1 / 47

Réunion d’information du 8 octobre 2001

Réunion d’information du 8 octobre 2001. Jean-Michel Bérard (Président du Directoire) Emmanuel Olivier (DGA Finance et Relations Investisseurs). Sommaire. Présentation Evolution de nos marchés Stratégie et perspectives Eléments financiers Nos atouts pour réussir Conclusion. Activité

jun
Download Presentation

Réunion d’information du 8 octobre 2001

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Réunion d’informationdu 8 octobre 2001 Jean-Michel Bérard (Président du Directoire) Emmanuel Olivier (DGA Finance et Relations Investisseurs)

  2. Sommaire • Présentation • Evolution de nos marchés • Stratégie et perspectives • Eléments financiers • Nos atouts pour réussir • Conclusion

  3. Activité Chiffres clés Marchés et produits • Présentation • Evolution de nos marchés • Stratégie et perspectives • Eléments financiers • Nos atouts pour réussir • Conclusion

  4. Présentation - Activité • Editeur de logiciels • Fondé en 1985 • Coté sur le Nouveau Marché depuis juillet 1997 • Notre métier : • Développer et commercialiser des logiciels qui intègrent instantanément les technologies existantes et émergentes afin d’accélérer l’échange d’information au sein de l’entreprise ou à destination de ses clients et partenaires • Nos principes : • Se focaliser sur le métier d’éditeur • Diversifier nos solutions dans des domaines connexes et porteurs de croissance

  5. Présentation – Chiffres clés • 27,4 ME (180,2 MF) de chiffre d’affaires en 2000 • 87% ventes de licences de logiciels • 13% maintenance, services et divers • Esker: éditeur français de logiciels le plus présent à l’international C.A. par pays en 2000

  6. Présentation – Chiffres clés Une équipe internationale : 290 personnes employées dans le monde

  7. Présentation – Marchés et produits • Host Access : accès via un PC aux grands ordinateurs centraux IBM ou Unix • IID (Intelligent Information Delivery) : serveur de documents électroniques multi-canal connecté aux grandes applications d’entreprise (PGI, GRC, …)

  8. Présentation • Evolution de nos marchés • Stratégie et perspectives • Eléments financiers • Nos atouts pour réussir • Conclusion Host Access I.I.D Cas réel chiffré Marché à fort potentiel

  9. Evolution de nos marchés – Host Access Le marché • Taille: 1 milliard de dollars US par an environ • Position d’Esker: N°6 mondial • Facteurs d’évolution du marché • Evolution des systèmes d’exploitation PC (Windows 2000, Windows XP) • Migration technologies traditionnelles (PC-to-Host) vers l’architecture web (Web-to-Host) • Evolution prévisible du marché • Esker considère que ce marché décroîtra de 10% à 15% par an en moyenne d’ici 2005

  10. Evolution de nos marchés – Host Access Ventes mensuelles mondiales de logiciels Host Access Esker Stabilisation 1/1/2000 Du 01/01/99 au 30/09/01

  11. Evolution de nos marchés – I.I.D Définition I.I.D. : Intelligent Information Delivery • Marché de la distribution, sous une forme électronique, de documents professionnels en provenance d’applications d’entreprises

  12. Factures • Relances • Mises en demeures Courriers • Bons de commande • Bons de livraison • Devis Fax Impression Papier • Notifications • Relances • Gestion des erreurs Téléphone Tâches manuelles Archives • Tout document légal Copie internes • Bulletins de salaire • Reporting Evolution de nos marchés – I.I.D Les entreprises aujourd’hui…… Système d’information d’entreprise(ERP, SCM, HR, ...)

  13. Evolution de nos marchés – I.I.D • Factures • Bons de commande • Règlements XML(RossetaNet) • Factures • Relances • Mises en demeures Courrierhybride • Bons de commande • Bons de livraison • Devis Fax automatique • Notifications • Relances • Gestion des erreurs SMS, voixautomatique Système d’archivage IID • Tout document légal • Reporting • Situations de compte • Devis, BL • Bons de commande Web ou E-Mail (sécurisé) Impression • Autres documentpapier Les entreprises demain avec un produit I.I.D…… Système d’information d’entreprise(ERP, SCM, HR, ...)

