Bereich Internationales Geschäft „ Wir verleihen dem Wind Flügel!“

Bereich Internationales Geschäft „Wir verleihen dem Wind Flügel!“ AHK-Konferenz: „Bioenergien in Zentralrussland“ 21.Juni 2010 Innovative Finanzierungskonzepte zur Projektrealisierung

Geschichte der Berliner Sparkasse • 1818 Gründung der Berliner Sparkasse • 1921 Gründung der Girozentrale von Berlin als Teil der Berliner Sparkasse • 1990 Wiedervereinigung der Berliner Sparkassen West und Ost in der neugegründeten LBB • 2001 Krise der Bankgesellschaft Berlin • 2006 Umstrukturierung der Gruppe erfolgreich beendet • 2007 Kauf durch den Deutschen Sparkassenverbank DSGV Source: Berliner Sparkasse archive Fast 200 Jahre im Herzen Berlins

Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG Free float General partner 88.0% 1.4% Beteiligungsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG 10.6% 100% 100% 90.4% 75% -1 share Landesbank Berlin Gruppe 100%

Rating Übersicht Eines der besten Ratings in Deutschland

Expertise in Mittel- und Osteuropa Exportfinanzierungen • Ausgeprägtes Länder-Know-how, kulturelles Verständnis und Kenntnisse der russischen Sprache • Zugang zu wichtigen Institutionen und Entscheidungsträgern • Breites Netzwerk von 200 Bankpartnern in Osteuropa • Stabil hoher Anteil bei HERMES-gedeckten Finanzierungen (je nach Land 5-30 %) in Osteuropa • 130 Rahmenkreditvereinbarungen mit Banken in Osteuropa • Schnelle & effiziente Finanzierung auch kleinerer Auftragswerte Lokale Präsenz in den Märkten Vernetzung • Zusammenarbeit mit 20 staatlichen Exportversicherern aus Europa und Nordamerika • Dadurch auch komplexe Deals mit internationalem Sourcing darstellbar • Russland, Moskau • Ukraine, Kiew • Usbekistan, Taschkent • Kasachstan, Almaty Kernkompetenzen der LBB im Osteuropageschäft inkl. GUS

Kommerzielles Auslandsgeschäft mit Anschlussfinanzierungen Anzahlungsfinanzierungen, Lokalkostenfinanzierungen Exportfinanzierungen mit ECA-Deckung Arrangeur von / Teilnahme an Syndizierten Finanzkrediten, Bilaterale Kredite Forfaitierungen für deutsche Exporteure Produkte im Internationalen Geschäft

 Repräsentanz in Moskau seit 1993 Rahmenverträge mit 62 Banken Rußlands für die problemlose Abwicklung von ECA- gedecktes Geschäft Akkreditive/Handels Finanzierungen Finanzierungen vorrangig in den Branchen u.a.Energie, Bergbau, Landwirtschaft, Bauwesen, Lebensmittel verarbeitende Industrie LBB in Rußland LBB in Russland

Wachsende Bedeutung Zunehmende Umweltbelastung durch konventionelle Energieerzeugung  Selbstverpflichtung auch Russlands zur globalen Reduzierung der CO2– Emissionen • Regionale Energiedefizite • Schonung eigener Rohstoffressourcen Herausforderungen  Noch relativ hohe Investitionskosten  Lange Amortisationsfristen  Einspeisevergütungen  Langfristige Abnahmeverträge  Staatlicher Support (z. B. über Garantien) LBB Maßgeschneiderte Lösungen für Alternative Energie-Finanzierungen Chancenfür Russland  Nutzung klimatischer Gegebenheiten für Energiegewinnung  Internationale Beachtung  Projektrealisierung auch im nationalen Interesse: u.a. dezentrale Energieversorgung möglich Erneuerbare Energien auch in Russland zunehmend wichtiger

Projekte der LBB im Energiesektor Windpark (zehn Generatoren, 25 MW) nahe Baku, Azerbaijan, EUR 64 Mio. Deal of the Year 2009 (Trade Finance Magazine) Best Deal 2009 (Global Trade Review) Windpark (11 Generatoren, 33 MW in Kalmykien, Rußland, EUR 45,1 Mio. (Finanzierungsmandat) Kombikraftwerk (Gas/Wärme) in Mazedonien (220 MW), EUR 167 Mio.: Deal of the Year 2007 (Trade Finance Magazine) Best Deal 2007 (Global Trade Review) Kontrollsysteme für 20 Wasserkraftgeneratoren in Argentienien JV Bioorganik, Taschkent, Usbekistan, Reinigung v. 1,2 Mio. m³ Abwasser Erweiterung eines Wärmekraftwerks (157 MW ) in Kangal, Türkei  Diverse weitere Projekte für verschiedene Länder in Bearbeitung Schwerpunkt:Windparks und Biomasse

