Finansiranje projekata u oblasti obnovljivih izvora energije

1. Finansiranje projekata u oblasti obnovljivih izvora energije UNICREDIT BANKA SRBIJA Svetlana Cerović, Senior expert for structured finance Knjaževac, 10.10.2013.

2. SADRŽAJ UniCredit Bank Serbia • UniCredit Grupa • UniCredit Bank Srbija • Proizvodi i Projektno finansiranje – obnovljivi izvori • Kontakti 2

3. UniCredit Grupa UniCredit Group Lider na tržištima Austrije, Nemačke, Italije i Poljske Liderska pozicija u zemljama Centralne i Istočne Evrope sa osloncem na regionalnu ekspertizu • Poslovanje u 20 zemalja • Međunarodna mreža pokriva 50 zemalja • Klijenti: preko 40 mn – preko 400.000 preduzeća(glavna banka za 20 mn porodica and 2 mn preduzeća) • Filijale: preko 9.283 • Zaposleni: preko 155.477 • Ukupna aktiva: EUR 912 mlrd • Krediti preduzećima: EUR 537 mlrd • Depoziti preduzećima: EUR 407 mlrd • Ukupni prihodi: EUR 6 mlrd* • Neto poslovni prihodi: EUR 1,1 mlrd* • Core Tier I: 11.03% • Dugoročni Kreditni Rating: BBB by S&P, Baa2 by Moody’s, BBB+ by Fitch 3 All Data as of 31th March 2013 * Revenues and profit for Jan-Mar 2013

4. UniCredit Bank Serbia • UniCredit Grupa • UniCredit Bank Srbija • Proizvodi i Projektno finansiranje – obnovljivi izvori • Kontakti 4

5. UniCredit Banka u Srbiji UniCredit Bank Serbia UniCredit Bank Srbija, kao deo UniCredit Group Zaposleni*: 917 Banka posluje u 47 gradova u Srbiji Filijala: 74 Broj velkih preduzeća: 571 Broj internacionalnih klijenata: 694 Broj srednjih preduzeća: 1.646 Broj malih preduzeća: 17.612 Broj fizičkih lica: 180.702 5 * FTE Data as of 31st December 2012

6. UniCredit Bank Serbia • UniCredit Grupa • UniCredit Bank Srbija • Proizvodi i Projektno finansiranje – obnovljivi izvori • Kontakti 6

7. Proizvodi - Poslovanje sa privredom CIB Products Poslovanje sa privredom – Finansiranje Krediti (Kratkoročni) Krediti (Dugoročni) Depoziti Minus po tekućem računu Krditi za finansiranje izgradnje Po vidjenju Finansirnje obrtnih sredstava Krediti za investicije Oročeni depoziti Eskont menica Krediti za finansiranje projekata – obnovljivi izvori Finansiranje na osnovu dostave faktura Lizing Finansirnje na osnovu ugovora Ostalo projektno finansiranje Finansiranje izvoznih poslova Strukturno finansiranje Factoring Emisija obveznica

8. Finansiranje OI - Vodeća pozicija u 2013 UniCredit Bank Serbia Prjektno finansiranje u Evropi, 6 M 2013. CEE1 Projektno finansranje, 6 M 2013. • Pozicioniranje u 2012.g. • #1 Vodeći aranžer u Evropi u Projektnom finansiranju (# transakcija) • #1 Vodeći aranžer u CEE u Projektnom finansiranju • #10 Finansijski Savetnik Globalnih u projektnom finansiranju Pozicioniranje u 2011. g. • #1 Vodeći aranžer u Evropi u Projektnom finansiranju • #1 Vodeći aranžer u CEE u Projektnom finansiranju • #1 Vodeći aranžer u Evropi u Projektnom finansiranju - Energija 8 1 CEE include: Albania, Azerbaijan, Bosnia-Herzegovina, Bulgaria, Belarus, Croatia, Czech Republic, Georgia, Hungary, Kazakhstan, Kyrgyz Republic, Macedonia, Moldova, Montenegro, Poland, Romania, Russian Federation, Serbia, Slovenia, Slovak Republic, Turkey, Ukraine, Uzbekistan

9. Proizvodi kao podrška razvoju projekata UniCredit Bank Serbia Vrste kredita U zavisnosti od potreba konkretnog projekta mogućnost finansiranja: • Tzv. “Bridge” krediti za pokriće investicionih troškova do finalizacije dugoročnog investicionog kredita • Dugoročni kredit za finansiranje investicije • PDV Kredit Ostali proizvodi • Interest rate Swap • Garancije za dobijanje privremenog statusa povlašćenog proizvođača Izvori finansiranja • Obezbeđene linije za finansiranje sa MFI (EBRD, KFW) • Povoljne kamatne stope, mogućnost dobijanja granta nakon realizacije projekta. 9

10. Kredit za finansiranje projekataOsnovni parametri UniCredit Bank Serbia 10 Parametri finansirnja su indikativne prirode i zaviisiće od konkretnog projekta i projektne dokumentacije