  14. Evolution de nos marchés – I.I.D Les besoins des entreprises • Réduire significativement leurs coûts d’envoi et de production de documents physiques en utilisant des média électroniques • Améliorer leur relation avec leurs partenaires économiques au moindre coût • Rendre communiquant leur système d’information sans avoir à le modifier Supprimer la rupture de charge entre l’imprimante et l’utilisateur réel de l’information ou du document

  15. Evolution de nos marchés – I.I.D Avec un produit I.I.D. : un retour sur investissement assuré pour l’entreprise • Gains de productivité • Élimine toutes les activités manuelles liées à l ’expédition des documents (impression, attente, marche à pied, timbrage, numérotation,…) • Réduction des coûts d’envoi • Un courrier normal coûte environ 0,80 € (timbre + papier + encre) • Un fax coûte environ 0,10/0,20 € • Un message SMS coûte 0,10 € • Un e-mail ou une page Web coûte virtuellement 0,00 € • Amélioration de la relation client • Réduction des délais de communication (quasi temps réel électronique) • Information plus riche (notification, situation de compte) • Personnalisation de l’information envoyée • Garantie de réception de l’information • Meilleure gestion de l’information numérique (classement, archivage)

  16. Evolution de nos marchés – I.I.D Exemple : cas réel chiffré • Soit une entreprise de 100 millions d’euros de CA, produisant par mois: • 17 000 factures • 5 000 Bons de livraisons • 150 Mises en demeure • 8 500 lettres de relance • 1 700 bons de commande • Les économies réalisées sont: • Gains de productivité 54 000 € • Réduction des frais d’envoi 11 500 € • Total des gains 65 500 € • Amélioration du résultat financier 120 000 € • Retour sur investissement< 5 mois

  17. Evolution de nos marchés – I.I.D Un marché à fort potentiel • L’envoi de documents papiers représente $300 milliards par an(aberdeen) • 90% des documents papiers échangés proviennent d’une source électronique(aberdeen) • Le Marché de la transformation et de la présentation électronique des documents atteindra $3.3 milliards en 2005(Killen & Associates) • 75% des entreprises américaines n’utilisent encore pas de média électronique dans leurs transactions commerciales(National Association of Manufacturers – Ernst & Young) • Esker estime que: • le marché de l’IID devrait atteindre $2 milliards en 2005 • Cela représente un croissance de 50% par an sur 4 ans en moyenne de notre ligne IID

  18. Présentation • Evolution de nos marchés • Stratégie et perspectives • Eléments financiers • Nos atouts pour réussir • Conclusion Logique de financement Stratégie I.I.D Notre ambition

  19. Stratégie et perspectives Logique de financement de notre croissance • Notre stratégie est basée sur nos deux lignes de produits : • Host Access : • Gamme à maturité • Faibles investissements • Capitalisation sur le réseau existant et gains de parts de marchés • Forte rentabilité • IID : • Produit d’avenir à une forte croissance • Nécessite de forts investissements en R&D, ventes et marketing • Autofinancement de la croissance par rentabilisation de la plate-forme commerciale existante

  20. Stratégie et perspectives – I.I.D Stratégie commerciale Base Installée Banque, Assurance, Distribution... Indirecte/Partenariats ERP, Gestion documentaire, Postes, Messageries... Approche directe Grands Comptes Industrie, Distribution, Logistique

  21. Cincom Systems Mobius Management Systems La Poste Zixit Corporation Stratégie et perspectives – I.I.D Résultats: déjà plus de 40 serveurs Pulse vendus Valéo, Cofinoga, Imerys, C&S Wholesale Grocers Union Bank of California, Reliant Energy, Pacific Century Cyberworks, Schneider national, Tab limited, Toronto Mutual Life, South carolina State Ports Authority, Rexel, Experian, … • Accords stratégiques avec des acteurs majeurs du secteur :

  22. Stratégie et perspectives – I.I.D Accélération de la croissance de la gamme IID (par trimestre) Lancement de Pulse Croissance IID

  23. Stratégie et perspectives Notre ambition • Devenir le leader mondial du marché de la distribution électronique de documents… • … et fédérer les marchés existants connexes pour accélérer notre développement • Gestion documentaire • Serveurs de fax • Diffusion de messages sur téléphones mobiles (SMS) • XML,…

  24. Présentation • Evolution de nos marchés • Stratégie et perspectives • Eléments financiers • Nos atouts pour réussir • Conclusion 2001 retour à la croissance CA semestriel Résultats semestriels Bilan intermédiaire CA 3ème trimestre Prévisions 2001-2002

