The Growth Capital Investor for Central and Eastern Europe

1. The Growth Capital Investor for Central and Eastern Europe www.3tscapital.com

2. Echipa O Echipa in Locatii Multiple Varsovia, Praga, Viena, BudapestasiBucuresti Mix de profesionistilocalisistrainilocalizati Specialisti de Sector Implicareactiva in M&A sisuportpentrudezvoltareaafacerii Experienta in coordonareatranzactiilorcomplexe Fonduri Fonduri de Private Equity si Venture Capital 3TS Fund I (TCEE) – €66m 3TS Fund II – € 130m 3TS-Cisco Fund - € 40m 3TS Growth Fund III - €160m 3TS Catalyst Romania - € 25 – 30m Investitii Growth Capital si Buyouts Sectore de interes : Tehnologie& Telecom, Media & Marketing, Servicii(Financiar, Business & ServiciiSanatate) Mediu & Energie Regiune: ECE Valoaretranzactie: € 1m – 30m Team of 16 Funds of €210m+ Criteria flexible

3. Fondul Catalyst Romania Piatatinta: Romania Investitori: EIF/Jeremie, 3TS, etc. Politica de investitii: Fond pentru IMM-uri -capital de crestere, start-up si seed pentrucompaniile TMT cu potential mare de crestere Marimeaportofoliului: 12-15 companii active in portofoliu Valoareainvestitiei: € 100k – 2 milioane/companie Mixul de portofoliu: un mix echilibratpe sub-sectoare, stadiisitipuri de investitie; crearealiderilor in Romania/ECE sicompetitoriglobali Echipa Catalyst din Ro: echipaprincipalaesteformata din patruprofesionistiseniorisisprijinita de echipa 3TS din Bucurestisi din regiunea ECE. Partenerii de Sector ajuta la identificareanoiloroportunitatisicontribuie cu expertiza. Romania Altetari 3TS Birouri 3TS

4. Fondul

5. Strategia de Investitii 3TS – Portofoliu echilibrat CompetitoriGlobali Toate Investitiile realizate 3.2x 42% IRR 9.1x, 57% IRR International 2.2x, 19% IRR 0.6x, -12% IRR 1.4x, 15% IRR CampioniLocali 2.7x, 26% IRR Local 2.6x, 124% IRR 1.7x, 26% IRR Inovatiireale Model de business validat

6. StructurareaInvestiilorsiProcesul de luare al deciziilor • Investitiainitiala- € 100k-500k • Se incepe cu o investitie mica, indiferent daca este seed, start-up sau IMM in crestere • Limitarea risculuifondului prin investiiinitialemai mici • Proces de investiteaccelerat(DD rapid, acorduri“tipizate", cu follow-on warrants) • Investitiepentrucrestere- € 500k-1,5 milioane • De obicei la 6-18 lunidupaInvestitiainitiala in cazuluneievolutiipozitive • De asemenea, posibil siin mod direct in companiile TMT in crestere care • inregistreazadejavenituri siEBITDApozitiv • Investitiiulterioare - € 500k-1,5 milioane • De obicei,dupa 6-18 luni de la data de Investitiei de cresterein cazul in care • evolutia a fostpozitiva • Co-Investitii - € 500k-1,5 milioane • Co-investitii in companii mari de TMT • Partenerii de co-investitii sunt in general alte fonduri de investitii de capital de crestere Procesul de luare al deciziilor :

7. Diferenta Catalyst • Echipainternationala de anvergura • Echipa Catalyst-3TS vaaveaaprox. 12-14 profesionistisi 10 persoane de suport(10nationalitati) • Experientavastasicalificarimultilaterale. Cunostereaaprofundata a pietei locale si a sectorului TMT • O singuraechipa - Locatii multiple (Bucuresti, Budapesta, Viena, Praga, Varsovia, Istanbul si Helsinki). • InvestitorActiv • Implicareaactiva la nivelul CA si in dezvoltareaafacerii, inclusivextinderearegionalasauglobalapentrucompaniile din portofoliu • Relatiispeciale cu maricompaniiglobale, cum arfi Cisco, IBM si 3i • Reteaglobala de antreprenori in seriesialtiexperti • Investitorcu experientavastade peste 16 anipepieteleinvestitionale de crestere din Romania • Experienta in identificareaoportunitatilor, conducereatranzactiilorcomplexe, cooperarea cu co-investitorisidezvoltareaafacerilor • Istoric de succes al investitiiloranterioare • Peste 30 de investitii TMT relevante, si exit la peste 50% dintre ele

