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1. Mapa del Retail Alimenticio de Estados Unidos 2012 ARGENTINATel/Fax: +5411 4954 2001 BRASILTel: +5511 5686 8789 MÉXICOTel: +5255 5525 5200 CENTROAMÉRICATel: + 502 2434 6425

2. 1. El Mercado en Estados Unidos

3. Introducción al Retail de Estados Unidos • El sector Retail alimenticio en los Estados Unidos está fuertemente dominado por el canal moderno, el cual está compuesto por hipermercados, supermercados, tiendas de descuento, mayoristas y de conveniencia. Es un sector cerca de la saturación, en donde se observan pocas aperturas de tiendas (saldo de aperturas/cierres top 10 : 92 tiendas). • Según la Administración de Economía y Estadísticas del Departamento de Comercio de los Estados Unidos, las ventas de la industria del Retail (sin incluir las ventas de restaurantes ni automóviles) superaron los USD$ 3,873 billones (USD$ 3.873.476 millones). Por otro lado, se estima que las ventas del sector Retail Alimenticio (Food Retail) alcanza los USD$ 900 billones. • A pesar de la crisis económica que azota al país desde hace ya cinco años, las ventas del sector retail crecieron un 7,3% en el trascurso del año en relación al 2010. El pico en las ventas se vio desde el mes de junio y creció de manera constante hasta el mes de noviembre –período en el que se registraron las mayores ventas del año-, plena temporada festiva y época de mayor consumo en el país. • Aunque los hipermercados y supermercados continúan siendo los formatos de mayor protagonismo en el país, en el 2011 se registró un gran crecimiento de las tiendas de proximidad y conveniencia, el hard discount y el canal electrónico –conceptos que prometen cambiar la situación actual del retail en el mercado estadounidense. PBI15.094* trillones Sector Retail: USD 3,873 b Food Retail: USD 900 b Población314.300.000 Fuente: ILACAD World Retail – Gobierno de la Estados Unidos * Estimado

4. Pronóstico Financiero para el 2012Según la Federación Nacional del Retail, las ventas crecerán un 3,4% • Tras un incremento en las ventas durante las temporadas festivas, registrar crecimiento en las principales cadenas estadounidenses y una leve recuperación económica en el país, se prevé que –durante este 2012- las ventas del sector retail en los Estados Unidos crezcan una vez más pero no al ritmo del año pasado. • La Federación Nacional del Retail en los Estados Unidos (o NRF) anunció su pronóstico para las ventas de la industria retail en los Estados Unidos para el año corriente. En el 2012, anticipa la asociación, la facturación del sector aumentaría sólo un 3,4%, un crecimiento menor al registrado durante el 2011 –año en el que las ventas subieron un 4,7% en relación al año anterior, impulsadas por una suba del 4,1% en la facturación durante la temporada festiva-. Según la NRF, las ventas del sector alcanzarían un monto aproximado a los USD$ 2,53 billones, excluyendo las ventas de automóviles, gasolina y la facturación de restaurantes. • La mirada de Matthew Shay – Presidente y CEO, NRF • Según Matthew Shay, a pesar de que un crecimiento gradual de la industria retail acabará en más empleo y una mayor innovación, el sector privado necesitará del Estado para continuar su progreso. El ejecutivo sostiene que el gobierno deberá fomentar el crecimiento de la industria, reformando el sistema impositivo y corporativo para incrementar la competencia en el sector. Además, el gobierno debería –según Shay- equiparar las leyes impositivas de las ventas del sector electrónico para que haya un balance más justo y equitativo entre los retailers online y las cadenas de tiendas. Y, por último, se debería facilitar la obtención de Visas de turismo, para que más extranjeros puedan ingresar al país, lo cual contribuye al crecimiento económico del país. Fuente: ILACAD World Retail

