1 / 23

Wprowadzenie nettingu w papierach wartościowych do rozliczeń transakcji rynku kasowego.

Wprowadzenie nettingu w papierach wartościowych do rozliczeń transakcji rynku kasowego. Warszawa , 17 czerwca 2013 r. Netting _Plan prezentacji. Wstęp I etap projektu Porównanie komunikatów II etap projektu Przykłady obrazujące mechanizm nettingu Pytania i odpowiedzi. Netting_wstęp.

kirby-cotton
Download Presentation

Wprowadzenie nettingu w papierach wartościowych do rozliczeń transakcji rynku kasowego.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Wprowadzenie nettingu w papierach wartościowych do rozliczeń transakcji rynku kasowego. Warszawa, 17 czerwca 2013 r.

  2. Netting _Plan prezentacji • Wstęp • I etap projektu • Porównanie komunikatów • II etap projektu • Przykłady obrazujące mechanizm nettingu • Pytania i odpowiedzi

  3. Netting_wstęp • fakultatywność nettingu papierów wartościowych, • możliwość wyboru modelu rozrachunku p.w. w odniesieniu do każdego konta rozliczeniowego: - brutto -netto -netting kierunkowy • wszystkie instrukcje z KDPW_CCP kierowane do KDPW na sesje rozrachunkowe.

  4. Modele rozrachunku

  5. Netting _wstęp Rozrachunek brutto w papierach wartościowych – instrukcje rozrachunku tworzone do każdej transakcji (instrukcji rozliczeniowej). Netting w papierach wartościowych – wykonywany w odniesieniu do wszystkich transakcji gwarantowanych dla danego konta rozliczeniowego, wskazanego przez Uczestnika. W wyniku tego procesu tworzona jest jedna instrukcja rozrachunku do każdej pozycji rozliczeniowej. Netting kierunkowy – wykonywany w odniesieniu do wszystkich transakcji gwarantowanych dla danego konta rozliczeniowego, wskazanego przez Uczestnika Rozliczającego. Instrukcje rozrachunku kierowane oddzielnie dla pozycji rozliczeniowej kupna i sprzedaży.

  6. Netting _ I etap projektu I etap projektu – zakończony w kwietniu 2013 r. • Testy z uczestnikami w ramach projektu dostosowania systemu kdpw_stream do nowego systemu transakcyjnego GPW • Transakcje on-line • Udostępnienie raportów rozliczeniowych zgodnych z normą ISO 20022 • Budowanie pozycji rozliczeniowych w systemie kdpw_stream • Przekazywanie instrukcji rozrachunku do KDPW Następny krok: • Wprowadzenie kont rozliczeniowych (wrzesień 2013 r.)

  7. Pozycje rozliczeniowe i segregacja instrukcji rozliczeniowych • Pozycje rozliczeniowe są tworzone na bazie transakcji z rynków • Pozycję rozliczeniową definiują przede wszystkim: Data zawarcia transakcji ISIN Kod uczestnika ID konta rozliczeniowego • Transakcje, których rozrachunek może nastąpić netto: Kod rynku: XG, XA, XC, XM Tryb obrotu: ZG

  8. Zestawienie komunikatów przekazywanych uczestnikom KDPW_CCP i KDPW

  9. Porównanie komunikatów Komunikaty przesyłane on-line Uczestnikom KDPW_CCP po otrzymaniu informacji z rynków.

  10. Porównanie komunikatów

  11. Porównanie komunikatów

  12. Porównanie komunikatów * Nowe komunikaty udostępnione wraz z wprowadzeniem nettingu w papierach wartościowych

  13. Schemat obrazujący funkcjonowanie nettingu – zgodnie z założeniami przyjętymi przez T2S* *T2S (TARGET2-Securities) – projekt zmierzający do utworzenia jednolitej platformy T2S - umożliwiającej rozrachunek transakcji na papierach wartościowych w Europie. Realizacja projektu przewidziana jest na lata 2008-2016.

  14. Netting_ II etap projektu • Generowanie wynettowanych instrukcji rozrachunku • Zmiany w komunikacie otwierającym konto rozliczeniowe • Wprowadzenie nowych komunikatów w KDPW_CCP – secl.007.001.02, secl.009.001.02 • Wprowadzenie nowych komunikatów w KDPW – raport analityczny do wynettowanych instrukcji rozrachunku • Testy akceptacyjne z uczestnikami KDPW_CCP i KDPW – IV kwartał 2013 r. – I kwartał 2014 r. • Rekomendowany zestaw testów • Wdrożenie – I kwartał 2014 r.

  15. Przykłady obrazujące mechanizm nettingu

  16. Przykłady obrazujące mechanizm nettingu

  17. Przykłady obrazujące mechanizm nettingu

  18. Przykłady obrazujące mechanizm nettingu

  19. Przykłady obrazujące mechanizm nettingu

  20. NETTING _ instrukcje rozrachunku

  21. Zestawienie nowych komunikatów wprowadzanych z wdrożeniem projektu

  22. Raport analityczny do wynettowanych instrukcji rozrachunku Raport analityczny do wynettowanych instrukcji rozrachunku przekazywany do AR będzie zawierał w szczególności następujące informacje: • identyfikator zapisu ewidencyjnego, • identyfikator transakcji z rynku, • identyfikator instrukcji rozrachunku, • wolumen/ wartość w części rozrachowanej, • kierunek transakcji (DT, CT).

  23. Pytania i odpowiedzi Dziękujemy za uwagę Zapraszamy do dyskusji kontakt: ccp@kdpw.pl informacje na stronie: www.kdpwccp.pl

More Related