  25. Eléments financiers – Résultats S1 2001 2001 : retour à la croissance • Retour à la croissance • + 3,2% à périmètre constant • + 23,4% à périmètre courant • Accélération de la croissance de la gamme IID • + 24,7% sur le semestre • + 40% sur T2 2001 • Stabilisation de la baisse des produits Host Access • - 6,6% sur le semestre • + 2% sur T2 2001 • Excellente performance aux Etats-Unis • Croissance de plus de 15% sur le semestre Chiffre d’affaires S1 15,8 M€ pour un objectif annuel de 33 M€

  26. Eléments financiers – Résultats 2001 Chiffre d’affaires semestriel comparé / marchés NB: A périmètre constant S1 2001 marque le retour à la croissance d’Esker avec deux points forts confirmant notre stratégie : • Croissance forte de la gamme IID : + 24,7% • Stabilisation de la gamme Host Access : - 6,6%

  27. Eléments financiers – Résultats 2001Chiffre d’affaires semestriel comparé / pays Croissance au 30/06/2001 par pays Chiffre d’affaires au 30/06/2001 par pays La performance des filiales est liée à leur avancement dans l’application de la stratégie IID: • Australie: croissance 30% avec 60% du CA en IID • Allemagne: décroissance 47% avec 5% du CA en IID

  28. Eléments financiers – Résultats 2001 Compte de résultat semestriel au 30 juin 2001 • Forte amélioration du résultat semestriel • Maintien des investissements R&D, commerciaux et marketing

  29. Eléments financiers – Résultats 2001Résultats semestriels pro forma au 30 juin 2001 Données à périmètre constant incluant VSI depuis le 1/1/2000 • A périmètre constant l’amélioration est encore plus sensible. • L’intégration de VSI au groupe a généré des économies d’échelle.

  30. Eléments financiers – Résultats 2001Analyse de la structure des coûts d’exploitation • Stabilité des coûts R&D • Economies sur les coûts généraux et administratifs • Investissement fort sur la force de vente et le marketing Logique de construction et d’investissement

  31. Eléments financiers – Résultats 2001Résultat exceptionnel • Au 30 juin 2001 (en Keuros) • Provision actions propres 254 • Divers 15 269 • Au 30 juin 2000 • Coûts de restructuration 470 • Divers 10 480

  32. Eléments financiers – Résultats 2001 Bilan intermédiaire 30 juin 2001-31/12/2000

  33. Eléments financiers – Résultats 2001 Structure bilantielle au 30 juin 2001 Actif immobilisé Capitaux propres Créances d’exploitation Dettes d’exploitation Trésorerie nette Revenu différé • Une situation financière structurellement saine… • … fruit d’un historique de gestion rigoureuse.

  34. Eléments financiers – Résultats 2001Chiffre d’affaires du troisième trimestre Malgré l’impact certain des attentats aux Etats-Unis le chiffre d’affaires T3 est en ligne avec les prévisions: • Croissance IID maintenue • 3% aux USA • 16% en Europe • Host Access confirme sa bonne tenue • +1,6% aux USA • -1,8% en Europe

  35. Eléments financiers Prévisions 2001-2002 • Chiffre d’affaires de 33 M€ environ • Soit une croissance de: • 5,6% à périmètre constant • 20,5% à périmètre courant • Equilibre opérationnel atteint pour la fin de l’année • Retour à une rentabilité de 4 à 5% du CA en 2002 NB: ne tient pas compte des attentats aux Etats-Unis dont les conséquences éventuelles ne sont pas mesurables à ce jour

  36. Présentation • Evolution de nos marchés • Stratégie et perspectives • Eléments financiers • Nos atouts pour réussir • Conclusion Leader mondial Des produits innovants Une réussite internationale Des références prestigieuses Une société ouverte et transparente Une situation financière saine

  37. Nos atouts pour réussir Un leader mondial dans nos métiers • 3ème éditeur mondial de logiciels Serveurs de Fax • 6ème éditeur mondial de logiciels Host Access Source: IDC

  38. Nos atouts pour réussir Des produits innovants de grande qualité • Distingués par deux fois aux Etats-Unis : • Solution de Document Electronique Multimédiala plus Innovante de l'Année (DCA Award, août 2000): GDR • Progiciel de Serveur de Fax de l’Année (Teleconnect, décembre 2000): Faxgate • Avance estimée à 1 à 2 ans sur la concurrence • Produits à retour sur investissement rapide (6 mois en moyenne)… • … donc bien adaptés aux période de «crise»

