileştirdi. • Brisa, Bandag şirketini satın alarak iş modeline kaplama hizmetini ekledi. • Tüketicilere sunulan yenilikçi hizmetlerin son halkası lastik.com.tr web sayfası ile online lastik satışına başladı. • Lassa markasıyla ihracattaciroda %40, karlılıkta %100 artış gerçekleştirildi. • Sasa, Advansa BV’nin satış sürecini tamamladı. Hammadde fiyatlarını iyi yöneterek ve yüksek kapasite kullanımı ile kendi net kar rekorunu kırdı. • Temsa, yeni ürünü MD9’u Avrupa’da lanse etti. Şirket satışları 1.25 milyar TL’yi aşarak, tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı. • Yünsa’da karlılıkta rekor artış sağlandı. Ar-Ge merkezinin işlev kazanması ve üst segmentlere konumlandırma ile ileriye yönelik güçlü adımlar atıldı. • Olmuksa, satın alınan DS Smith şirketinin entegrasyonu ile ciro artışı ve coğrafi yayılım sağladı.

15. 2012 stratejilerimiz Karlılık içinde büyümek Müşteri ve pazar odaklı olmak Verimlilik artışı ve maliyet kontrolü sağlamak Stratejik yatırımlar yapmak Riskleri doğru yönetmek “SA” İnovasyon Teknoloji İnsan Kaynakları

16. Topluluğumuzun 2012’de 60,000’nin üzerinde çalışanı olacak • 2011’de 3,000 civarında yeni istihdam yarattık • 2012’de3,000 adet daha yeni iş olanağı yaratmayı hedefliyoruz • En fazla işe alım yapılacak iş kollarımız perakende, finansal hizmetler, sanayi ve enerji • Çalışanlarımızın %40’a yakını beyaz yakalı ve %55’i lisans ve üzeri seviyede eğitimli • Kadınlar iş gücümüzün %34’ünü oluşturuyor. Finansal hizmetlerde iş gücünün %55’i kadın • Beyaz yakalı kadın çalışanlarımızın lisans ve üzeri eğitim düzeyi %66 • Topluluk şirketlerimizde insan kaynaklarını geliştirmek için kişi başı yılda ortalama 30 saat eğitim veriyoruz • 162 üst düzey yöneticimize, onları gelecek rollere hazırlamak için, 8 aşamadan oluşan Sabancı Liderlik Takımı (SALT) eğitimi veriyoruz

17. “Sabancı” markası şirketlerimize güç katıyor SA ortak markasının Topluluk markaları üzerinde yarattığı algı • Güven • Bizden • Sağlam • Süreklilik, devamlılık • Bilinen • Zaman kazandıran • Türkiye’ye yatırım yapan • Güçlü • Kaliteli • Kanıtlanmış • Samimi

18. Öncü ve lider Sabancı Holding şirketleri geniş bir müşteri kitlesine ulaşıyorlar • Başkent bölgesinde 6.6 milyon müşteri • % 55 ile marka bilinirliği en çok tanınan özel enerji şirketi • 72 ilde 269 mağaza • Türkiye’nin %93’ünü kapsayan hizmet ağı • 85 milyon ziyaretçi • Her 2 saniyede bir ürün satışı • İlk akla gelen teknoloji ürünleri satış noktası • Facebook’ta 450 bin, Twitter’da 16 bin takipçi • 8 milyon + bireysel müşteri • 926 şube, 3,695 ATM/ BTM • Internet, cep ve telefon bankacılığı • TNS Piar - Miriad Bankacılık Sektörü Araştırma Sonuçları -2011: Akbank “İlk Akla Gelen Banka” • 532 lastik satış noktası • 600 bin + müşteriyeBridgestone ve Lassa lastik satışı • Tüketicilerine ilk yol yardımı hizmetini sunan lastik firması • Lastik.com.tr - mobil lastik hizmeti sağlayan ilk ve tek web sitesi • Geçen sene bilinirliğini en çok arttıran lastik markası - Bridgestone • Kategorisinde tüketicinin en samimi bulduğu markaLassa • 2.2 milyon poliçe • Ayda ortalama 22 bin hasar bildirisi • 1,511 Acente; 899 Banka Şubesi • “Akla İlk Gelen” ve sektörün “En Prestij ve Statü Sahibi” sigorta şirketi • 350 bin üzerinde BES katılımcısı • Ayda ortalama ~3,600 yeni katılımcı • CallCenter’danayda 264 bin müşteri çağrısı TUR • 1,358 mağaza, 601 bin m2 satış alanı • Yılda ~200 milyon müşteri • 286,500 HiltonSA misafiri Kaynak: Bağımsız Araştırma Şirketleri: Brand Equity, TNS 2010, Synovate 4Q11, IPSOS 2011, TNS PR Miriad Bankacılık Sektörü Araştırması

19. Konsolide satışlarımızı %20 arttırmayı planlıyoruz Sabancı Topluluğu Şirketleri – Konsolide Net Satışlar (Milyar TL) 27.6 %20 %17 22.9 %5 19.6 18.6 Kaynak: Sabancı Holding, Finans

20. Sabancı Holding özkaynaklarının 15 milyar TL’nin üzerine yükselmesi bekleniyor Sabancı Topluluğu Şirketleri – Özkaynak (Milyar TL) 15.6 %11 14.0 %8 13.1 %20, 10.9 Sabancı Holding’in ana ortaklığa ait konsolide özkaynak rakamlarıdır Kaynak: Sabancı Holding, Finans

21. Ülkemizin büyümesine katkı sağlayacak yatırımlarımızı kararlılıkla sürdürüyoruz Sabancı Topluluğu Şirketleri – Yatırımlar (Milyar USD) 1.97 $1.33 milyar %36 %29 1.45 %4 1.13 1.08 Kaynak: Sabancı Holding, Finans

22. Önümüzdeki dönemde halka açık şirketlerimize yenileri katılacak… Halka Arz Takvimi 2012 2013 2014 2015

23. Hedefimiz net varlık değerimizi önümüzdeki 5 yılda USD 25 milyara yükseltmek Sabancı Holding Net Varlık Değeri Gelişimi - Milyar USD $25.0 CAGR %18 $11.1 $5.7 CAGR %14 Not: Net Varlık Değeri hesaplamasında halka açık firmalarımız için belirtilen tarihilerdeki piyasa değerleri baz alınmıştır. Halka açık olmayan firmalarımız için ilgili tarihlerde yayınlanan Sabancı Holding analist raporlarındaki Net Varlık Değerleri baz alınmıştır. Kaynak: Sabancı Holding - Finans

24. Teşekkür Ederiz