Expenses (ค่าใช้จ่าย)

1. Expenses (ค่าใช้จ่าย) Lectured by Dr. Siriluck Sutthachai Accounting Department Faculty of Management Science Khon Kaen University Khon Kaen, Thailand

2. Expenses • Expense represents the unfavourable changes in the resources of the firm. • Expenses are the using or consuming of goods and services in the process of obtaining revenues.

3. Expenses • AAA: Expense is the expired cost, directly or indirectly related to a given fiscal period, of the flow of goods and services into the market and of related operations. • Sprouse and Moonitz: The decrease in net assets as a result of the use of economic services in the creation of revenues or of the imposition of taxes by governmental units.

4. Expenses • IASB: Decreases in economic benefits during the accounting period in the form of outflows or depletions of assets or incurrences of liabilities that result in decreases in equity, other than those relating to distributions to equity participants. • แม่บทการบัญชี การลดลงของประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในรอบระยะเวลาบัญชีในรูปกระแสออกหรือการลดค่าของสินทรัพย์ หรือการเพิ่มขึ้นของหนี้สินอันส่งผลให้ส่วนของเจ้าของลดลง ทั้งนี้ไม่รวมถึงการแบ่งปันส่วนทุนให้กับผู้มีส่วนร่วมในส่วนของเจ้าของ

5. Expenses • Expenses and Losses: • Expenses consist of both operating costs and losses; • Expenses relate to current operations while losses were defined as those cost expirations not benefiting the revenue-producing activities of the enterprise. • Expenses and items that are offsets to revenue or valuations of revenue, including sales returns, allowances, sales discounts and bad debt losses.

6. Expenses • Expenses and offsets of capital or stockholders’ equity. • The classification of expenses as ‘selling’, ‘adminstative’, or ‘cost of goods sold’.

7. Measurement of Expenses • Historical cost. Cost is measured by the current value of the economic resources given up or to be given up in obtaining the goods and services to be used in operations; this is the value in exchange. • Current prices. As revenue is usually measured in terms of the current prices received for the product, the expenses matched against this revenue should also be measured in terms of the current prices of the goods or services used or consumed.

8. Expense Recognition • 2 criteria for the recognition of expenses: • It is probablethat the consumption or loss of future economic benefits resulting in a reduction in assets and/or an increase in liabilities has occurred; and • The consumption or loss of future economic benefits can be measured reliably.

9. Expense Recognition Input (cost) prices should be retained until an increase in value is reported by the substitution of the exit (sales) price. That is, expense should be recognised in the period in which the associated revenue is recognised. This concept is called the matching concept.

10. Expense Recognition • Matching is the process of reporting expenses on the basis of a cause-and-effect relationship with reported revenue. • Expenses recognition requires: • Association with revenue; and • Reporting in the same period as the related revenue is reported. • The accountant must identify which assets have been used up (expired) and the amount that should be written off against income for the period.

11. Expense Recognition • Direct or Product Matching: • The identification of product costs • Some of the production costs can be associated directly with the production of specific products. • Others can be associated only with production in general and must be allocated to products by the means available if product matching is to be attained. • Expenses associated directly with futurerevenue but not included in production costs: these are sell and administrative expenses.

12. Expense Recognition • Direct or Product Matching: • Direct expenses incurred subsequent to the reporting of related revenue: for example, warranties and costs of completion and delivery. • Indirect or Period Matching: • Many period expenses are associated indirectly with the revenue of the current period. • If the expenses are necessary for overall operations, they should be charged to the current period.

13. Expense Recognition • Indirect or Period Matching: • If there is no measurable association with future revenue or no measurable benefit to future periods, there is no justification for carrying the expense forward to later period. • Many costs are joint costs, necessitating somewhat arbitrary allocations to different activities.

14. Expense Recognition • Therefore, 3 main principles of matching: • Associating cause and effect; • Systematic and rational allocation; and • Immediately recognition. • The first is an ideal way of determining an amount of expense, whereas the second and third are alternatives if the first cannot be used.

15. Expense Recognition • Criticisms of matching • Income smoothing • Costs are incurred in the expectation of future benefits but it is not possible, at the reporting date, to establish that it is probable that future benefits will eventuate. • Lesser requirement for objective evidence: the concept requires a great deal of judement in determining whether a given amount of cost is applicable to the future or to the current period.

16. Expense Recognition • Criticisms of matching • Difficult to associate costs and revenue. • The allocation method is fraught with estimates and assumptions such that its application can be described only as arbitrary. • Hard to decide whether or not the expenses should be recognised immediately.

