Risk Sharing Instrument

1. Risk Sharing Instrument

2. EFI – podstawowe informacje • Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI) należy do Grupy EBI i działa jako: “Wiodąca europejska instytucja finansowa w zakresie finansowania ryzyka finansowego dla przedsiębiorczości i innowacji“ • Status Multilateral Development Bank (MDB) • Waga ryzyka Basel II 0% • Rating Aaa/AAA/AAA (Moody’s/S&P/Fitch) • Udziałowcy: EBI 62%, Komisja Europejska 29%, Banki 9%

3. Risk Sharing Finance Facility (RSFF) - geneza • 2007-2013: Komisja Europejska + EBIwspólny instrument mający na celu wsparcie finansowania projektów Badań, Rozwoju i Innowacji • Łączy finansowanie i ponoszenie ryzyka, zazwyczaj dla większych projektów na zasadzie case by case, w większości przez firmy typu Mid-cap i duże korporacje: • Minimalna wartość projektu: 24.1milionów EUR Instrument nie został adaptowany dla firm typu małe Mid-cap i MŚP Zapotrzebowanie na komplementarny produkt dedykowany dla MŚP i Małe Mid-cap Grudzień 2011: utworzenie nowego nowego instrumentu dedykowanego dla MŚP i małych Mid-cap (RSI): • Produkty Gwarancyjne w ramach funkcjonującego programu RSFF • Wspólnie przygotowany przez Komisję Europejską (Dyrekcja Regionalna Badań i Rozwoju), EBIi EFI • Styczeń 2013: ze względu na sukces produktu, decyzja o rozszerzeniu Pilota RSI (i rozszerzenie na instytucje gwarancyjne)

4. Risk Sharing Instrument dla ukierunkowanych na Innowacje i Badania MŚP i małych Mid-Caps (RSI) – podstawowe informacje • EFIotrzymało mandat do wdrażania Instrumentu RSI • Cel - zwiększenie dostępu do finansowania dla innowacyjnych MŚP i małych Mid-cap (Beneficjenci) • EFIdostarcza bezpośrednich (i pośrednich) gwarancji finansowych do wybranych Pośredników Finansowych • Dzięki statusowi Multilateralnego Banku Rozwoju (MDB) i zgodnie z zasadami Basel II, brak wymogów kapitałowych jeśli chodzio portfel objęty gwarancją • Transfer korzyści finansowej (redukcja oprocentowania) • Akceptowalny profil ryzyka portfela

5. RSI alokacja • Maksymalna wartość gwarancji wynosi 80 mln EUR dla pośrednika finansowego (150 mln EUR dla grupy pośredników) • Z 50% wskaźnikiem gwarancjioznacza to maksymalny portfel 160 mln EURna pośrednika finansowego (lub 300 mln EURdla grupy) • Cel: portfel około 2.5 mldEUR w Europie (wysokość gwarancji około 1.25 mld EUR) • ≥ 16 krajów objętych programem RSI* w tym przynajmniej 2 Kraje Stowarzyszone** i przynajmniej 2 kraje tzw. Sub-grupy*** • Zakładając Cel portfela RSI około 2.5 mld EUR, podpisanych zostanie około 25 umów gwarancyjnych Pośrednikami Finansowymi • Oczekuje się, że RSI będzie elementem nowego okresu programowania 2014-2020 z większym budżetem • * RSI obejmuje : 27 krajów członkowskich UE + ** Kraje Stowarzyszone - Associated Countries means: Islandia, Liechtenstein, Norwegia, Szwajcaria, Izrael, Turcja, Chorwacja, Macedonia i Serbia, Albania i Czarnogóra, Bośnia i Hercegowina, Wyspy Owcze, Mołdawia • *** Sub-grupato: Bułgaria, Cypr, Republika Czeska, Estonia, Węgry, Łotwa, Litwa, Malta, Polska, Rumunia, Słowacja i Słowenia

6. RSI – informacje szczegółowe • Finansowanie: • Nowe kredyty i/lub leasing; • Udzielone w ciągu 2 lat przez wybranego Pośrednika Finansowego • Kredytobiorcy : • MŚP (wg. definicji Komisji Europejskiej) i Małe Mid-caps (<500 zatrudnionych); • Działający w EU-27 oraz inne kraje kwalifikujące się do programu RSFF (Norwegia, Turcja…); oraz • Innowacyjni: • Inwestują w produkcję lub rozwój innowacyjnych produktów, procesów i/lub usług i zachodzi ryzyko technologicznego lub przemysłowego niepowodzenia; lub • “innowacyjne” MŚP/Mały Mid-caps, spełnia przynajmniej jedno z określonych kryteriów; • jest “szybko rosnącym przedsiębiorstwem”, mierzonym za pomocą zatrudnienia lub obrotów: wzrost roczny > 20%

