( 투자유치용 ) 사업계획서 작성의 실제

1. 케이앤드리 경영자문 (투자유치용) 사업계획서 작성의 실제 2002. 8

2. 케이앤드리 경영자문 (신규사업 을 위한) 사업의 검토및 기획 2002. 08

3. 목차 I. 사업계획서의 정의 I-1. 사업계획서의 종류 I-2. 투자유치 사업계획서의 정의 II. 사업계획서(투자유치)작성시 유의사항 Ⅲ. 사업계획서(투자유치)작성의 Skill,Tool,Style Ⅲ-1. PM의 역할과 자질 Ⅲ-2. 기본 Process /Skill,Tool,Style Ⅳ. 사업계획서(투자유치)의 기본틀 Ⅴ. 사업계획서(투자유치)의 사례

4. 사업계획서의 정의 I-1. 사업계획서의 종류 기간별: 장기사업계획(Vision) : 10년 중기사업계획(Mid-Term):3-5년 단기사업계획(Short-Term):1년 규모별: 전사사업계획 사업부/부문 사업계획(OVA,PMS,PIP) 용도별: 투자 유치용 조직 내부용 조직 외부용 I-2. 투자유치 사업계힉서의 정의 기업외부인(기관투자가,창투사,개인엔젤등) 으로부터 자본유치(Funding 또는 Fund rasing)을 목적으로 경영진,사업성,경쟁력,수익성 등을 알리기 위한 사업의 Master Plan

5. 사업계획서(투자유치) 작성시 유의사항 • 고객에서부터 출발하라 • Biz Model, Profit Model 을 진지하게 검토하라 • (사실인가,막연한 추측인가) • 매출 수익 계획이 터무니없이 부풀려 있지 않은가 • (매출수익계획이 현실 적합한가) • 사용데이타의 신뢰성이 있는가 • 고객이 이해하는 용어인가, 전체적으로 고객이 이해하기 쉬운가

6. 자기사업에 맞게 작성하라 : 절대적 형식은 없다 • 사람에 대해 논하라 : 최고의사결정권자의 신념과 비젼에 대해 논하라 • 사업계획서는 수없이 많은 질문에 대한 답변이다. • 위험에 대비하라 : 원대한 비젼과 전략보다 구체적 전술에 유의 • 맥락에 대해 이해하라 : 기업 내/외부의 다양한 맥락에 대해 주시하라

7. 보고싶은 내용 • 무엇을 하는 회사인가 * 제품/서비스 * 목표시장 및 시장수요 • 전략 * 명확한 목표 * 집중: 선택과 포기 * 구체적 실행전략 : 언제,어디서,어떻게 • 팀 구성 * 경영진 및 기술진 * 관계 * 현재 경영진이 보유한 능력이 투자이후에도 유효한가

8. 보기싫은 내용 • 장황한 사외이사,자문진,최고경영자의 인맥 등 • 모든 사업을 다한다 : 핵심이 없다. • 난해한 기술적설명 : 학술논문 • 식상한 용어들 : 신문? • 어느 기업도 이 사업으로 성공했다 • (계획,기술)이 밖에도 많이 있는데 지금 밝힐 수 없다

9. 사업계획서 작성의 Skill,Tool,Style III-1. PM의 역할과 자질 역할 자질 1. 프로젝트의 원활한 진행 프로젝트 관리능력 - 프로젝트 수행방법론의 숙지 - 대인포용력 - 적재적소의 배치 2. 다양한 의견의 통합조정 유연한 사고능력 3. 방향 및 대안 제시 풍부하고 다양한 경험 - Vertical 경험(산업) - Horizontal경험(직무) 4. Output Driven 철저한 Output 중심의 사고 5. 전략적 의미의 도출 현상 분석력 및 근본원인 추출력 - 의미의 도출능력 6. Output의 설득 Documentation 능력 Presentation 능력

10. III-2. 사업계획의 기본 프로세스 절차 회계 시스템정비 방향의 설 정 과제의 도출 및 해결방안 프로세스 현상파악 조직의 정비 .환경분석 . Brain Storming . 과제의 도출 .업무(사업)영역 .인센티브 부여 .3C분석 . 선진사례 BM . 해결방법 결정 조정 손익대응 능력 . TOP층 인터뷰 . 의사결정 체제 의 향상 . Bottom 인터뷰 조정 내 용

