1 / 16

Ewolucja bankowości inwestycyjnej

Ewolucja bankowości inwestycyjnej. Powstanie i rozwój bankowości inwestycyjnej, czynności i narzędzia. Słów kilka o Lehman Brothers Holding Inc. Ewolucja systemu finansowego. Kampanie handlowe i powstanie spółki akcyjnej

meg
Download Presentation

Ewolucja bankowości inwestycyjnej

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Ewolucja bankowości inwestycyjnej Powstanie i rozwój bankowości inwestycyjnej, czynności i narzędzia. Słów kilka o Lehman Brothers Holding Inc.

  2. Ewolucja systemu finansowego Jakub Sieradzki

  3. Kampanie handlowe i powstanie spółki akcyjnej • Glass-Steagal Act (1932/1933) vel. Banking Act /Black Thursday 24.10.1929/ • Gramm-Leach-Blily Act (1999) vel. Financial Services Modernization Act/realnie 1960/ Rozwój bankowości inwestycyjnej Jakub Sieradzki

  4. Kampania Moskiewska i Kampania Wschodnioindyjska • Exchange Alley (Jonathan's, Garraway's, Lloyd’s) • Big Bang (1986) • Obrót ok. 3-4 mld Funtów dziennie Brytyjskie City Jakub Sieradzki

  5. Czym jest bank inwestycyjny? Jakub Sieradzki

  6. Czynności banków inwestycyjnych Jakub Sieradzki

  7. Operacje na rynkach finansowych • Asset manegement • Doradztwo i inżynieria finansowa • Operacje na rynku papierów pochodnych Czynności banków inwestycyjnych Jakub Sieradzki

  8. Doradztwo • Plasowanie, wielkość emisji, ryzyko… • Konsorcja emisyjne • Trade-off • Ustalanie ceny emisyjnej (fixprice, tender price, bookbuilding) • Przeprowadzenie emisji Czynności BI na rynkach finansowych Jakub Sieradzki

  9. Underwriting • Firm-commitmentunderwriting (stand-up u.) • Best-effortunderwriting (all-or-none & min-max) • Subemisja inwestycyjna i usługowa • Usługi poemisyjne • Gwarancja wykupu i odkupu • Usługi dealerska i brokerska Czynności BI na rynkach finansowych Jakub Sieradzki

  10. Zarządzanie aktywami na zlecenie (assetmanagement) • Fundusze inwestycyjne (otwarte i zamknięte) • Fundusze PE i VC • M&A • Przejmujący • Przejmowany (LBO, MBO, MBI, EBO) • Fuzja Pozostałe czynności BI Jakub Sieradzki

  11. Sekurytyzacja • Uczestnicy (aranżer, doradca, SPV, agencja ratingowa) • Modele sekurytyzacji • Ryzyko • Produkty strukturyzowane Pozostałe czynności BI Jakub Sieradzki

  12. Lehman Brothers Holding Inc. Jakub Sieradzki

  13. Geneza firmy braci Lehman • Rozwój kolei • Telewizja, kolej i lotnictwo • Blue chip i ropa naftowa • Połączenie z Kuhn, Loeb & Co. • Rynek fuzji i przejęć Lehman Brothers Holding Inc. Jakub Sieradzki

  14. Pierwsza dekada XXI wieku • Pierwsza publiczna emisja akcji po 11/09 • Członek giełdy w Amsterdamie • Największa publiczna oferta CIT Group • Największy zakup akcji w Europie (KKR & Wendel Inv.) • Największa dolarowa emisja obligacji (GECC) • Lider na rynku Assetmanagement • Rekord za rekordem… Lehman Brothers Holding Inc. Jakub Sieradzki

  15. Upadek Lehman Brothers • 15 września 2008 r. – krwawa niedziela • Przyczyny • Dźwignia • Ryzyko • Brak pokrycia kredytów w depozytach • Odwrót na Wall Street • CDS Lehman Brothers Holding Inc. Jakub Sieradzki

  16. Inżynieria finansowa – s. 47-62IPO – s. 65-88 Dziękuję za uwagę! Jakub Sieradzki

More Related