2013 年 11 月

1. 中国高阶人士的消费及资产配置新选择 —— 金马甲高端商品交易产品 2013年11月 聚合优质资源、创新方式品种，提升行业水平、拓展市场边界

2. 目 录 Part1：金马甲介绍 Part2：金马甲高端商品交易业务介绍 Part2：金马甲高端商品交易业务特点 Part2：金马甲高端商品交易业务案例 张弓度酒产品推介

3. 金马甲背景介绍 北京金马甲产权网络交易有限公司是由北京产权交易所集团牵头、全国32家副省级以上产权交易机构共同投资组建的全国有背景的资产和权益互联网交易市场，是扎根于产权市场的创新型综合交易平台。 金马甲高端商品交易平台 www.jinmajia.com

4. 金马甲背景介绍 大股东 北京产权交易所集团 交易额连续3年翻番 2012年交易额近9400亿！ 金马甲高端商品交易平台 www.jinmajia.com

5. 金马甲业务-产权市场门户网站 产权市场 产权市场是中国特色的跨领域交易市场，金马甲是中国产权市场的门户和统一网络交易平台

6. 金马甲业务-金马甲高端商品交易大厅 金马甲高端商品交易开创了实物保真消费、投资理财、互联网化交易先河，为商品提供商提供了全新的融资及销售流通模式

7. 网络竞价 动态报价大厅 金马甲业务-产权市场交易服务商 互联网上的“拍卖会” 永不落幕的竞价活动 90面奥运缶 网络竞价处置 鞍钢集团资产 网络竞价处置 共计70余家产权交易机构通过金马甲动态报价大厅系统处置资产 世博会资产处置 （加拿大馆） 贵州茅台酒 （十二生肖） … 目前共计70余家产权交易机构通过金马甲网络竞价方式和动态报价大厅报价系统处置资产，2013年累计处置资产额多达300亿人民币 聚合优质资源、创新方式品种，提升行业水平、拓展市场边界

8. 金马甲发展历程 金马甲发展历程 高端商品交易 高端商品交易升级 国窖1573 公共资源交易 云服务 高端商品交易探索 茅台发售 房产 二手车 公司成立 2009年12月 世博场馆 资产处置 鞍钢集团 资产处置 平台上线 2008年底 奥运缶 处置 2008 2009 2010 2011 2012

9. 目 录 Part1：金马甲介绍 Part2：金马甲高端商品交易介绍 Part3：金马甲高端商品交易业务优势 Part4：金马甲高端商品交易业务案例 张弓度酒产品推介

10. 金马甲高端商品交易 金马甲高端商品交易是以高端商品（包括中高端白酒）为挂牌标的，通过统一电子交易平台进行认购、交易、提取现货、到期申请回购的创新商品交易方式（产品存续期一般为1-2年）。 金马甲网站 金马甲客户端 金马甲高端商品交易平台 www.jinmajia.com

11. 金马甲高端商品交易运营模式 • 金马甲高端商品回购式交易分为挂牌、交易两个阶段： • 挂牌方向金马甲申请商品挂牌； • 金马甲审核通过向第三方承销机构推介商品，承销机构承销所挂牌商品； • 投资人通过第三方承销机构认购完成，通过金马甲高端商品交易系统进行交易、提取现货或选择到期溢价回购；

12. 高端商品回购式交易创新性 金马甲高端商品交易系统 投资人通过承销商认购或通过高端商品交易系统二级市场买入拥有商品； 投资人享有的权益： 金马甲高端商品交易打通了实物商品与理财产品的转换通道，为电子商务赋予了理财属性，为理财产品赋予了消费属性

13. 知名品牌，广泛认知 市场存量和新增供应量有限 广受追捧 高端稀缺 物理形态稳定，便于收藏 升值趋势明确，具备投资价值 易于收藏 升值明确 金马甲高端商品产品标准 高端商品 符合上述标准的商品类型包括：中高档白酒、红酒、茶、名贵中药、钻石、耐久消费品┉ 聚合优质资源、创新方式品种，提升行业水平、拓展市场边界

14. 金马甲高端商品交易特点 • 作为消费者：金马甲与海内外出品方直接合作，通过第三方检验、评估机构，第三方仓储、监管、物流机制，保障高端商品品质（保真消费），减少中间流通环节（团购淘宝）。 • 作为投资者：发售标的商品品质高端、资源稀缺，并具有随着年份增长价值不断提升的特性，通过金马甲高端商品集中电子交易平台使得投资人在投资中获取稳定收益并可随时变现、退出。 • ——中国高阶人士的资产配置新选择 聚合优质资源、创新方式品种，提升行业水平、拓展市场边界

15. 投资人参与认购和交易方式 • 利用金马甲高端商品交易客户端交易或到期回购 • 利用工行或建行网银办理账户关联 • 与承销机构签订认购协议 • 登录金马甲注册交易账户 • 下载安装金马甲交易系统客户端