11. 사업계획은 Skill,Tool,Style의 이해로부터 출발 사업계획의 체계화 최종 output Style Tooll Skill - 정보수집 - Logic Tree - Fact Base - 분석 - 3C - 가설지향 - 정리 - Biz system - 효과와 효율 - Segmentation - 문제해결사고 - Pyramid 구조

12. 사업계획의 기본은 효과적인 정보를 효율적으로 수집하는 것임 사실인식 문제파악 해결책입안 의사결정 분석 가치 있는 정보 질의극대화 투자시간의 극소화 * 정보란 활용/분석을 전제로 한 수치,기사,발언등 이며 단순히 존재하는 Data와 는 다름

13. 정보수집 작업의 Step 정보수집의 목적 Output조건의 확인 정보수집 작업의 설계 D A T A 수집 가공 분 석 .이점이 명확치 . OUTPUT의 질, . 양질의 Data를 않으면 효과를 작업 Cost를 얻기까지 체념 기대할 수 없슴 생각 해야 하며 하지 않는 태도가 가장 중요한 Step임 중요

14. 목적,Output,조건의 확인 목적,Output 조 건 증명,추출하고자 하는 Message내용 구체적인 Output Image 내용 기한 투입 비용 및 외주가능 여부 정보의 깊이 담당자의 집착도(접근처)

15. 작업설계는 Output의 질과 작업효율을 크게 좌우하는 가장 중요한 • Step임 정보수집 작업의 설계 Approach 결정 Output,조건의 확인 작업 Factor 판단 . Output Image . 원 Data 입수 난이도 . 문헌조사 . 가설 Message (유무,장소,시간,비용) - 사내자료 . 기한,비용 . 원 Data입수 후 가공 -업계전문지 . 중요도 . 소요시간 - 도서관 . 외부 인터뷰 . 인터넷 DB . 외부 전문 정보 제공자 . 앙케이트 조사

16. 훌륭한 작업성과의 조건은 양이 아니라 질임 작업성과의 조건 철저한 정리 작업이 요구됨 . 정보가 정리,가공되어 있을것 계수의 chart화 (적절한 chart,제목,자료원) 정보단위의 연계화 . 목적에 대해 어떻게 대응하는 정보인가 명확히 할 것 정보의 정련도 신빙성 . 정보가 갖는 의미의 추출 Message의 추출 지나치게 많은 Output양은 오히려 마이너스

17. 훌륭한 분석의 의미를 정확히 이해하는 것이 필요함 훌륭한 분석의 의미 좋은 Data 훌륭한 분석 매카니즘을 파악할 수 있을 것 동향,미래를 예측할 수 있을 것 (반드시 고도의 수학적 수법은 필요치 않음) • 좋은 Data가 있어도 그것을 • 평범한 도표로 바꾸는 것 만으로는 • 훌륭한 분석이라고 할 수 없음 • 기초적인 Rule,Pattern파악 • 지속적인 수정작업

18. Tool은 각 작업 Step에서 효과적인 컨설팅 수단임 Tool의 활용 과제해결 방향설정 과제 해결 방향 설정 Tool 현상분석 과제설정 과제설정 통 합 통합 Logic Tree 3C Biz System Segmentation Pyramid구조

19. Logic Tree란,MECE의 사고방식에 따라 주요항목을 Tree형태로 • 분해한 것으로, Check list적 성격을 갖음 Logic Tree . 논리적 사고를 촉진 . 폭 넓은 아이디어 창출 . 누락이 없도록 함 * MECE : 누락,빠짐없이

20. Logic Tree(1) 성격 외모 학력 직업 기타 그 여자 자신 그 여자의 매력도 성격 외모 부모 형제 친구 그 여자의 주변인물

21. Logic Tree(2) 대형기? 소형기? 동부시장? 서부시장? 업무용? 소비용? 미국 시장의 성장성은 미국시장은 매력적인가. 미국이 공장을 설립하여 진출할 것인가 미국 시장의 경쟁성은 기술수준은? COST경쟁력? 마케팅경쟁력? 브랜드력? 진출에 필요한 능력은 자본력은? 판매 인재는? 판매 경로 확보 가능성은? 공장 부지 확보 가능성은? 진출시 법제도의 문제점은?

