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1. Basel, 27 August 2009 . Agenda. Teil 1:Franz-Josef KaufmannHead of Capital Markets FundingCommerzbank GroupTeil 2:Reinolf DibusMember of the Board of Managing DirectorsEurohypo Europ

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Presentation Transcript

    1. Eurohypo Group Investor Conference „Covered Bond Recovery“

    2. 1 Basel, 27 August 2009

    3. 2 Basel, 27 August 2009 Eurohypo at a glance

    4. 3 Basel, 27 August 2009

    5. 4 Basel, 27 August 2009

    6. 5 Basel, 27 August 2009 H12009 highlights Operating income of Euro -59 m includes valuation adjustments of Euro 94 m on the US RMBS Portfolio. US sub-prime portfolio now adjusted by around 90 %. Net interest income stable, despite difficult market environment Anticipated level of 461 m loan loss provisions caused by real estate market crisis Administrative expenses decreased further 3 % to Euro 229 m even after integration of Essen Hyp

    7. 6 Basel, 27 August 2009 Commercial Real Estate Key elements of the realignment Focus on ten core markets Germany, France, Italy*, Poland, Portugal, Spain, UK, USA, Russia* and Turkey*

    8. 7 Basel, 27 August 2009 Commercial Real Estate: Portfolio analysis by region as of 30 June 2009

    9. 8 Basel, 27 August 2009

    10. 9 Basel, 27 August 2009 Public Finance Asset reduction by 12 %

    11. 10 Basel, 27 August 2009

    12. 11 Basel, 27 August 2009

    13. 12 Basel, 27 August 2009

    14. 13 Basel, 27 August 2009 1H2009: Eurohypo issued Euro 7.2 bn* Mortgage Pfandbriefe

    15. 14 Basel, 27 August 2009

    16. 15 Basel, 27 August 2009

    17. 16 Basel, 27 August 2009 Sound funding mix as of 30 June 2009

    18. 17 Basel, 27 August 2009 Well diversified covered bond profile as of 30 June 2009

    19. 18 Basel, 27 August 2009

    20. 19 Basel, 27 August 2009

    21. 20 Basel, 27 August 2009

    22. 21 Basel, 27 August 2009

    23. 22 Basel, 27 August 2009

    24. 23 Basel, 27 August 2009

    25. Covered Bond Konferenz in Basel 27. August 2009 Covered Bond Recovery Eurohypo Luxemburg

    26. 25 Basel, 27 August 2009 Inhaltsverzeichnis (Teil 2) Short Profile und strategische Bedeutung im Konzern Facts and Figures Steuern durch die Krise Ausblick

    27. 26 Basel, 27 August 2009 Short Profile und strategische Bedeutung Spezialbankprinzip: Beschränkung auf risikoarmes Kommunal-Kreditgeschäft 100% Tochter der Eurohypo AG, Teil des Commerzbank Konzerns Komplementäres Geschäftsmodell für Public Finance zur Eurohypo AG - “deckungsfähige Kommunaldarlehen”: Definition nach Luxemburger Gesetz - erweiterter geografischer Rahmen (OECD) Komplementäres Funding - Lettres de Gage Emissionen mit starker Gewichtung der Fremdwährungen - EZB- und Repogeschäft zur kurzfristigen Liquiditätssicherung - konzerninternes unsecured Funding

    28. 27 Basel, 27 August 2009 Facts and Figures: Bilanzkennzahlen Lux Gaap

    29. 28 Basel, 27 August 2009 Refinanzierungsübersicht absolute Beträge mio EUR und prozentual

    30. 29 Basel, 27 August 2009 Kreditportfolio Eurohypo S.A. per 30.06.2009

    31. 30 Basel, 27 August 2009

    32. 31 Basel, 27 August 2009

    33. 32 Basel, 27 August 2009 Entwicklung Deckungsstock nach internem Rating und Überdeckung

    34. Basel, 27 August 2009

    35. 34 Basel, 27 August 2009

    36. 35 Basel, 27 August 2009 Novellierung des Luxemburger Pfandbriefgesetzes vom 21.10.2008 Möglichkeit neuer Mobiliarpfandbriefe für Sachwerte, die in einem öffentlichen Register in der OECD geführt werden Beleihungswert für private Immobilienfinanzierung auf 80% angehoben Emissionsgrenze des 60-fachen Eigenkapitals aufgehoben Einführung einer gesetzlichen Überdeckung von 2% der umlaufenden Pfandbriefe auf nominaler und barwertiger Basis ABS können nach dem dem Lux. Gesetz deckungsfähig sein, wenn sie ein Mindestrating von AA-/Aa3 aufweisen und wenn: - 90% der verbrieften Aktiva selbst deckungsfähig sind, dann unbegrenzt - mindestens 50% der verbrieften Aktiva selbst deckungsfähig sind, dann ist ihr Anteil auf 20% des Deckungsstocks begrenzt Begrenzung des Anteils von nicht deckungsfähigen Aktiva im Deckungsstock auf 10% der Deckungsmasse

    37. 36 Basel, 27 August 2009

    38. 37 Basel, 27 August 2009 Contacts

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