7. Podstawowe Parametry • Cel finansowania : • Inwestycje w środki trwałe i wartości niematerialne i prawne, i/lub • kapitał obrotowy • Wielkość kredytu: równowartość minimum 25,000 EUR; maksymalnie7.5 mln EUR • Okres kredytowania: minimum 2 lata, maksymalnie7 lat • Stały harmonogram spłat (nie jest kredytem odnawialnym) • Waluta: EUR i waluta krajowa szczegóły dotyczące kryteriów kwalifikowalności w załączniku I • Kryteria portfela pozwalają na odpowiedni poziom dywersyfikacji portfela

8. Ryzyko ponoszone przez EFI jako gwaranta Ryzyko utrzymane przez Pośrednika finansowego Pośrednik Finansowy EFI gwaranta Gwarancja Kredyt 2 Kredyt n Kredyt 1 Prowizja Beneficjenci Mały Mid-cap 1 MSP n MŚP 1 RSI – Struktura Programu • Wskaźnik Gwarancji: 50% strat w ramach każdego kredytu • Min 20% ekspozycji kredytowej utrzymane przez pośrednika finansowego w czasie kredytowania

9. Sub-Pośrednik Gwarancja Wysokość Gwarancji tak jak w standardzie pośrednika finansowego ale nie więcej niż 80% Gwarancja dostarczona przez pośrednika finansowego Ryzyko kredytowe utrzymane przez Sub-Pośrednik Struktura RegwarancjiRSI POŚREDNIK FINANSOWY EFI SUB-POŚREDNIK Portfel kredytów / leasingu Portfel gwarancji Portfel regwarancji RegwarancjaEFI EFI Jako Re- gwarantor Regwarancja Gwarancja Pośrednik Finansowy Prowizja Regwarancji Prowizja Ryzyko kredytowe utrzymane przez Pośrednika Finansowego Regwarancja EFI 50% wysokość Regwarancji

10. Najważniejsze warunki gwarancji (1) • Gwarancja obejmuje kapitał i odsetki • Płatność gwarancji w przypadku niespłacenia kredytu z proporcjonalnym podziałem kwot odzyskiwanych • Prowizja za Gwarancję: • 0.25% rocznie dla MŚP (wg. definicji KE) w przypadku kwoty kredytu/leasingu równej lub niższej niż 3 mln EUR • 1% roczniew pozostałych przypadkach (MŚP z kwotami > 3 mln EUR i małe Mid-caps) • Płatna kwartalnie od średniego zaangażowania kredytowego lub z góry • Regwarancja: • 0.5% roczniedla MŚP (wg. definicji KE) w przypadku kwoty kredytu/leasingu równej lub niższej niż 3 mln EUR • 1.25% rocznie w pozostałych przypadkach (MŚP z kwotami > 3 mln EUR i małe Mid-caps)

11. Najważniejsze warunki gwarancji (2) • Automatyczne włączenie do portfela (na podstawie Kryteriów Kwalifikowalności) • Pełne delegowanie uprawnień na Pośrednika Finansowego • Kwartalne raportowanie kredytów do EFI • Pośrednicy finansowi są zobowiązani do transferu korzyści finansowejgwarancji (redukcja oprocentowania) do MŚP i małych Mid-caps • Podobny transfer korzyści wymagany jest w kredytach refinansowanych przez EBI • Zastosowanie Prawa Angielskiego

12. Proces Wyboru w programie RSI • Wybór Pośredników Finansowych poprzez Zaproszenie do Składania Wniosków Instytucji Finansowych http://www.eif.org/RSI • Wnioski oceniane przez EFI wg kolejności wpływu • Procedura wyboru: • Ocena zgodności Wniosku z kryteriami formalnymi • Pre-selekcja Wniosków na bazie kryteriów oceny • Proces Due-diligence wnioskodawców po pre-selekcji • Decyzja EFI • Zasady poufności są dostępne pod linkiem: • http://www.eif.org/news_centre/publications/rsi_terms-of-confidentiality.pdf

13. Pre-selekcja Wniosków Instytucji Finansowych • Wnioski spełniające kryteria formalne oceniane są w następujący sposób: • Ocena jakościowa (ocena A, B lub C) • Ocena oczekiwanego wpływu na portfel RSI całościowo (ocena portfelowa 1, 2 lub 3) • Tylko wnioski łączące kryteria jakościowe i portfelowe A1, A2 lub B1 są wybierane w preselekcji do etapu due diligence • Kryteria oceny m.in. • Plan efektywnego wdrażania RSI • Zdolność absorpcji i zasięg geograficzny • Transfer Korzyści finansowej do MŚP i małych MidCaps

14. Kontakt Vincent van Steensel, Head of Risk Sharing Instrument (RSI) v.vansteensel@eif.org +352 24.85.81.351

15. Załączniki

16. Załącznik I – kryteria kwalifikowalności beneficjenta (1/2)

17. Załącznik I – kryteria kwalifikowalności (2/2)