22. 환경이란 경영/과업환경의 변화를 일으키는 Macro한 힘임 환경 인자 경제 -물가 -임금 규제 -시장개방정책 -자본규제 고객 시장 -소비자성향 -기술혁신 국제관계 -환율 경쟁자 나

23. 사업계획의 3요소 Customer (고객) Competitor (경쟁자) Corpotation (나)

24. 단체/기업이 보다 효율적인 자원배분을 하기 위해서는 새로운 단면으로 • 시장을 세분화 하는 것이 경쟁 우위를 유지하는 관건임 Segmentation 시장 Segmentation 기업/단체 시장을 하나로 보지않고 새로운 단면으로 세분 자원의 한계 경쟁의 격화 다각화 성숙화 소비자의 다양화 경쟁자와 차별화

25. 비즈니스 시스템이란 상품/서비스가 고객에게 전달 될 때까지 주요 기능을 • 몇 가지의 ‘사상’으로 연결시킨 것임 Business System 자재 개발 생산 판매 경리 사업 A 개발 생산 판매 사업 B 개발 생산 판매 사업 C

26. 사업계획에 필요한 발상의 전환 과 거 향 후 . Fact Base 기초한 사고,분석,판단 . 가설 지향의 활동 . 효과적 효율적 Approach . 문제 해결 사고의 향상 .전략적 사고의 결여 - 현재의 단순한 연장 - 전략계획과 업무계획의 연동 - 자기에게만 중요도를 듬 . 내용의 깔끔치 못한 마무리 - 비현실적 목표의 축적 - 전체적 통합성 부족 - Commitment 부재 . 개혁 기회의 단편적 파악 - 즉흥적 개선책 - 우선 순위의 불명 - 구체적 Action Plan 부족

27. 주 관 적 Fact-Base 터부 상사의 과거의 그대로믿음 논리 경험 올바른 해결책 과제설정 과제설정 문제제기 사 고 분석 판단 Fact Base 임시모면 해결책 문제의 제기 사고 분석 판단

28. 전략적 분석 현황파악 전략적 의미 구체적 Action 하늘이 푸르다 비는 내리지 않는다 우산을 두고 간다 도로는 혼합치 않으므로 차로 간다 햇살이 강하다 선글라스를 끼고 간다 선텐 크림을 바른다 행위자에게 중요한 목적에 따른 Action 이 의미가 각각 다름 다름

29. Pyramid Structure • - Message는 중요한 것 부터 • . Main Message에서 Minor message로 • . 상대방의 의문에 답하듯 위로부터 아래로 • 각 Message는 그것을 지탱하는 몇 개의 • Sub-Message군으로 Support • . 어떤 Message는 그 아래 Message군의 • ‘So What’.

30. III-3. 사업계획의 분야별 포인트 표현의 Point . Message는 명확한가 . 주장은 명확한가 . Message와 도표는 일치하나 . 강조점이 분명한가 . Chart는 명확한가 . 기본원칙에 충실한가 . 기본패턴에 충실한가 . 가장 간결한 표현인가 . 정보의 과부족은 . 사족은 없는가 . Chart를 둘로 나누는게 낫지 않은가 . 보기는 좋은가 . 좌우 balance . 글씨 크기

31. 분야별 Point 시장규모 고객의 Needs Segmentation 경쟁자 운영시스템 Business system 산업분야 H/W조직과 S/W조직 운영체제 목표관리제도 전략회계 시스템 의사소통 시스템(지식관리) Business System 직무분야 기 타 Bench-marking Networking