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17. 金马甲高端商品交易背景 缺乏低门槛型的固定收益类产品 理财产品普遍流动性不足 金融市场缺乏实物理财资产配置 • 在股市、楼市等常规投资渠道遭遇低潮之后，大多数商品的年化平均收益明显好于国内股票市场。其中，酒类、茶类、高端药材、手表等耐久品的价格年化收益均在20%以上，即使涨幅较低的农产品，如小麦、玉米和大豆也有15%以上； • 因此，市场急需集金融投资、实物投资和消费三种功能于一体成为一种新颖的另类投资理财品。 。 • 市面上针对1-100万投资理财人群的固定收益型理财产品有限，无法满足中低端客户的理财需求； • 目前年收益10%左右的理财产品在1-100万投资理财人群中几乎处于空白状态，中低端客户保值增值需求存在巨大空间。 • 目前市面上的理财产品，包括银行理财、信托、私募股权等固定型的理财产品基本需要到期兑付，缺乏足够的流动性。

18. 高端商品回购式交易解决方案 高端商品回购式发售，创新化实物理财方式： 投资人依据认购商品的实际金额及数量，产品期间可随时提取实物或商品交易到期后获取固定比例的回购溢价（年收益率10%左右） 认购门槛低： 投资人根据商品的发售价认购，门槛低，基本上认购起点在1万元人民币左右； 认购商品随时变现，提高流动性： 投资认购的商品，可通过金马甲高端商品交易系统内交易，交易期内可随时买卖变现或提取实物，提高流动性。

19. 金马甲商品交易的优势-平台公信力 全国有背景 完善的交易制度 • 严格的挂牌准入、风控机制；发审委 • 员会决策机制；包括认购、交易、提 • 金马甲股东——全国30多家副省级 • 以上产权交易机构，辐射全国各地， • 其中包括新疆联合产权交易所 • 提货 、以及回购等流程； 金马甲平台 • 聘请第三方律师事务所 • 参与商品挂牌、交易全部 环节设置，确保交易安全；完善的仓储保管、保险、物流等配套，确保交易商品安全 • 独创的挂单应价交易系统 • ，采用第三方资金结算及 • 客户服务，目前已开通工商银行、建行 • 等业务结算服务； 稳定的电子盘交易平台 发售、交易法律文件的齐备

20. 金马甲商品交易的优势-增加更多风控机制设计金马甲商品交易的优势-增加更多风控机制设计 第三方仓储 全额保险 • 挂牌方挂牌的商品由第三方仓储公司 • 仓管，与金马甲签订三方监管协议， • 保障商品安全 • 挂牌方为挂牌商品投全额保险，受益 • 人金马甲 挂牌方 • 金马甲对于所挂牌商品要求定期或不定期的向投资人披露商品的相关信息，包括但不局限于商品本身、抵押资产等。 • 挂牌方设计回购增性安排的 • ，须具备担保资质的金融机构出具担保函， • 并设立资产抵押机制为商品回购提供担保。 金融机构担保 信息披露机制

21. 高端商品回购式交易与其他产品对比

22. 金马甲高端商品交易大厅 股 票 信 托 收益：浮动收益，无保障； 风险：风险相对比较大，价值分析等专业性大； 流动性：流动性强，随时买卖退出 收益：固定收益，有保障； 风险：风险相对较小小，有抵押担保； 流动性：信托期限满后方可退出，一般是1-3年。 收益：依托于高端商品增值效应，创新的资产配置手段； 风险：风险相对比较小，且随时选择提取实物； 流动性：流动性强，随时买卖退出，亦可到期选择回购。 金马甲商品交易的优势-与其他投资产品对比 金马甲高端商品交易大厅结合了保真消费、收藏投资等多重优势，打造中国保真消费、投资收藏第一“大厅”！！

23. 目 录 Part1：金马甲介绍 Part2：金马甲高端商品交易介绍 Part3：金马甲高端商品交易业务优势 Part4：金马甲高端商品交易业务案例 张弓度酒产品推介

24. 交易案例-贵州青酒 • 具体内容以《 2013酱香贵州洞藏青酒私藏酒交易细则》为准，请仔细阅读！

25. 交易案例-贵州青酒参与各方 出品方 挂牌方 贵州青酒集团有限责任公司 贵州青酒厂 交易平台 保管方 仁怀新宁酒业供应链有限公司 回购担保 法律顾问 南充市商业银行 北京中伦文德律师事务所

26. 随着基酒储存的年份增长， • 其品质不断增长 交易案例-贵州青酒投资人权益 • 交易用户可随时申请提货 提货消费 个性化 定制 交易增值 专业保管 提货卡 • 超级“商通卡” • 便于馈赠 • 通过集中电子盘交易， • 随时买卖退出 回购机制 • 回购金额（元）= • （780+780×10%/年×1年）×申请回购数量