LBB Finanzierungskonzept I • ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus Sektoren: +Windkraft +Geothermie +Solarthermie +Photovoltaik +Wasserkraft +Bioenergie (Klärgas, Biomasse, Deponiegas) +Wasser Ver- und Entsorgungsprojekte

LBB Finanzierungskonzept II • ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus Vorteile: + lange Finanzierungslaufzeiten von bis zu 18 Jahren möglich + tilgungsfreie Zeit kann bis zu 1,5 Jahre nach Inbetriebnahme dauern + flexible Tilgungsstrukturen (z.B. Annuitäten) + Zinskapitalisierung bis zur Inbetriebnahme möglich + lokale Lieferungen und Leistungen können bis zu 23 % vom Auftragswert betragen (Chance für lokale Baufirmen) + Weitere Verbesserung des Cash-Flows durch Verkauf von CO2-Emissionszertifikaten möglich

5. Ausfuhrdeckung 5. Finanzkredit deckung 5. Versicherungsprämie unter dem Kredit finanziert 7. Akkreditivdokumente (Transportdokument und Rechnung) 8. 85% pro rata Lieferung 10. Rückzahlung in 14 gleichen Halbjahresraten (erste Rate beginnend 6 -18 Monate nach Betriebsbereitschaft) 2. Kreditvertrag für 85 % des Auftragswerts 4. 15 % Anzahlung 1. Liefervertrag Direkter Kreditvertrag Garantie 6. Lieferung 3. Kreditvertrag 9. Einnahmen aus Energieverkauf LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (III) Grundstruktur: EULER-HERMES Kreditversicherungs AG Landesbank Berlin AG - Kreditgeber - Exporteur Importeur Lokale Bank Escrow account

Finanzierungansatz für Windpark in Kalmykien (IV) Annahmen für die Finanzierung  Aus unserer Sicht erforderliche Projektsicherheit für lokale Bank: +Escrow-account f. Verwaltung aller Einnahmen +Stromabnahmeverträge +(Regionale) Garantie eines wirtschaftlichen Abnahmepreises + Sicherheiten an den Anlagen + Sonstige (regionale) Förderung (?)  Auftragswert: EUR 50 Mio. (45 MW)  Kreditbetrag = 85 % vom Auftragswert (Rest Eigenkapital) plus 100% kreditierte ECA-Prämie  Lieferant: Vestas Europe/WKA Montage  Liefer-/Bauzeit: 8 Monate  Tilgungszeit: 7 Jahre (bis zu 18 Jahre möglich, dadurch Cash-Flow-Belastung niedriger)  Möglicher Garant/Kreditnehmer: führende lokale Banken oder das Finanzministerium

LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (V) Annahmen für die Finanzierung Finanzierungskosten p. a. (bei 10jähriger Laufzeit) Stand Februar 2010 Hermes Gebühr + Funding EUR (float oder fix) + Liquiditätskostenaufschlag LBB (für 7 Jahresliquidität) + Marge LBB All IN-Zinssatz LBB  Zusammen: ca. 4,6 % float bzw. 6,8 % fest + Marge lokaler Banken All IN-Zinssatz Projekt  Zusammen: ca. 10 % plus x

Repräsentanzen Russische Föderation Friedhold Hermann, 1. Kasatschij Per., 5 119017 Moskau tel.: 007 / 495 / 956 98 02 fax: 007 / 495 / 956 98 03 lbbmoskau@mail.ru Kasachstan Jochen Wildenhain, Dostyk ave. 89 G, 3rd floor 050051 Almaty tel.: 007 / 7272 / 590 919 fax: 007 / 7272 / 590 915 lbbalmaty@nursat.kz Ukraine Dr. Andre Artelt, B. Khmelnitsky Str., 48 01030 Kiev, Ukraine tel.: 00380 / 44 / 585 53 58 fax: 00380 / 44 / 585 53 59 andre.artelt@bgb.net.ua Usbekistan Aziz Inomkhodjayev ul. Turab Tula 1, 3rd floor 700003 Tashkent tel.: 0099 / 871 / 239 45 63 fax: 0099 / 871 / 244 21 58 aziz@lbb.uz United Kingdom Landesbank Berlin AG, London Branch 1 Crown Court, 66 Cheapside London EC2V 6LR tel.: 0044 / 207 / 572 62 00 fax: 0044 / 207 / 572 62 99 Luxemburg Landesbank Berlin International S.A. 30, Boulevard Royal 2449 Luxembourg tel.: 0035 / 2 / 47 78-1 fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09

Kontakte Bereichsleiter Internationales Geschäft Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser E-mail: karl-friedrich.hirschhaeuser@lbb.de Phone : +49-30-24565239 Fax: +49-30-24593113 Abteilung Exportfinanzierung Ulrich Ficht Abteilung Zentral- und Osteuropa Dirk Siemann Customer Support Sparkassen Tarek El-Naschef

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