32. Project 수행시 유의점 • 가설지향 • 2:8 법칙 • Tool 활용(MECE&LISS) • 전략적의미 • 문제해결지향 • OUTPUT지향 • 정량화

33. 대안의 구체성 • ~의 추진 ~의 달성 ~의 활성화 충분한 분석에 의한 문제도출이 미흡하고 구체적 대안이부족 실행책임감과 의욕결여 • ~의 강화 ~의 충실 어떻게 되겠지하는 근거없는 자신 • ~의 검토 ~의 주력 타부분과 관계고려 • ~실의 설치

34. 투자유치 사업계획서의 기본틀 회사현황 III. 경쟁자현황 I-1. 회사연혁 및 실적 III-1. 경쟁자의 정의(제품/서비스) I-2. 회사의 비젼 III-2. 경쟁자의 강.약점 I-3. 회사의 사업영역 III-3. 경쟁우위 확보방안 I-4. 인원 및 조직현황 - 경영진현황 Ⅳ. 사업추진 전략 - 조직도 Ⅳ-1. 단계별 전략 I-5. 비지니스모델 Ⅳ-2. 과제별 전략 I-6. 핵심역량(인재,생산,제휴,매출,자금등) 시장현황 Ⅳ-3. 매출손익계획 II-1. 시장의 Needs Ⅳ-5. Cash Flow II-2. Segment및 규모 Ⅴ. 기타 II-3. 시장 성숙도 Ⅴ-1. 예상 B/S,P/L II-4. Target market Ⅴ-2. 투자유치방안

35. 벤처기업의자금조달 개 인 투자유치 법 인 조달방법 개 인 개 인 융자조달 법 인 정부기관

36. 자금조달방법별 장단점 투자유치에 의한 자금조달 대상: 벤처캐피탈,은행,엔젤투자자,기업등 장점: 상환의무가 없음 사업성에따라 배수조달이 가능(주식발행초과금) 무상증자에 의해 기존주주의 권익보호 단점: 기존주주의 소유지분율 축소 불가피 투자유치 의사결정 과정이 복잡 가부간 결론일정을 알수 없음 자본시장 분위기에 크게 영향받음 유치자측에서 지치기 쉬움 *개인 또는 일반기업으로부터 투자유치는 해당사업에 대한 식견과 지식보유자로부터 유치가 비교적 쉬움

37. 공공기관 융자에 의한 자금조달 대상: 정부각 부처,지방자치단체,협회등 장점: 기존주주의 지분변동이 없음 가부의사결정 일정이 정해져 있음으로 기한내 명확한 처리 이자율이 비교적 낮은 장기자금 시장분위기 영향도가 적음 단점: 상환의무가 부여된 확정채무 자금의 취급기관이 복수기관에 혼재 담보 조건부가 대부분이며 기술담보는 평가가 까다로움 공공기관의 융자조건에 맞게 구조개선 필요 (벤처인증,연구개발체제등)

38. 투자유치시 배수의 결정 본질가치를 기준으로 투자유치자가 결정 본질가치 : (자산가치*1+수익가치*1.5)/2.5 자산가치 : 순자산/공모전 주식수 수익가치 : 주당추정이익(공모후 총주식수)/자본환원율 주당추정이익:(1차년도 추정이익*3+2차년도추정이익*2)/5 자본환원율 :정기예금 최저이율 평균*1.5

39. 자금조달시 유의점 CEO 또는 주요임원의 금융/법적 부적격여부 사업계획서,가시적 제품 서비스의 시연 사업모델(BIZ Model,Profit Model)의 설득력 여부 기존의 매출발생 정도와 수익성 경쟁관계의 파악정도 CEO의 사업적 인간적 능력 투자측 상대방의 조직내 설득력 보유정도(권한의 보유여부) 투자측의 투자여력(투자가능성의 간파능력)

40. 실습과제 1.창업자로서의 자질평가 *조장이 창업주라고 가정하고 별첨1을 이용하여 평가해보시고 향후 개선점을 제시해보십시요. 2.공공분야로부터 융자에 의한 자금조달을 가상하고 별첨2을 이용하여 우리회사의 사업계획을 완성하여 보십시요 3.투자유치 또는 융자에 의한 자금조달시에 필요한 우리회사의 사업계획(투자유치용)을 완성하여 보십시요 4.개인기업의 창업절차를 기술하여 보십시요 5.주식회사의 창업절차를 기술하여 보십시요