5. Denominación de formatos alimenticios del Canal Moderno Hipermercados: Tiendas de 4.500 a 15.000m2 que ofrecen entre 30.000 y 50.000 ítems. Amplio surtido de productos non-food. Tiendas de Conveniencia: Piso de ventas de 250 ms. Ofrecen en promedio 1.000 items. Mayoría de productos alimenticios. Mucho énfasis en los servicios. Supermercados: Segmentados entre Supermercados (entre 850 y 1.200 m2) y Mini Hipermercados (de 1.200 a 4.500 m2). Ofrecen los mismos productos que un hipermercadopero en un espacio más reducido. Discount: Entre 200 y 400 m2. Surtido básico a precios más bajos que en otras tiendas. Manejan muchos productos de marca propia. Mayorista / Cash & Carry: Tiendas de más de 9.000 m2 que venden productos en la modalidad por mayor. Son utilizadas para abastecer a comercios más pequeños. Fuente: ILACAD World Retail

6. Tendencias del Retail estadounidense durante el 2011El m-commerce, el nuevo canal de compra hacia la conectividad • El comercio móvil es una tendencia que no para de crecer en los Estados Unidos. Se convirtió, como lo hizo el e-commerce años atrás, en el último y más innovador canal de compra. Con el fuerte crecimiento del mercados de los Smartphones y a las aplicaciones y servicios que brindan, no es sorprendente que cada vez más clientes opten por la comodidad, facilidad y rapidez de hacer sus compras por este medio . Se podría denominar como un puente entre la experiencia de compra física –es decir, dentro de las tiendas- y la digital. 48%de las cadenas cuentan con un sitio web con formato móvil 2%de las ventas totales del sector retail en los Estados Unidos 91%crecieron las ventas durante 2011 6 mil milloneslas ventas anuales en el 2011 • En el 2011, las ventas de este canal crecieron un 91%, alcanzando los USD$ 6,7 mil millones. Se pronostica que, para el 2012, las ventas de este canal crezcan otro 73,1% y facturen aproximadamente USD$ 11,6 mil millones. Es por el alto crecimiento en ventas y su fuerte penetración entre los consumidores estadounidenses que casi la mitad de las cadenas del país ya cuentan con aplicaciones móviles y páginas web adaptadas para buscar información de las tiendas, comentarios y opiniones de productos y hasta para hacer las compras desde los dispositivos móviles. Fuente: ILACAD World Retail

7. Tendencias del Retail estadounidense en el 2011 Las grandes cadenas apuestan a la eco-sustentabilidad • Durante el 2011 se registró un aumento en el número de cadenas que se suman a la tendencia mundial hacia la eco-sustentabilidad, apostando al medio ambiente e incorporando nuevas técnicas en sus tiendas para fomentar la concientización y reducir su impacto en la naturaleza. Entre otras cosas, las cadenas incorporan nuevos sistemas de refrigeración más eficientes, iluminación optimizada, centros de reciclaje en las tiendas, ventiladores de alta eficiencia, etc. Mediante su uso, las cadenas pueden ahorrar energía y reducir las emisiones de dióxido de carbono. • Según la Agencia de Protección del Medio Ambiente (o EPA, por sus siglas en inglés) las cadenas retail que se encuentran en el Top 25 de las compañías “más verdes” del país son (por orden de aparición en el ranking): Whole Foods Market, Walmart de California y Texas, Safeway y Giant Eagle. • La cadena retail más grande del mundo – Walmart- anunció que eliminará más del 80% de los residuos de California que irían a parar a vertederos. La nueva iniciativa se implementará en más de 4.400 tiendas Walmart, Sam’s Club y centros de distribución, en plan de aplicarlo a nivel global. • Con la idea de la sustentabilidad ambiental, las cadenas también incorporan en sus negocios programas para fomentar los productos locales y regionales, con el fin de ayudar a los productores y fabricantes de cada zona. Safeway y Whole Foods Market son dos de las decenas de cadenas que priorizan estos programas entre sus demás iniciativas comerciales. Fuente: ILACAD World Retail