27. 三方监管机制 引入第三方监管角色，由贵州省镇远县公证处对2013酱香贵州洞藏青酒私藏酒入库公证，保管方新宁物流全程监管及物流配送；提供全程保险及视频监控服务，规避实物损毁风险。 交易案例-贵州青酒交易保障机制 回购保证机制 首次引入履约保函机制，由南充市商业银行贵阳云岩支行开立履约保函。保函有效期贯穿整个交易期，保函金额100%覆盖全额回购金额。 权威检验机构检测、检测报告、信息披露机制 由贵州省仁怀市质量技术监督检测所对所有入库的2013酱香贵州洞藏青酒私藏酒完成检测，出具合格检测报告；定期、不定期的信息披露机制，保障交易用户的知情权。

28. 金马甲高端商品交易业务产品总览

29. 更多金马甲高端商品交易产品信息，请见金马甲高端商品交易大厅：http://www.jinmajia.com/jinbaoclub更多金马甲高端商品交易产品信息，请见金马甲高端商品交易大厅：http://www.jinmajia.com/jinbaoclub

30. 目 录 Part1：金马甲介绍 Part2：金马甲高端商品交易介绍 Part3：金马甲高端商品交易业务优势 Part4：金马甲高端商品交易业务案例 张弓度酒产品推介

31. 张弓度酒 • 具体内容以《 张弓度酒交易细则》为准，请仔细阅读！

32. 张弓度酒参与各方 出品方 挂牌方 河南张弓酒供销股份有限公司 河南省张弓酒有限公司 交易平台 保管方 回购担保 法律顾问 中鸿联合担保 北京中伦文德律师事务所

33. 随着基酒储存的年份增长， • 其品质不断增长 张弓度酒用户权益 • 交易用户可随时申请提货 提货消费 个性化 定制 交易增值 专业保管 提货卡 • 超级“商通卡” • 便于馈赠 • 通过集中电子盘交易， • 随时买卖退出 回购机制 • 回购金额（元）= • （800+800×10%/年×2年）×申请回购数量

34. 三方监管机制 引入第三方仓储，第三方仓储公司全程监管及物流配送；提供全程保险及视频监控服务，规避实物损毁风险。 张弓度酒商品保障机制 权威检验机构检测、检测报告 由当地市质量技术监督检测所对所有入库的张弓度酒完成检测，出具合格检测报告。 信息披露机制 挂牌方向金马甲提供财务报告以及所有已交易未提货的张弓度酒的季度报告，确保交易安全。

35. 中鸿联合担保 中鸿担保对整个项目进行全程担保，其中包括回购总金额（挂牌额度×120%）的担保及提货履约的担保。 张弓度酒回购保障机制 股权质押 河南张弓酒供销股份有限公司的100%股权质押，河南省张弓酒业有限公司以及山东金贵酒业有限公司提供连带担保责任。 基酒质押 河南省张弓酒业有限公司价值2亿基酒流动质押。

36. 挂牌方-张弓酒厂 河南张弓酒供销股份有限公司位于宁陵县张弓镇，注册资金人民币7200万元，包销河南省张弓酒业 有限公司所生产的白酒，目前在全国行业排名为第36名。 2012年产值48600万元，实现销售收入 47817万元，实现利税11195万元，其中净利润8343万元，资产负债率9.17%。 原酒产能达2万吨。公司目前在用的有产成品库、原料库、包装材料库、备品备件库等功能齐全的各 类仓储设施。其中产成品库容在400000件左右，原料库库容在20000吨。

37. 回购担保方 中鸿联合融资担保有限公司（Sino-Union Trust Co., Ltd.）于2005 年5 月23 日依法在国家 工商行政管理机关登记注册，营业期限自2005 年 5 月23 日至2055 年5 月22 日。公司注册资本人 民币10 亿元，为面向全国的大型专业性融资担保公司。公司营业执照号为：110000008849473。 经营许可证号为：京A000004。公司已奠定了担保先行，投行与资产管理业务配套的成熟业务架构 ，进入国内一流担保公司的阵容，完成了以下标志性业务成果：与国开行、农发行、进出口银行等 政策性银行，以及中行、农行、建行、交行、招行、北京农商行、华夏银行等股份制银行建立了全 面业务合作关系；与国内多家资产管理公司、信托公司、金融租赁公司等建立合作关系。

38. 中鸿联合担保资质证明文件 聚合优质资源、创新方式品种，提升行业水平、拓展市场边界

39. 正在筹备商品 高端白酒、高端葡萄酒、珠宝级翡翠等具有内在升值、保值价值的多个高端商品品类正在发售准备中…… 聚合优质资源、创新方式品种，提升行业水平、拓展市场边界

40. 谢 谢 关 注！ 聚合优质资源、创新方式品种，提升行业水平、拓展市场边界