41. 별첨1.개인 또는 기업의 신용평가 모형 개인관련평가 조직인관련평가 1.기본적으로 기분이 좋은것 같다 2.돈 문제로 형저나 친척간에 싸웠거나 재판중 3.한달에 2번이상 아내와 영화감상 또는 외식을 한다 4.단골 술집의 마담이나 종업원과 지속적으로 만나는것 같다 5.퇴근때 항상 집에 전화한다 6.아내와 잠자리를 같이한게 한달이 넘었다고 말한적이 있다 7.신문에 난것보다 깊이있게 관련업계나 국제사정에 대해 이야기 한다 8.마누라하고 살기 지겹다고 가끔 말한다. 9.한달에 30만원이상 저축한다 10.노래방에서 5년 이상된 노래만 부른다. 11.한 계절에 입는 양복이 3벌 이상이다 12.웨이터가 수금하러 찾아온것을 봤다 13.출 퇴근시 책이나 가방을 갖고 다닌다 14.만 32세 이후에 결혼했다 15.골프에서 싱글을 치거나 포커 바둑 낚시를 잘한다 16.부인이 하루에 2번이상 전화한다 17.관계 재계 고위직에 잘아는 친척이 있는것 같다 18.옷깃에 비듬이 있는것을 자주본다 19.처가의 도움없이 100% 월급에 의존해 산다 20.사업하는 친구들을 자주 만나는것 같다. 1.그가 맡은 업무에 관한한 새내에 다알 사람이 없다 2.단 1분이라도 지각하는게 일주일에 2번 이상 3.영어로 전화하는데 어려움이 없다 4.가끔은 남몰래 팩스로 어떤 서류를 전송하는것 같다 5.의견이 논리적이어서 반박하기 힘들다 6.명절때마다 상사의 집을 찾아다닌다 7.단둘이 있을땐 가끔 나에게 고민을 털어 놓는다 8.틈만나면 컴퓨터로 테트리스를 하거나야한 사진을 본다 9.해외에서 2년이상 체류한적이 있다. 10.회사를 때려치우겠다는 얘기를 자주한다 11.오너 또는 실력자의 개인적 술자리에 연간 1번이상 불려간 적이 있다 12.사내에서 찍힌 사람이나 명퇴한 사람과 자주 어울린다 13.회사가 필요로하는 자격증을 갖고있다 14.학교나 고향후배를 총애하는 모습이 뻔히 보인다 15.일도 많이 안하는것 같은데 부서이익도 많이 내고 평가도 높게 받는다 16.주 2-3회씩 야근할정도로 열심히 일하는데 인사고과는 그리 높지 않은것 같다 17.최근 1년간 명절외에 동료를 집에 초대한적이 있다 18.중병에 걸렸다는 소문이 있다 19.회사 고위직 인사내용을 아는등 고급정보를 많이 갖고있는것 같다 20.여직원에게 이건 성희롱이 아니겠지하며 야한 농담을 한다.

42. 평가방법과 순서 1.응답은 그렇다,아니다,잘모름등 3개중 택일 2.잘모름 응답항목이 두분야 합쳐 15개 이상이면 평가 불가능 3.잘모름이 15개 미만인 경우,홀수문제는 그렇다에 1점, 짝수문제는 아니다에 1점 4.두 분야에 대해 각기 점수를 합산 5.개인관련 점수와 조직인관련 점수로 좌표를 만든다 6.제시된 표에서 위치를 확인한다 7.등급을 확인한다

43. 위치별 신용도 1.투자적격 Aaa:사람이길 초월한 완벽한 인강 Aa :인간적인 냄새도나면서 신뢰도 최고 A :가정과 회사에 모두 충실 Baa:비교적 믿음직 2.투자 부적격 Ba :보통은되지만 좀더 고려해야 B :항상촉각을 곤두세우고 경계하라 Caa:무엇하나 믿을게 없다 Ca :어지간한 노력으로는 환골탈퇴가 어렵다 C :상종도하지 말것

44. 신용도의 위치 Aa Aaa B Ba A Aa Baa Ca Caa Ba C B Ca