8. Top 10 Retailers alimenticios de Estados Unidos Consolidación de la facturación de los formatos alimenticios en Estados Unidos NOTA: La facturación de cada grupo contempla el 100 % de la facturación de cada filial en las que participa cada cadena. Los resultados de las cadenas que no presentan informes anuales fueron estimados por ILACAD World Retail. Fuente: ILACAD World Retail

9. Estado de origen de las principales cadenas estadounidenses Washington Minnesota Massachussets Pennsylvania Illinois Ohio California Tennesse Arkansas Texas Florida

10. 2. Análisis de Cuentas Clave

11. USD$317.981 Walmart 1 • La cadena que lidera el Ranking, una vez más, es Walmart. El grupo fundado en Arkansas por Sam Walton facturó – en el 2011- USD$ 317.981 millones (incluyendo las operaciones de Walmart y Sam’s Club en los Estados Unidos) –lo cual representa más del 60% de la facturación total del grupo. • Walmart sumó 64 nuevas tiendas durante el año finalizando el período con una red de 3.868 tiendas-, mientras que Sam’s Club realizó tan sólo dos aperturas netas, terminando el 2011 con 611 Clubes de Precio. • El 2011 significó para Walmart un año de grandes cambios en el mercado doméstico. En el segmento internacional donde registra, trimestre tras trimestre, resultados récord y fuertes incrementos- Walmart se enfocó en la compra de Massmart en Sudáfrica, la expansión de su red en la India y su división de México y Centroamérica, donde invirtió montos récord. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena Facturación estimada del grupo en 2011 (en millones) La compañía inauguró su primer tienda Express a mitad del 2011, ubicada en el estado de Arkansas. La cadena prevé continuar expandiendo el formato a ciudades urbanas durante el transcurso del 2012.

12. Walmart 1 • En los Estados Unidos registró, por primera vez después de nueve trimestres consecutivos, un leve incremento en las ventas a mismas tiendas. Ese aumento se debió, en parte, a fuertes iniciativas promociónales, especialmente durante las temporadas festivas – como Día de la Madre, fin de semana de Acción de Gracias y Navidad. • Durante el transcurso del 2011, la cadena se enfocó en expandir sus formatos de pequeñas superficies, como es Neighborhood Market. Además, lanzó el concepto Express en su estado natal, reformulando la oferta de productos de necesidad diaria y mezclando características del formato de conveniencia a sus tiendas. • Por otro lado, Walmart adquirió diversas plataformas digitales durante el año – apostando fuertemente al m-commerce- y hasta desarrolló un equipo de tecnología con oficina en Bangalore, India, dedicado especialmente a formular nuevas plataformas y tecnologías para combinar el canal móvil y social con la experiencia de compra en la tienda. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

13. USD$ 90.374,4 Kroger 2 • Kroger registró, en el 2011, un aumento en sus ventas del 10,2% -facturando una cifra de USD$ 90.374,4 millones-, posicionándose en el segundo puesto del ranking. Durante el año cerró 25 puntos de venta y sumó una red de 3.231 tiendas bajo diez formatos. • A fines del 2011, la cadena compró nueve supermercados y ocho tiendas de descuento de la firma Schnucks Market, ubicadas en Memphis, Tennessee – con el fin de expandir su presencia en el sur del país. En el 2011 la cadena apostó nuevamente a incorporar herramientas innovadoras en sus tiendas, lanzar aplicaciones móviles e introducir nuevas tecnologías a sus góndolas. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