8. InvestitiileEchipei 3TS in Romania Regina Maria Un lant de clinici private din Romania: 2007 - €15,0M Pachet de actiunidetinut: 48,7% Exit: 2010 – IRR +20% Romprest Amenajarisimanagementul deseurilor Inv: 2007 - €14,0M Pachet de actiunidetinut: 43,8% GeCad - Axigen CompanieInternationala de Mail Server Software Inv: 2007 - €250k Pachet de actiunidetinut: 1,1% InternetCorp Companie din Online Media Inv: 2009 - €2,0M Pachet de actiunidetinut: >25% MobifonConnex GSM operator Inv: 1997- € 15M Pachet de actiunidetinut: 4.3% Orange Romania GSM Operator Inv: 1999 - $104.1M Pachet de actiunidetinut: 14.1% Avangate software de solutii ecommerce Inv: 2011 - €4.0M Pachet de actiunidetinut: >23% Astral Telecom CATV/IPS Inv: 2000 - € 25M Pachet de actiunidetinut: 25%

9. 3TS - Sample TMT Investments Mobile Operator Remote Access SaaS ITSM SaaS E-Business Solutions Web Services Software Online Social Media Online Media Agency FSO Communication Lasers CATV Operator Mobile Operators FX Trading Platform Online Media Mobile Phone Repair CATV Operator Mail Server Software Online Retailer

10. LogMeIn Companie • Cifra de afaceri: 2007 € 19.3 M, 2008 € 36.1 M • EBITDA: 2007 € -4.5 M, 2008 € -5.3 M • Nr. angajati: 320 • Tara: Hungary (HQ in Boston, USA) • Sector: T&T – Remote Access SaaS • Site: www.logmein.com • LogMeIndezvolta si comercializeaza servicii de tip control de la distanta, crestereaproductivitatiisi produse de securitate, care servesc profesionistiilorsi administratoriilor de sistem. Brandurile sale includ LogMeIn, un serviciu cu acces la cerere, si linia de softwareRemotelyAnywhere Investitie • Fond: 3TSFund I • Data: Sept 2004 • Tip: Expansion • Valoarea: € 3,3 M • Pachet de actiunidetinut: 15 % • Evaluare: $ 850 M • Co-Investitor: Prism, Polaris, Integral, Intel • Exit: OPI • Returns: 9,1X realised • Investitii in 2004 pentru a sprijini expansiunea internationala a companiei inclusiv mutarea sediuluicentral in SUA. •  Potrivit uneianalize comparativerealizatade catre analisti independenti, este in prezentcea mai eficienta companie SaaS din lume • Exit in 2009 prinlistareape bursa Nasdaq ($123 M, OPI 8 x suprasubscris la $ 342 M evaluare in cursul celuimairau an posibil pt listare) Impactul3TS • Sprijinin formularea strategiei si planificarea expansiunii in SUA •  Primul investitor institutional oferindfinanţare si credibilitatepentrua atrage investitorii din SUA • Consiliul de Administratiefoarteactiv in primiianipentru a echilibracresterea cu rentabilitatafirmei • Branding strategic si consiliere de marketing (inclusiv creareade identitate corporate) • Prezentareacatrestrategici din SUA(EMC, Cisco, etc.) in fazapremergatoarelistariipe bursa • Sprijin in procesul de listare si organizarea vanzarii post- listare

11. Regina Maria Companie • Cifra de afaceri:2010 € 26,5 M, 2006 € 6,2 M • EBITDA: 2010 € 6,3 M, 2006 € 3,2 M • Nr abonati:80.000 • Tara :Romania • Sector: CliniciMedicale • Web: www.reginamaria.ro • Ceamai mare retea de policlinici cu 12 policlinicisi 2 spitale in Bucuresti, sialte 7 policlinici in restultarii, avandpeste 80,000 de abonati • Ceamailargaretea de colaboratori-policlinici –prin Regina Maria Net, cu peste 130 de clinicipartenere in toatatara Investitie • Fond :3TSFund II • Data:Feb 2007 • Tip:Partial Buyout + Expansion • Valoarea : € 15,0 M • Pachet de • actiunidetinut: 49 % • Co-Investitor:nu • Exit: secondary • Returns: +20% IRR • Crestereaveniturilorsi a marjei din expansiuneageografica in afaraBucurestului, darsiextindereaserviciiloroferite in centrul de imagisticasi diagnostic cat simaternitate. • Oportunitatea de a largiserviciileoferitesiacoperireageografica. • Fondatoruldoreaacces la expertizavesticapentruexpansiune. Impactul 3TS • Intarirea echipei de management: Director de Dezvoltare, Director Medical, Manager IT, Manager de Marketing • Accent strategic pedezvoltareasegmentului de platapentruserviciipentru a obtinevenituriechilibrate • Evaluareapotentialelorachizitiisi sprijin in activitatilede achizitiisifuziunisigreenfield • Intarirea CA: expert independent din industriainternationala de policlinici private • Imbunatatireamonitorizariiindicatorilor KPI, sistemului informational de management, raportaresiguvernantacorporativa • Crestereanumarului de abonati de la 39.000 la 80.000

12. Contact Bucuresti 3TS Capital Partners Ltd StrPutulluiZamfir nr 50-52, BucUrestI 1, Romania Tel. +40 3 1100 0259 Fax. + 40 3 1100 0260 www.3tscapital.com