17. Expense Recognition • เงินเดือนผู้จัดการทั่วไปที่ทำงานที่โรงงาน กอไก่ • ค่าที่ปรึกษากฎหมายคดีความเกี่ยวกับลิขสิทธิ์ที่ไม่ชนะคดี • ค่าที่ปรึกษาวิศวกรในการออกแบบผังโรงงานเพื่อให้โรงงานปฏิบัติงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากขึ้น • ค่าธรรมเนียมวิชาชีพให้กับผู้เชี่ยวชาญในการจดทะเบียนจัดตั้งบริษัท

18. Expense Recognition • The following items are typical expenses. Identify the asset or service that is used up. • Interest expense • Costs of goods sold • Warranty expense • Goodwill amortised expense • Research and development expense • Life insurance expense • Land tax expense

19. มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 33Borrowing Costs (ต้นทุนการกู้ยืม) • 2 แนวทางให้ปฏิบัติ • แนวทางที่กำหนดให้ถือปฏิบัติ—ต้นทุนการกู้ยืมต้องถือเป็นค่าใช้จ่ายในงวดบัญชีที่ค่าใช้จ่ายนั้นเกิดขึ้น (33.6) • แนวทางที่อาจเลือกปฏิบัติ—ต้นทุนการกู้ยืมที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการได้มา การก่อสร้าง หรือการผลิตสินทรัพย์ที่เข้าเงื่อนไขอาจรวมเป็นส่วนหนึ่งของราคาทุนของสินทรัพย์นั้น จำนวนต้นทุนการกู้ยืมที่อนุญาตให้รวมเป็นราคาทุนของสินทรัพย์ต้องคำนวณตามที่มาตรฐานการบัญชีฉบับนี้ระบุไว้ (33.10)

20. ต้นทุนการกู้ยืม--แนวทางที่อาจเลือกปฏิบัติต้นทุนการกู้ยืม--แนวทางที่อาจเลือกปฏิบัติ • ต้นทุนฯที่ให้รวมในสินทรัพย์ • กรณีมีรายได้เกิดขึ้นจากเงินกู้หรือการลงทุนชั่วคราว ต้นทุนการกู้ยืมจะต้องหักรายได้ส่วนนั้น (33.14) • กรณีที่เป็นเงินกู้ยืมทั่วไปแล้วนำส่วนหนึ่งมาใช้ในการจัดหาสินทรัพย์ที่เข้าเงื่อนไข ต้นทุนในการกู้ยืมให้คำนวณโดยนำรายจ่ายของสินทรัพย์นั้นคูณด้วยอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (33.16)

21. ต้นทุนการกู้ยืม--แนวทางที่อาจเลือกปฏิบัติต้นทุนการกู้ยืม--แนวทางที่อาจเลือกปฏิบัติ • การเริ่มต้นการรวมต้นทุนการกู้ยืมจะกระทำเมื่อเข้าเงื่อนไขต่อไปนี้ (33.20) • รายจ่ายเกี่ยวกับสินทรัพย์ได้เกิดขึ้น • ต้นทุนการกู้ยืมได้เกิดขึ้น • สินทรัพย์อยู่ระหว่างการดำเนินการที่จำเป็นในการเตรียมสินทรัพย์ให้อยู่ในสภาพที่พร้อมที่จะใช้ได้ตามวัตถุประสงค์หรือพร้อมที่จะขาย • การหยุดพักการรวมต้นทุนฯ เป็นราคาทุนของสินทรัพย์ • การรวมต้นทุนฯ ต้องหยุดพักเมื่อการดำเนินการพัฒนาสินทรัพย์หยุดชะงักลงเป็นเวลาต่อเนื่อง (33.23)

22. ต้นทุนการกู้ยืม--แนวทางที่อาจเลือกปฏิบัติต้นทุนการกู้ยืม--แนวทางที่อาจเลือกปฏิบัติ • การสิ้นสุดการรวมต้นทุนฯ • การรวมต้นทุนฯ สิ้นสุดลงเมื่อการดำเนินการส่วนใหญ่ที่จำเป็นในการเตรียมสินทรัพย์ให้อยู่ในสภาพที่จะใช้ได้ตามประสงค์หรือพร้อมที่จะขายได้เสร็จสิ้นลง (33.25) • ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย • นโยบายการบัญชี • จำนวนต้นทุนการกู้ยืมที่รวมเป็นราคาทุนของสินทรัพย์ในระหว่างงวด • อัตราการตั้งขึ้นเป็นทุนที่ใช้คำนวณต้นทุนการกู้ยืมที่อนุญาตให้รวมเป็นราคาทุนของสินทรัพย์