14. Kroger • Durante el año, también, Kroger realizó varios nombramientos ejecutivos: Joe Fey se convirtió en el nuevo Presidente de la bandera QFC, reemplazando a Donna Giorda, quien ahora ocupa el puesto de Presidenta del emblema Ralphs. Finalmente, Mark Tuffin fue nombrado Presidente de la bandera Smith’s – bajo la cual la cadena opera un total de 134 tiendas. • El 2011 también significó, para Kroger, un año de innovación. A mitad del 2011, el grupo puso a prueba un nuevo sistema de auto escaneo a través de scanners manuales PAL que les da a los clientes la posibilidad de registrar su compra a medida que la va realizando. Entre otras cosas, lanzó una herramienta digital mediante la cual los clientes pueden personalizar sus listas de compra a través de cualquier dispositivo móvil, mientras que la bandera King Soopers estrenó un nuevo chango en forma de auto equipado con un monitor LCD interno y otro externo que tiene como fin entretener a los chicos y brindarles información acerca de nuevos productos a los adultos al mismo tiempo. • Cabe destacar que, a principios de año, Kroger fue galardonada por la Federación Nacional del Retail como la cadena más innovadora del 2010, gracias al sistema Advanced Checkout –un método de check.out en el cual el consumidor debe ubicar los productos en una cinta, la cual pasa por dentro de un túnel que, automáticamente, escanea los códigos de barra, capturando las imágenes de los productos-. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

15. USD$ 68.466 Target 3 • El 2011 significó un año de expansión y crecimiento para Target. La cadena –que registró ventas por USD$ 68.466 millones en el año- apostó a la oferta de productos alimenticios en sus tiendas, las cuales solían ofrecer únicamente artículos de mercancía general. En el transcurso del año, el grupo expandió su formato P-Fresh, convirtiendo a más de 130 puntos de venta a este concepto. A lo que va del 2012, el grupo ya remodeló alrededor de 100, un tercio del total previsto para el año. • Además de apostar en ofrecer un surtido más amplio en sus tiendas, Target anunció, en el 2011, su entrada al mercado canadiense –la cual está prevista para marzo del 2013-. Además, adquirió 105 puntos de venta Zellers por USD$ 1,86 mil millones, los cuales ya están siendo remodelados al formato tradicional de Target. • Y, en su mercado local, Target prevé lanzar su formato “urbano” –City Target- en el Centro Sullivan, en Chicago, en julio de este año, siguiendo los pasos de Walmart con sus tiendas Express. Esta sucursal tendrá una menor superficie de venta y ofrecerá productos de necesidad diaria, adecuados al cliente de la ciudad. Durante el 2012, Target podría llevar este formato hacia otras grandes zonas urbanas del país, como Los Ángeles y Seattle. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

16. USD$ 66.546,8 Costco 4 • La cuarta cadena del Ranking, y la mayorista más grande de los Estados Unidos, Costco, registró ventas por aproximadamente USD$ 66.546,8 durante el 2011, un 14,2% más en relación al 2010 y el 73% de la facturación total del grupo. Durante este período, el grupo abrió un total de ocho puntos de venta, cerrando el año con una red de 433 tiendas. • A pesar de que Costco se caracteriza por optar por una expansión orgánica y a un ritmo no tan acelerado como sus rivales, la cadena mayorista realizó fuertes anuncios durante el 2011 respecto a su presencia en el mercado internacional. No sólo informó que expandirá su red de operaciones en Puerto Rico y Australia – donde ya abrió su tercera sucursal-, sino que podría llevar su concepto a Francia, estrenando por primera vez su estilo de formato en el país. • Por otro lado, Costco nombró a un nuevo CEO –Craig Jelinek-, en reemplazo de Jim Sinegal, quien dejó su puesto en enero de este año. Facturación estimada del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

17. USD$ 36.911 Safeway 5 • La quinta cadena del ranking, Safeway, registró ventas por USD$ 36.911 millones durante el 2011 –un 6,3% más en relación a la facturación del 2010-. En el trascurso del año la cadena, que en Estados Unidos obtiene más del 84% de las ventas totales, cerró o vendió 17 tiendas netas, cerrando el 2011 con una red de 1.453 puntos de venta. • El 2011 significó para la cadena un gran enfoque en la penetración de nuevos productos y marcas propias en las tiendas. Safeway – que cuenta con 14 marcas blancas- expandió sus líneas e incorporó más de 950 nuevos productos a sus góndolas. • A principios de año, el grupo lanzó su marca de productos naturales y orgánicos Open Nature y extendió la oferta de alimentos de su marca Eating Right. Por otro lado, en el 2011, Safeway lanzó un programa de descuentos bautizado Just for U, una iniciativa que brindará ofertas personalizadas basadas en el historial de compra de cada cliente. En el 2011, Safeway vendió 16 puntos de venta Genuardi ubicadas en la ciudad de Filadelfia a un monto de USD$ 106 millones a la firma holandesa Ahold. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