11. Struktura projekta/učesnici UniCredit Bank Serbia Vlasnici zemlje Sponzor Ugovor o najmu zemljišta Banke, MFI EDB Ugovor o konekciji na mrežu Ugovor o kreditu, instrumenti obezbeđenja SPV EPS Snabdevanje Ugovor o prodaji el.en.PPA O&M Izgradnja elektrane Upravljanje Elektranom “Ključ u ruke” ugovor o izgradnji 11

12. Faze u razvoju projekta Razvoj projekta Finansiranje Početak rada Ugovaranje i izgradnja Inženjering UniCredit Bank Serbia 0 1,5 god. 2 god. 2,5 god. 3,5 god • Glavni projekat • Budžet • Projektna dokumentacija • Ugovaranje izgradnje • Ugovaranje izgradnje • Izgradnja • Projektno upravljanje • Kontrola kvaliteta • Konekcija na mrežu • Pušranje u rad i testiranje • Stavljanje u upotrebu • Studija izvodljivosti • Merenje protoka • Uslovi za priključenje na mrežu • Generalni, Idejni projekat • Procena stope prinosa projekta • Studija uticaja na životnu sredinu-po potrebi • Licence i dozvole • Konsultacije sa “stakeholder-ima” • Dobijanje statusa povlašćenog proizvodjača • Energetska licenca • Potpisivanje ugovora o otkupu el.energije • Praćenje rada • Analize grešaka • Izveštavanje • Funkcionisanje i održavanje • Analiza profitabilnosti: • Investicija • Prihod • Operativni troškovi • Finansiranje: • Pred finansiranje • Finansijska struktura 12

13. Upravljanje rizicima kod finansiranja obnovljivih izvora UniCredit Bank Serbia • Rizici u finanansiranju MHE i faktori koji ih ublažavaju: • Izgradnja / probijanje troškova, kašnjenje u izgradnji (dobro planiranje, sistemačnost u projektovanju i vodjenju projekta, profesionalna podrška, ugovor sa solventnim izvodjačem po principu ključ u ruke uz bankarske garancije); • Odabrana tehnologija / Reference isporučioca, ugovor ključ u ruke, dobro izvodjenje, prisustvo garancija, redovno održavanje; • Upravljanje i održavanje/ O&M partner sa iskustvom, penali i bonusi za ugovornu stranu; • Resursi - (koristiti dugoročno raspoložive podatke o resursima, u modelima koristi pretpostavke koje uključuju smanjenje raspoloživosti resursa, formirati finansijske rezerve u “dobrim” godinama); • Tržište i distribucija- dugoročni ugovor sa EPS Snabdevanje sa fiksnom cenom indeksiranom u EUR; distribucija – dobro projektovanje konekcije na mrežu/sopstvena upotreba; • Stabilnost zakonskog okvira; • Rizik kamatne stope/ Interest rate swap. 13

14. UniCredit – partner u finansiranju projekata UniCredit Bank Serbia • Posvećen tim profesionalaca je angažovan na analizi projekata, strukturiranju i izradi modela, i sindiciranju kredita. • Podrška jedne od najvećih bankarskih grupa u Evropi sa vodećom ulogom u CEE i trećom Bankom u Srbiji. • Podrška tima koji je vodeći aranžer u oblasti energetskog sektora, posebno u oblasti finansiranja vetroparkova i solarnih elektrana sa jedinstvenim iskustvom u strukturiranju i koordiniranju finansirnja transakcija. • Dugogodišnje iskustvo u odnosima sa multilateralnim finansijskim institucijama kao što je EBRD, IFC, kao i raznim Exportno Kreditnim Agencijama uključujući Export Kredit Fonden (“EKF”) iz Danske. • Ekspertiza na nivou grupe i snažno lokalno prisustvo i poznavanje tržišta omogućuju ponudu jedinstvenih i prilagodjenih struktra finansiranja u oblasti energetike. • Podrška u “cross border” transakcijama zahvaljujući razvijenoj mreži u različitim CEE zemljama. • Obezbedjujemo kvalitetnu uslugu našim klijentima – UCB je lider u zadovoljstvu klijenata. 14

15. UniCredit Bank Serbia • UniCredit Grupa • UniCredit Bank Srbija • Projektno finansiranje – obnovljivi izvori • Kontakti 15

16. KONTAKTI: UniCredit Bank Serbia Direkcija za saradnju sa privredom i ivesticiono bankrstvo Direktor direkcije za poslovanje sa velikim privrednim društvima Aleksandra Rasić tel. 011/3204-532 e-mail: aleksandra.rasic@unicreditgroup.rs Direktor direkcije za poslovanje sa medjunarodnim preduzećima Bonferroni Niccolo tel. 011/3204-677 e-mail: niccolo.bonferroni@unicreditgroup.rs Direktor direkcije za poslovanje sa srednjim privrednim društvima Željko Kišić tel. 011/3204-618 e-mail: zeljko.kisic@unicreditgroup.rs Financing Viši stručni saradnik za strukturno finansiranje Svetlana Cerović tel. 011/3204-561 e-mail: svetlana.cerovic@unicreditgroup.rs 16