240 likes | 463 Views
2002. Diciembre 2002. C OSTCO. MEGA. Comercial Mexicana. ESTRUCTURA CORPORATIVA. Joint-venture (50%-50%). Unidades totales 223 Metros cuadrados área ventas 1,114,589 Asientos 11,622 Empleados 30,670. Además Inmobiliarias y Servicios. ESTRUCTURA CORPORATIVA. 69.5 %
E N D
2002 Diciembre 2002
COSTCO MEGA Comercial Mexicana ESTRUCTURA CORPORATIVA Joint-venture (50%-50%) Unidades totales 223 Metros cuadrados área ventas 1,114,589 Asientos 11,622 Empleados 30,670 Además Inmobiliarias y Servicios
ESTRUCTURA CORPORATIVA 69.5 % Grupo de Control 30.5 % Mercado accionario Acciones en circulación 1,086 millones
ESTRUCTURA CORPORATIVA Participación en ventas 12 meses
ESTRUCTURA CORPORATIVA # Unidades Nivel Socioeconómico Descripción Comercial Mexicana 70 Media, Media-alta Autoservicio Mega 26 Todos los grupos Hipermercado Costco 20 Media, Alta Bodega de membresía Mayoreo Bodega 37 Media, Media-baja Bodega de descuento Sumesa 17 Media, Media-alta Supermercado Rest. California 53 Media Restaurante familiar
ESTRUCTURA CORPORATIVA CCM Walmart Gigante Soriana Autoservicio 77 0 108 114 Hipermercados 26 74 65 - Bodegas 37 112 56 - Supermercados 17 45 52 - Bodegas Membresía 20 48 - 2 Restaurante 53 256 45 - Otros - 50 82 - Unidades totales 223 535 408 114 * Al 30 de septiembre de 2002
Noroeste Noreste Metropolitana Central Suroeste Sureste ESTRUCTURA CORPORATIVA *Ventas Mismas tiendas (Zona) Distribución Tiendas Restaurantes Metropolitana 39.8% 78 29 -11.2 % Central 36.3% 57 17 -13.9 % Noroeste 9.3% 13 2 -15.3 % Noreste 3.1% 4 - -12.4 % Suroeste 4.6% 8 1 -8.0 % Sureste 6.9 % 10 4 -12.8 % * Al 30 de septiembre de 2002
ESTRUCTURA CORPORATIVA WALMART 39.4 % COMERCI 12.4 % OTROS 24.0 % GIGANTE 12.0 % SORIANA 12.2 %
RESULTADOS FINANCIEROS 36.7 % 36.7 % 36.7 % 36.0 % 35.4 % 32.7 % 30.6% Mercancías Generales % sobre ventas
RESULTADOS FINANCIEROS 2002-III 2001-III Var. % % % Ventas 22,832.8 100 25,203.9 100 (9.4) Ut. bruta 4,529.4 19.8 4,812.2 19.1 (5.9) Gastos 3,926.2 17.2 4,051.0 16.1 (3.1) Ut.operativa 602.9 2.6 761.2 3.0 (20.8) CIF 107.6 0.5 (6.8) (0.0) (1,675) Impuestos 144.7 0.6 105.4 0.4 37.3 Imp. diferidos* 5.8 0.0 197.3 0.8 (97.0) Ut. neta 293.3 1.3 497.3 2.0 (41.0) EBITDA 1,138.6 5.0 1,285.8 5.1 (11.5) * Nuevo Boletín para Impuestos Diferidos, Año 2000 Millones de pesos
RESULTADOS FINANCIEROS 3.8 % 3.7 % 3.5 % 3.1 % 2.8 % 2.9 % 2.1 % Margen Operativo 5.7 % 5.6 % 5.5 % 5.2 % 5.1 % 5.1 % 4.5 % Margen EBITDA
RESULTADOS FINANCIEROS Proveedores Deuda Otros pasivos Capital 17.2 % 11.8 % 17.3 % 53.7 % 3.3 % 17.1 % 7.2 % 72.4 % Efectivo Inventarios Otros activos Inmueble, Planta y Equipo $ 20,923.3 million
RESULTADOS FINANCIEROS Deuda Largo Plazo 3,238 2,784 1,849 1,806 1,750 1,800 360 798 1,000 1,000 1,489 750 800 1,007 1997 1998 1999 2000 2001 2002e Pesos Dólares Millones de pesos
RESULTADOS FINANCIEROS 1998 1999 2000 2001 2002e Deuda total/ EBITDA 1.6 1.0 1.0 0.9 1.1 EBITDA/ Intereses netos9.3 10.1 9.4 7.1 8.2 Deuda total / Capitalización 0.20 0.13 0.13 0.12 0.12 total
ESTRATEGIA ADMINISTRACIÓN POR CATEGORÍAS • Combinación de precios bajos y promociones • Precios bajos en productos reconocidos (principalmente abarrotes) • Miles de productos con precios permanentemente rebajados • Resto de los productos, incluidos en promociones
ESTRATEGIA PRIVATE LABEL % de ventas # productos Ropa (marcas) 2.65 % 20 Abarrotes 3.70 % 339 Panadería 2.16 % 50 Mercancía general 1.10 % 251 Comida preparada 0.81 % 37 FARMACOM 0.08 % 150 Azúcar 0.45 % 2 Tortillería 0.35 % 4 11.17 %
ESTRATEGIA SISTEMA DE CRÉDITO • Tarjeta bancaria Comercial Mexicana - Banamex Ofrece promociones constantes y facilidades • Credicomer Comercial Mexicana - BBVA Bancomer Baja tasa de interés Acercamiento a clientes potenciales (Sueldo $2,000) Fácil autorización (25 minutos) • Sistema de apartado
ESTRATEGIA CENTROS ACTUALES DE DISTRIBUCIÓN Tipo de Mercancía M2 Cuautitlán 15,000 rentado marca privada e importados Vallejo 13,000 propio perecederos Costco Tultitlan 12,600 propio abarrotes, líneas grales. 30,600
ESTRATEGIA FUTUROS CENTROS DE DISTRIBUCIÓN Tipo de Mercancía M2 Vallejo 13,000 propio perecederos Costco Tultitlán 12,600 propio abarrotes, líneas grales. *Costco perecederos 4,100 propio perecederos, y congelados congelados **Nuevo Centro de Distribución 50,000 propio abarrotes, importados, marca privada Total 79,700 * Junio 2002 **Junio 2003
ESTRATEGIA CAMBIOS IMPORTANTES • Beneficios para la compañía -Descuentos adicionales(Promedio 100-150 bases) -Rotación de inventario -Reducción de merma / reducción de faltantes -Reducción en complejidad (de 170 recibos diarios a 70 = 58% reducción) • Beneficio para proveedores -Reducción en días de pago(3-5 days) -Reducción en gastos - Entregas - Administración - Merma - Devoluciones
ESTRATEGIA DISTRIBUCIÓN PROPIA 80 % 65 % 20 % Construcción Operación total Operación total & desarrollo(Unidades) (Pesos)
ESTRATEGIA Area ventas (m2) Próximos 18 meses Inversión (US ‘000)$135 1 6,000 1 5,000 3 33,000 1 800 4 36,000 10 84,800 Inc. Area de ventas 6.7 % Centro de Distribución 1 8 1,760 asientos Remodelaciones 14 Comercial Mex. Bodega Mega Sumesa Costco Rest. California APERTURAS TOTALES