18. USD$ 36.100 Supervalu 6 • Supervalu registró, en el 2011, un caída en sus ventas del 382% -facturando una cifra de USD$ 36.100 millones-, posicionándose en el sexto puesto del ranking de país. • Durante el 2011 Supervalu cerró numerosas tiendas de diferentes banderas –Albertsons, Shoppers Food y Pharmacy, entre otras- dada la necesidad de reducir gastos operativos y como parte de una fuerte reestructuración que tiene como principal finalidad mejorar diversos sectores de la compañía. • Asimismo, la cadena anunció la venta de 107 estaciones de servicio a cuatro compradores, con el mismo objetivo de reducir expensas y costos. Por el momento la firma continúa operando más de 20 gasolineras hasta encontrar nuevos interesados. • Por otro lado, la cadena de supermercados Supervalu lanzó una aplicación móvil piloto, apostando de esta manera al nuevo canal de compra, al igual que sus principales competidores del sector. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

19. USD$ 26.967,4 Publix 7 • Con una facturación de USD$ 26.967,4 millones en el 2011 –un 7,3% más en relación al 2010-, Publix ocupa el séptimo puesto en el Ranking. La cadena abrió 17 nuevos puntos de venta durante el año, finalizándolo con una red de 1.051 tiendas. • Además de sus tradicionales supermercados Publix de más de 4.500 metros cuadrados en superficie, la cadena estadounidense opera tres sucursales orgánicas Greenwise, once tiendas de conveniencia y gasolineras Pix y cinco supermercados Sabor – enfocadas a las comunidades hispanas del país-. • Durante el 2011, Publix expandió su red de operaciones en todos los estados en donde opera –Florida, Georgia, Tennessee, Carolina del Sur y Alabama- e hizo hincapié en el crecimiento del canal electrónico, lanzando diversas iniciativas comerciales como la de recoger las compras hechas online en las tiendas más cercanas y el servicio de envío a domicilio. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Tras la venta de su cadena de comida rápida saludable Crispers, Publix se enfocó en aumentar la oferta de productos orgánicos y naturales en sus tiendas, lanzando nuevas marcas propias e importadas. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

20. USD$ 23.779,9 Ahold 8 • La cadena holandesa Ahold obtuvo ventas por USD$ 23.779,9 millones durante el 2011 en los Estados Unidos –un 1,4% más en comparación al año fiscal 2010. Durante este período, la cadena abrió un total de cinco tiendas, llegando a una red de 756 puntos de venta en el país. La facturación de Ahold Estados Unidos representó, en el 2011, el 59,6% de las ventas totales de la cadena. • En el 2011, la cadena anunció una fuerte expansión hacia el noreste de los Estados Unidos mediante la adquisición de tiendas y la extensión de su plataforma online Peapod. Adquirió nuevas sucursales en New Jersey, que fueron remodeladas al formato Stop & Shop New York Metro. • Por otro lado, Ahold expandió la plataforma Peapod en Filadelfia y Manhattan – trabajando en conjunto con Giant Food y Stop & Shop y realizando envíos a domicilios particulares en once estados y Washington D.C. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Durante el 2011, la cadena se enfocó en expandir sus formatos Giant Carlisle y Stop & Shop New York Metro, mientras que cerró seis tiendas Giant Landover y mantuvo la red de 217 Stop & Shop New England como en el 2010. Fuente: LACAD World Retail – Información cadena