  39. Chiffre d’affaires annuel de 1990 à 2000 Nos atouts pour réussir Une réussite internationale • 15 années de croissance • 89% des ventes réalisées à l’export dont : • USA & Canada 56% • UK 13% • Allemagne 6% • Des filiales dans 7 pays • USA : 3 implantations • Europe : France, UK, Allemagne, Italie, Espagne • Asie Pacifique : Australie

  40. Nos atouts pour réussir Une réussite internationale • Une vraie expérience des acquisitions / diversification sur le marché américain • Teubner & Associates (1998) • Alcom (1999) • Persoft (1999) • VSI (2000) • Esker dispose aujourd’hui d’une infrastructure commerciale, marketing et de développement réellement mondiale et sans égale parmi les acteurs français de sa taille • Esker profitera à plein de ce capital pour le lancement de ses nouveaux produits

  41. Jean-Michel Bérard Président du Directoire Co-fondateur d’Esker Nos atouts pour réussir Un management international Comité de Direction Dan Speer Membre du Directoire CEO Esker Amériques Emmanuel Olivier Directeur Général Adjoint Finance et communication Jean-Jacques Bérard Directeur Général Adjoint Recherche et Développement Lynn Weatherby VP Corporate Marketing Mitch Baxter VP Business Development

  42. Nos atouts pour réussir Des références prestigieuses Allemagne Opel, Mercedes Benz, Lufthansa Service, Commerzbank, Hansestadt Hamburg, Siemens, Frei Universität Berlin… Mapfre, Cadena Sol, Diputación de la Coruña, Porcelanosa, Pirelli, AEG Fabrica de Motores, Feria Muestrario de Valencia… Espagne Kodak, Casino, Ministère de la Défense, Ministère du Travail et des Affaires Sociales, France Télécom, ELF Antar, Sagem, Gec Alsthom, BMW, Pierre & Vacances, EDF, Société Générale, Crédit Agricole, Seita, Siemens, Continent, Infogrames, Mercedes Benz, Ikea, Cadbury, Usinor, Cofinoga, Lafarge… France Grande-Bretagne Durham County Council, London Ambulance, Houses of Commons, Ocean Infogram, Rolls Royce, University of Humberside, Nacanco, BBC… Lloyd Adriatico, Teuco Guzzini, Università di Napoli, Banca Passadore… Italie AT&T, Healthcare USA, Nieman Marcus, Phillips Petroleum, Danone Company. Peel Board of Education, American Express, First USA, The Vanguard Group, Staples,Target Stores, Ohio State University, UCLA University of California, University of Oklahoma Library, General motors, Motorola, Inc., Mobil Oil Corporation, Pennsylvania Power & Lighting Co, United States Air Force, Federal Reserve Bank of NY, First National Bank & Trust… Australie USA & Canada

  43. Nos atouts pour réussir Une société ouverte et transparente • Un capital associant fondateurs et marchés financiers • Un Conseil de Surveillance composé de personnalités indépendantes • Une communication directe avec les actionnaires individuels • Info Plus • Mailing liste multimédia avec Pulse

  44. Nos atouts pour réussir Une situation financière saine • Au 30 juin 2001 : M€ • Capitaux propres 14,8 • Trésorerie nette 7,4 • Endettement - • 15 années de rentabilité ininterrompues avant 2000 Esker a les moyens de financer ses ambitions en toute indépendance

  45. Valorisation d’Esker • Valeur totale Valeur par action • en M€ en Euros • Capitalisation boursière 13,5 4,00 • Trésorerie à fin juin 7,4 2,17 • Valeur hors trésorerie 6,1 1,83 Esker capitalise : • 18% de ses ventes 2001 • 1,8 fois ses liquidités

  46. Conclusion • Esker démarre un cycle de croissance Interne • Avec un projet extrêmement prometteur sur un marché en forte croissance • Avec suffisamment de liquidités pour réussir • Avec des premiers résultats tangibles • Esker bénéficiera de son expérience • Les activités matures mais rentables permettront de générer des cash-flows positifs pour accélérer les projets IID • Les bases installées (clients existants) accélèreront la commercialisation du produit • Une infrastructure internationale existante (personnel et filiales) permettra à Esker de devenir rapidement un leader sur ce nouveau marché • Esker est valorisé à deux fois sa trésorerie • Mais ne consomme pas de liquidités • Offre donc un potentiel de valorisation très élevé à moyen terme… • … pour des investisseurs prêt à soutenir notre projet d’entreprise

  47. Réunion d’informationdu 8 octobre 2001 Jean-Michel Bérard (Président du Directoire) Emmanuel Olivier (DGA Finance et Relations Investisseurs)

More Related