21. USD$ 17.170 Delhaize 9 • El grupo belga Delhaize en los Estados Unidos registró, en el 2011, un aumento en sus ventas del 2,2% en relación al año anterior –llegando a una facturación total de USD$ 17.170 millones-. En el trascurso del año, el grupo –cuya facturación en los Estados Unidos representa el 65% del total- abrió un total de 23 puntos de venta, finalizando el 2011 con una red de 1.650 tiendas bajo seis emblemas. • En el 2011, la cambió la estrategia de precios y marcas propias de su bandera más importante -Food Lion- para re-posicionarla en el mercado y maximizar las ventas. Para llevar a cabo el plan, la cadena lanzó su marca propia My Essentials, la cual ofrecerá en total una selección de más de 500 productos. • Para el 2012, la cadena belga anunció que cerrará un total de 113 tiendas Food Lion en los Estados Unidos, más precisamente en mercados donde la cadena tiene poca presencia. Además, reconvertirán un total de 64 tiendas Bloom y BottomDollarFood al formato Food Lion y cerrarán siete tiendas Bloom, sacando definitivamente la marca del mercado. Facturación estimada del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

22. USD$ 16.800 H.E.B 10 • La décima cadena del Ranking, H.E.B, cuenta con 279 tiendas en el estado de Texas –donde controla alrededor del 50% del mercado-. Además de contar con más de 240 supermercados tradicionales, H.E.B opera cuatro tiendas de descuento JoeV’s, nueve supermercados gourmet Central Market, seis tiendas Hispanas Mi Tienda y más de 20 hipermercados H.E.B Plus!. • En el 2011, la cadena tejana registró ventas en los Estados Unidos por USD$ 16,8 mil millones –un 7,7% más en relación al 2010-. Las ventas en los Estados Unidos representan más del 92% del total (en México las ventas sumaron USD$ 1,2 mil millones en el 2011). • Para el 2012, el grupo prevé abrir un total de 22 nuevas tiendas en Texas y remodelar otras 30, según declaró recientemente el Presidente y CEO de la cadena, Craig Boyan. La mayoría de estas aperturas se llevarán a cabo en la ciudad de San Antonio, pero se inaugurarán otras en las localidades de Monclova, Saltillo, Victoria y Monterrey. Facturación estimada del grupo en 2011 (en millones) H.E.B se enfocará en expandir su formato gourmet Central Market en la ciudad de Dallas, además de su concepto de tiendas Hispanas, Mi Tienda. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

23. 3. Top 5 Drugstore, Convenience y Discount

24. Tendencias del Retail estadounidense en el 2011 Los formatos de descuento, conveniencia y drugstore: conceptos en pleno crecimiento • Debido a la crisis económica que azota a la sociedad estadounidense desde hace unos años, en el trascurso del 2011 se registró un crecimiento de los formatos alternativos: las tiendas de descuento, de conveniencia y las drugstores o droguerías. A pesar de que los híper y súper siguen siendo los protagonistas del sector retail en los Estados Unidos, cada vez más consumidores eligen otros tipos de compra, otros canales y otros conceptos de tienda. • Las tiendas de conveniencia son, para el cliente, un lugar donde se pueden hacer compras básicas. Encuentran productos de necesidad diaria, pocos productos alimenticios pero sí rapidez a la hora de hacer el check-out y proximidad, dos factores cada vez más importantes y más tenido en cuenta por los clientes, que le quieren dedicar menos tiempo a hacer sus compras. • Las tiendas de descuento, por otro lado, ofrecen una amplia variedad de productos de marcas propias y precios más económicos, otra prioridad para los clientes que –con una tasa de desempleo más alta, aumento en los precios e incertidumbre financiera- deben ahorrar lo máximo posible a la hora de hacer sus compras. • Finalmente, las droguerías cuentan con un surtido amplio de productos non-food, artículos de farmacia y apuestan cada vez más a la oferta de frescos y otro tipo de productos como lácteos y congelados. Es el caso de Walgreens, que –durante el 2011- se dedicó a expandir su oferta de productos alimenticios para atraer a otro tipo de cliente. Fuente: ILACAD World Retail – Información cadena

25. Top 5 Drugstore, Convenience y Discount de Estados Unidos Nota: La facturación de cada grupo contempla el 100 % de la facturación de cada filial en las que participa cada cadena Fuente: Datos de las cadenas

26. USD$ 72.184 Walgreens 1 • Walgreens se posiciona en el primer puesto del Ranking de cadenas drugstore de los Estados Unidos. Con una facturación de USD$ 72.184 millones, el grupo se encuentra en plena expansión y registra resultados récord cada trimestre. • En el trascurso del 2011, sus ventas aumentaron un 7,1%, debido a una suba en la facturación a mismas ventas y la apertura de más de 800 sucursales, que llevaron a la cadena a contar con una red de 8.261 operaciones a fines del año pasado–ubicadas en los 50 estados del país, Washington D.C., Puerto Rico y Guam. • Tres fueron los hechos que marcaron el 2011 para Walgreens, además de sus fuertes ventas y ritmo de aperturas: A mitad de año, el grupo completó la adquisición de drugstore.com, abarcando el canal de compra electrónico. Por otro lado, la cadena consolidó sus 75 marcas propias, con el fin de re-posicionarlas en el mercado y maximizar su facturación –que superó los USD$ 4 mil millones en el 2011-, reduciéndolas a diez líneas como máximo. Finalmente, Walgreens puso en marcha para incrementar su oferta de productos alimenticios en decenas de tiendas en Manhattan y Chicago como prueba piloto. Durante el 2012, se enfocará en incorporar productos frescos a entre 300 y 500 tiendas. • A lo que va del 2012, Walgreens registró ventas por USD$ 18.157 millones al término del primer trimestre del año fiscal 2012, cifra que representa un incremento del 4,7%. Las ventas a tiendas comparables crecieron un 2,5% en el trimestre, mientras que el tráfico de clientes cayó un 0,2% y el ticket promedio de compra subió un 2,6%. Una de las razones del incremento en las ventas fue la adquisición de 71 nuevas tiendas (51 netas luego de cierres). Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

27. USD$ 59.600 CVS 2 • La segunda cadena de drugstores más grande del país, CVS, registró ventas por USD$ 59.599 millones durante el trascurso del año fiscal 2011 – cifra que representa un aumento del 3,9% en relación al 2010- en el segmento retail de la cadena (este segmento incluye las ventas de productos bajo categorías alimenticias y de consumo masivo como también la de productos farmacéuticos). • Durante el año, la cadena abrió un total de 145 tiendas netas, cerrando el año con una red de 7.387 operaciones en 44 estados de los Estados Unidos, Washington D.C. y Puerto Rico. A diciembre del año pasado, CVS operaba 657 clínicas dentro de las tiendas –conocidas como “retail clinics”- que proveen medicamentos, chequeos médicos básicos y diagnósticos. • Por otro lado, la cadena anunció – en el 2011- el lanzamiento de su nueva marca propia Just the Basics, que incluye alrededor de 100 productos para el hogar, para el cuidado personal y artículos de bebe, que estarán disponibles en todas las tiendas y a través de su página web, www.cvs.com. Entre los productos de la nueva línea, la segunda cadena farmacéutica más grande del país ofrecerá desde toallas de cocina, bolsas de almacenamiento, bombitas de luz, cereales, pañales hasta snacks, bebidas y productos para el pelo, el cuidado dental y de la piel. • Durante el trascurso del 2012, CVS se enfocará en seguir expandiendo su oferta de marcas propias –las cuales esperan que representen un 20% de las ventas al término del año-. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

28. USD$ 26.121 Rite Aid 3 • La tercera cadena de tiendas drugstore más grande de los Estados Unidos, Rite Aid,registró, durante el 2011, ventas por USD$ 26.121 mil millones –un 3,8% más en relación con el 2010-. A pesar de este crecimiento, la cadena cerró el año con 83 puntos de venta menos –una red de 4.667 operaciones en 31 estados del país y Washington D.C. • Durante el trascurso 2011, el grupo se enfocó en expandir su programa de bienestar, que incluye testeos gratuitos para sus clientes, clínicas dentro de las tiendas donde se brindan chequeos médicos básicos, ofertas en recetas de medicaciones, etc. • Además, Rite Aid apostó a la extensión de su programa de fidelización, que tiene como fin atraer a nuevos clientes a las tiendas a través de los descuentos y promociones que brindará a través del programa. El incremento en el tráfico de clientes a las clientes podría ser un fuerte indicador de una suba en la facturación. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

29. USD$ 14.807,2 Dollar General 4 • La cadena de descuento más grande de los Estados Unidos, Dollar General, registró un crecimiento del 13,6% en sus ventas del 2011, las cuales alcanzaron los USD$ 14,8 mil millones. Debido a la crisis económica que azota al país y un cliente más cauteloso, el grupo aumentó su red de operaciones y market share en el país considerablemente durante el trascurso del año. • Durante el 2012, Dollar General prevé inaugurar aproximadamente 625 nuevos puntos de venta – incluyendo 40 tiendas bajo la bandera Dollar General Market- y remodelar o reubicar otras 550 unidades. Este agresivo plan de expansión no sólo incrementará la presencia de la cadena en los mercados donde ya opera, sino que también le permitirá ingresar a nuevas ciudades y estados del país, como Connecticut, Nevada y New Hampshire. • El grupo lanzó, en septiembre, su página web para la compra online, ofreciendo productos tanto de marcas líderes como propias en su website y apostando al e-commerce. • Las tiendas Dollar General cuentan con una superficie promedio de aproximadamente 660 metros cuadrados, donde ofrecen entre 10.000 y 12.000 referencias bajo diversas categorías. • Además, la cadena de descuento cuenta con su marca propia –GD-, que se caracteriza por ofrecer productos de necesidad diaria a precios más bajos que los de las marcas tradicionales. Dentro de la marca, la cadena ofrece la línea DG Home (artículos para el hogar y de limpieza), DG Baby (productos para bebé), DG Health (vitaminas y remedios) y DG Body (productos de belleza y de higiene personal). Durante el transcurso del 2011, la cadena de descuento más grande del país aumentó su red de operaciones abriendo un total de 565 puntos de venta. Para el 2012, el grupo prevé abrir otras 650 sucursales e ingresar a nuevos mercados. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

30. USD$ 9.192 7-Eleven 5 • La cadena de tiendas de conveniencia más grande de los Estados Unidos y del mundo, 7-Eleven, puso en marcha, durante el 2011, un agresivo plan de expansión, en el cual reingresó a mercados como Jacksonville, Florida; y Charlotte, Carolina del Norte; duplicó su red de operaciones en estados como Hawái y adquirió tiendas de otras cadenas -como 28 puntos de venta de Pacific Convenience Fuels, 188 sucursales Wilson Farms y 51 estaciones de servicio ExxonMobil, entre otras-. Abrió o adquirió, en total, 732 nuevos puntos de venta – finalizando el 2011 con una red de 7.318 tiendas de conveniencia. • Durante el 2012, 7-Eleven continuará su plan de expansión artificial en el país y se enfocará en extender su marca en las grandes ciudades, como Manhattan –donde duplicará su red de operaciones, que hoy alcanza las 20 tiendas-. • La cadena facturó ventas por USD$ 9.192 millones en el trascurso del año en los Estados Unidos, país que representa tan sólo el 12% de la facturación total del grupo. • El formato de conveniencia creció significativamente durante el 2011. Según la Asociación Nacional de Tiendas de Conveniencia de los Estados Unidos, la industria de tiendas de conveniencia registraron arriba de USD$ 190,4 mil millones en ventas el año pasado – excluyendo la venta de gasolina, la cual se ofrece en el 80% de las tiendas. Además, durante el año pasado, el número de tiendas de conveniencia creció un 1,2%. Texas se convirtió en el estado con más sucursales bajo este formato, un 10% del total, seguido por California y Florida. Facturación del grupo en 2011 (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena