Harry Chang Director Dirección de Facilitación y Promoción de Inversiones

1. Rol de ProInversión en la Promoción de la Inversión Privada Febrero 2011 Harry Chang Director Dirección de Facilitación y Promoción de Inversiones

2. La inversión privada ¿Por qué el Estado promueve la inversión privada? La inversión privada ha demostrado ser una fuerza poderosa para impulsar el desarrollo socioeconómico pleno de los países o sociedades.

3. 1. CONDICIONES BÁSICAS PARA INVERTIR: ASPECTOS MACROECONÓMICOS Y REGIMEN LEGAL. • Estabilidad Macroeconomía: Predictibilidad • Marco Legal Favorable : Confianza • Clima Favorable para la Inversión: Atracción de Inversiones

4. Factores que impiden “Hacer Negocios” Según una encuesta realizada por el World Economic Forum el segundo principal impedimento para hacer negocios es la Burocracia Estatal. % de respuestas Fuente: Global Comepetitiveness Report 2006 – 2007- World Economic Forum

5. Principales determinantes para las empresas multinacionales • Tamaño del mercado • Crecimiento del mercado • Presencia de proveedores • Acceso a mercados regionales • Ambiente de negocios • Habilidades y talento disponible • Calidad de la infraestructura • Mano de obra barata • Eficiencia del gobierno • Seguimiento a competidores • Acceso a recursos naturales • Acceso a mercados de capital • Incentivos Fuente: UNCTAD Survey

6. Régimen Legal Favorable El Perú ofrece un marco legal favorable para la inversión extranjera… • Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el inversionista nacional. • Acceso sin restricción a la mayoría de sectores económicos*. • Libre transferencia de capitales. • Libre competencia. • Garantía a la propiedad privada • Libertad para adquirir acciones a nacionales. • Libertad para acceder al crédito interno y externo. • Libertad para remesar regalías. • Red de convenios de inversión: Miembro del Centro Internacional para el Arreglo de Controversias Relacionadas con las Inversiones - CIADI y del Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones - MIGA. • Adherente del Comité de Inversiones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). * Inversiones que requieren de autorización: Las ubicadas dentro de los 50 Km. de línea de frontera y las dirigidas a armas, municiones y explosivos. Asimismo, se requiere de un socio local mayoritario para las inversiones en radio y televisión de señal abierta, así como en empresas de transporte aéreo. Marco Legal: Disposiciones Constitucionales, “Ley de Inversión Extranjera ”Decreto Legislativo N° 662, “Ley Marco para el crecimiento de la Inversión Privada”, Decreto Legislativo N° 757, “Ley de promoción de la inversión privada en Obras Públicas de Infraestructura y de Servicios Públicos”, TUO aprobado por el Decreto Supremo N° 059-96-PCM

7. Régimen Legal Favorable CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURÍDICA Régimen a través del cual el Estado Peruano garantiza: Al Inversionista • Estabilidad del derecho a la no discriminación • Estabilidad del régimen del Impuesto a la Renta (dividendos) • Estabilidad del derecho de usar el tipo de cambio más favorable disponible en el mercado. • Estabilidad del régimen de libre disponibilidad de divisas y del derecho de libre remesa de utilidades, dividendos y regalías. • A la Empresa Receptora • Estabilidad de los regímenes de contratación laboral. • Estabilidad de los regímenes de promoción de exportaciones. • Estabilidad del Régimen del Impuesto a la Renta. Requisito: Invertir mínimo US$ 5 MM. Mínimo US$ 10 MM en minería e hidrocarburos. Vigencia: 10 años. En concesiones, plazo sujeto a duración del contrato (Max. 60 años).

8. Régimen Legal Favorable Régimen Especial de Recuperación Anticipada del I.V.A. BENEFICIOS • Otorga la devolución del Impuesto al Valor Agregado durante toda la etapa pre-productiva del proyecto (duración mínima de 2 años). • Es aplicable a todos los sectores de la actividad económica. • La inversión mínima es de US$ 5 millones, excepto en la actividad agrícola donde este requisito no se exige. • El proyecto puede dividirse en etapas, tramos o similares.

9. Clima favorable para la Inversión Acuerdos de Inversión • El Perú ha firmando Acuerdos Bilaterales de Inversión y Tratados de Libre Comercio que consolidan nuestra política de apertura. • Alemania • Bélgica y Luxemburgo • Dinamarca • España • Finlandia • Francia • Holanda • Italia • Noruega • Portugal • Reino Unido • República Checa • Rumania • Suecia • Suiza • Canadá* • Estados Unidos* • Australia • China* • Corea • Malasia • Singapur* • Tailandia • Japón • Cuba • El Salvador • Argentina • Bolivia • Chile* • Colombia • Ecuador • Paraguay • Venezuela * TLC • Además, cuenta con convenios vigentes para evitar doble tributación con Brasil, Chile y Canadá.

10. OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN GIROS DE NEGOCIO • MINERIA • País polimetálico, tercero en reservas de oro, plata, cobre y zinc. • Sólo el 20% del territorio con potencial minero ha sido explorado. • Primer productor mundial de plata. En Latinoamérica: 1er productor de oro, zinc, plata, estaño y plomo. Y 2do de cobre y molibdeno. • El Perú es uno de los pocos países en el mundo con yacimientos de minerales no metálicos. • PESCA - ACUICULTURA • Extenso litoral pesquero (3,080 kilómetros) y “espejos de agua continentales” que ofrecen las condiciones propicias para el cultivo de diversas especies, tanto adaptadas (truchas) como nativas (paiche). • Primer exportador a nivel mundial de harina y aceite de pescado. • Distribución de los productos pesqueros peruanos a más de 100 países. • Tendencia a la diversificación de productos.. • AGRO FORESTAL • Diversidad de climas y disponibilidad de infraestructura de riego (invernadero natural). • 2do país en área de bosques naturales en Latinoamérica. • Mejores rendimientos agrícolas en el mundo: Caña de Azúcar (1ero), Espárragos, Aceitunas y Alcachofas (3ero), Uvas (5to). • Ventanas estacionales en los más importantes mercados.

11. OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN GIROS DE NEGOCIO • HIDROENERGÍA, PETRÓLEO Y GAS • El Perú cuenta con una gran reserva de gas natural, aproximadamente 19 TPC. • Debido a la iniciativa estatal de conformar los Polos Petroquímicos en Marcona, Ilo y Pisco, el Perú será la única fuente de etano disponible en la costa del Pacífico Sudamericano con capacidad de abastecer proyectos petroquímicos de escala competitiva internacionalmente. • Su posición geográfica le otorga ventajas para proveer a los mercados de la costa del Pacífico, específicamente Estados Unidos, México y Centroamérica, así como a los países del Asia – Pacífico. • TURISMO • Importante destino cultural con potencial de generar nuevos productos en base a recursos aún no explotados como Kuelap, y Cataratas; además de ecoturismo (birdwatching y orquídeas) y turismo de aventura. • Lima es la capital gastronómica de Latinoamérica. • Importante destino cultural por sitios arqueológicos de los Incas y culturas Pre-Incas. • Importante inversión de cadenas hoteleras de prestigio internacional. • SERVICIOS • Comprende una variedad heterogénea de actividades económicas: distribución (comercio, transportes y comunicaciones), producción (servicios legales, banca y finanzas), social (salud y educación), y personal (hoteles y catering). • Se estima 20,000 posiciones de atención de Contact Centers en el Perú, que generarían 50 mil puestos de trabajo. • El mercado del software en Perú se valuó en US$ 138 millones y; se estima que las ventas del mercado interno están alrededor de US$ 115 millones y que el empleo total alcanza a unas 6,100 personas..

12. Clima favorable para la Inversión Reconocimiento de un favorable clima de inversión. 100 Guyana Perú, país más atractivo de Sudamérica por su clima de negocios. Venezuela 172 Colombia 39 Surinam 161 Doing Bussiness 2011 Ecuador 130 Brasil ElPerú ocupa el segundo lugar en la región como país atractivo para las inversiones. 127 Perú 36 Bolivia 149 Uruguay Chile 124 43 Argentina 115

13. ¿De dónde partimos?

14. PROINVERSIÓN – Agencia de Promoción de la Inversión Privada “Cuerpo Técnico con Cabeza Política” • Creado por D.S. N° 027-2002-PCM, fusiona COPRI, CONITE y Gerencia de Promoción Económica de PROMPERÚ / Ley que determina su naturaleza jurídica Ley N° 28660. • PROINVERSIÓN, es la entidad del Estado Peruano a cargo de promover las inversiones privadas, con el fin de impulsar la competitividad y el desarrollo sostenible del Perú, contribuyendo a la mejora del bienestar de la población. • El Consejo Directivo de PROINVERSIÓN, está integrado por: • El Ministro de Economía y Finanzas , quien lo preside. • El Ministro de Transportes y Comunicaciones; • El Ministro de Energía y Minas; • El Ministro de Vivienda, Construcción y Saneamiento; • El Ministro de Agricultura. • PROINVERSIÓN, es responsable del desarrollo de los procesos, normas, bases, contratos, y demás instrumentos que se requieran para promover la incorporación de la inversión privada en activos, proyectos y empresas del Estado, así como en la infraestructura, servicios públicos y demás actividades estatales, mediante las modalidades de venta, concesión, usufructo, asociación en participación, empresas mixtas o contratos de gestión.

15. PROINVERSIÓN: Organigrama COMITÉS ESPECIALIZADOS CONSEJO DIRECTIVO: Ministro de Economía y Finanzas, quien lo preside. Ministro de Transportes y Comunicaciones; Ministro de Energía y Minas; Ministro de Vivienda, Construcción y Saneamiento; Ministro de Agricultura. PRO INTEGRACIÓN PRO CONECTIVIDAD PRO AGUA PRO PUERTOS DIRECCIÓN EJECUTIVA PRO VALOR DIRECCIÓN DE ASUNTOS TÉCNICOS DIRECCIÓN DE FACILITACIÓN Y PROMOCIÓN DE INVERSIONES DIRECCIÓN DE ASUNTOS SOCIALES Y POST PRIVATIZACIÓN • Viales • Saneamiento • Asuntos Turísticos e Inmobiliarios • Establecimientos Penitenciarios • Minería • Asuntos Eléctricos e Hidrocarburos • Ferroviarios • Telecomunicaciones • Puertos • Aeropuertos • Asuntos Azucareros y Mercado de Capitales • Dirección de Promoción • Dirección de Estudios Económicos • Dirección de Tratamiento a la Inversión y Cooperación Internacional

16. PROINVERSIÓN: DESDE SU CREACIÓN CONCESIONES ... Mayor Impulso (DU Nª 047-2008, D.L. Nº 1012) PRIVATIZACIONES Década 90 GRANDES PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA Periodo 95-05 ...Continua ATRACCION DE INVERSIONES REGIONES Y SECTORES ESTRATEGICOS ... Tarea Pendiente PROINVERSION Se encarga de la promoción y proceso de concesión de los Proyectos de Infraestructura y de Servicios Públicos priorizados, de gran impacto para el desarrollo del país, sea por: ENCARGO: MINISTERIOS , GR, GL. INICIATIVA PRIVADA

17. Perú entre las economías de mayor crecimiento PBI acumulado 2002-2009 (Var. %) Fuente: FMI – Abril 2010

18. ESTABILIDAD MACROECONÓMICA Reservas Internacionales Netas (Millones US$) Calificación de grado de inversión. Comparación Latinoamericana Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moody´s Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.

19. La inversión como porcentaje del PBI alcanza los niveles más elevados en 30 años Inversión Privada y Pública (% del PBI) Promedios Fuente: BCRP, Proyecciones MEF.

20. Inversión privada descentralizada Loreto Piura Cajamarca La Libertad Ancash Huánuco Junín Lima Cusco Apurímac Ica Arequipa Moquegua Anuncios de proyectos de inversión de probabilidad alta (Millones de US$) * Corresponde al periodo 2012-2015 Fuente: FMI, Consensus Forecasts, MEF, BCRP, MINEN, Medios de comunicación.

21. Inversión Extranjera Directa en el Perú STOCK DE LA IED EN EL PERÚ (Millones de US$) STOCK DE LA IED POR PAIS (Millones de US$) Fuente: PROINVERSIÓN

22. Inversión Extranjera Directa en el Perú STOCK DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA POR SECTOR (Millones de US$) Fuente: PROINVERSIÓN

23. La Inversión privada en el Perú: Importancia de la Reinversión. 60% Fuente: BCR. El Comercio. 21/06/10

24. Generación de empleo descentralizado Empleo formal por Principales Ciudades en Empresa de 10 a más trabajadores (Var.% acumulada Ene.- Jul 2010/2006) Lima M.: PEA1 según nivel de empleo (% del total de la PEA) Promedio Nacional : 25% 1/ Incluye ocupados y desocupados Fuente: INEI, MINTRA

25. …y un fuerte incremento del consumo en el interior del País… 2000 2010

26. Pero aun queda mucho por hacer…

27. Brecha de Inversión en Infraestructura 37% explicado por infraestructura de transporte (principalmente carreteras). Brecha en infraestructura al 2008: US$ 37 mil millones Infraestructura insuficiente: elevados costos logísticos, menor competitividad Fuente: IPE (2008)

28. Notable Mejora de la Infraestructura • Se han dado pasos en la dirección correcta: • Aumento inversión en infraestructura productiva: ascendió a 2.3% del PBI el 2009, frente a 1% en 2004, según Morgan Stanley. Participación de la inversión privada es la mayor en la región. • Avances en APPs, iniciativas privadas, concesiones e inicio de obras por impuestos. • Fideicomiso y fondo de infraestructura, en el que participan AFPs Fuente: IPE

29. Notable Mejora de la Infraestructura Componentes del Pilar de Infraestructura 2010 – 2011 y 2009 – 2010 (WEF) (puntuación en donde 1 es peor situación y 7 es mejor situación posible) Mejor situación posible 29 Fuente: Global Competitiveness Index 2010 – 2011 y 2009 – 2010, World Economic Forum (WEF). IPE

30. Infraestructura: Contexto internacional Índice de calidad de infraestructura total (1 = subdesarrollado y 7 = eficiente ) El Perú se ubica en el puesto 92 dentro del ranking de 139 economías Fuente: Global Competitiveness Report 2010 – 2011. IPE 30

31. COMPETITIVIDAD E INFRAESTRUCTURA

32. Condiciones para promover el desarrollo de proyectos de infraestructura MARCO LEGAL ADECUADO * VOLUNTAD POLÍTICA VECTOR (PROINVERSIÓN) TÉCNICAMENTE FACTIBLE ECONÓMICAMENTE BANCABLE SOCIAL Y POLÍTICAMNTE ACEPTABLE COMERCIALMENTE PROMOTOR *D. Leg. 662 - Aprueba Régimen de la Estabilidad Jurídica a la Inversión Extranjera. D. Leg. 674 - Promoción de la Inversión Privada D. Leg.757- Aprueba Ley Marco para el crecimiento de la Inversión Privada.

33. Organismos Promotores de la Inversión Privada en APP’s En el caso del Gobierno Nacional: Agencia de Promoción de Inversión Privada PROINVERSION para los proyectos que se le asignen en función a su relevancia nacional. De acuerdo al reglamento, que tenga alguna de las siguientes características: Monto total de inversión superior a 15,000UIT Ser multisectoriales Alcance geográfico que abarque más de una región Solicitarlo y que sea aprobado por Consejo Directivo. Organismos Promotores de la Inversión Privada en APP’s Los Ministerios a través de los Comités de Inversión que conformen. (Ministerio de Salud, Ministerio de Energía y Minas, Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento). Para aquellas APP’s de competencia nacional no comprendidas en características anteriores. En el caso de los Gobiernos Regionales o Locales: Órgano del Gobierno Regional o Local designado para tal efecto. Proyectos regionales, aquellos de su competencia o que abarquen más de una provincia y locales, los de su competencia Marco Legal Peruano: APPs

34. Proceso de Iniciativas Privadas El Procedimiento de la Iniciativa Privada • Presentación de la iniciativa • Evaluación • De no existir terceros interesados • Adjudicación directa al proponente • Los participantes deben expresar por escrito su interés y presentar carta fianza. • El Proponente tiene derecho a igualar la mejor oferta (desempate en 15 dc) • Declaratoria de interés • De existir uno o más terceros interesados • Concurso Público • Publicación (90 dc) • Presentación de Carta Fianza (10 dc) * Días calendario (dc)

35. Régimen Legal Favorable LEY N° 29230: “OBRAS POR IMPUESTOS” Definición:Mecanismo que permite a la empresa privada pagar hasta el 50% de su IR a través de la ejecución de obras de infraestructura pública de los GR/GL. Objetivo:Impulsar la ejecución de proyectos de inversión pública por parte de las empresas privadas, a través de la suscripción de convenios con los Gobiernos Regionales o Locales. • Los de infraestructura pública, que incluyan un componente minoritario de equipamiento • Los viabilizados por el SNIP. • Los Incluidos en el Programa Multianual de Inversión Pública (PMIP). • Convoca a proceso de selección cada proyecto priorizado (Comité Especial). Gobierno Regional/Local • Participa individualmente o en consorcio. • Obtiene la buena pro del proceso de selección. • Financia y ejecuta los proyectos públicos previamente priorizados por los Gobiernos Regionales y Locales. • Recupera su inversión mediante los Certificados de Inversión Pública y Local – CIPRL, para el pago del Impuesto a la Renta. EMPRESA PRIVADA

36. CONCESIONES REALIZADAS1995-2010 68 PROCESOS ADJUDICADOS: TRANSACCIONES POR US$ 1,057.3MILLONES E INVERSIONES POR US$ 10, 783.5 MILLONES.

37. PROYECTOS DE INVERSIÓN 2011 Total de Proyectos encargados a PROINVERSION 58 Proyectos* 33 proyectos priorizados para el 2011…

38. PROYECTOS VIALES CONCESIONADOS (2003 – 2010) 14 Concesiones US$ 2,556.6 MM en compromisos de inversión.

39. PROYECTOS CONCESIONADOS SECTOR PORTUARIO (1999 – 2009) 3 Concesiones US$ 879.8 MMen compromisos de inversión.

40. PROYECTOS CONCESIONADOS SECTOR AEROPORTUARIO (1999 – 2010) 3 Concesiones US$ 1,591 MM en compromisos de inversión.

41. PROYECTOS CONCESIONADOS SECTOR ENERGÍA (1998-2010) 13 Concesiones US$ 1,665.2 MM en compromisos de inversión.

42. Estrategia de Promoción de Inversiones ACTIVIDADES PARA LA INVERSIÓN, EL EMPLEO Y LA COMPETITIVIDAD

43. PRINCIPALES FUNCIONES DE LA PROMOCIÓN DE INVERSIONES • Durante evaluación, inversión y operación. • Acompañar y ‘cuidar’ a los que ya están. • Revisar marco legal, tributos y requisitos específicos. • Generar mejores condiciones y reducir riesgos. • Identificar proyectos públicos de interés para privados. • Desarrollar banco de oportunidades por potencial local. • Esfuerzos por atraer empresas estratégicas. • Identificación de ventajas, datos atractivos. • Preparación de materiales y su difusión. • Tener base de información disponible. Fuente: WAIPA, FIAS - BM. Elaboración ProInversión

44. A. Servicio o atención del inversionista

45. A. Servicio o atención del inversionista ¿Qué elementos valoran los potenciales inversionistas de una agencia de promoción?

46. A. Servicio o atención del inversionista PROINVERSIÓN ofrece sus servicios gratuitos para la instalación de empresas en el país en sus tres etapas: Pre-establecimiento, establecimiento y post-establecimiento. PRE-ESTABLECIMIENTO ESTABLECIMIENTO POST-ESTABLECIMIENTO

47. B. Políticas de inversión

48. B. Políticas de Atracción de Inversiones ESTABILIDAD MACROECONÓMICA La responsabilidad y continuidad en la política económica ha permitido que el Perú alcance tasas de crecimiento sobresalientes CLIMA FAVORABLE A LA INVERSIÓN Política de amplia apertura en materia de inversiones, con un marco legal sólido, estable y transparente APERTURA COMERCIAL Economía que trabaja en el proceso de globalización logrando acceso preferente a los mercados más grandes del mundo

49. La atracción de inversiones se facilita al contar con un clima de inversión adecuado, el cual la PROINVERSION impulsa a través de: Negociación de acuerdos de inversión (BITs y TLCs) Participación en foros internacionales OECD APEC / ALC-UE Regímenes favorables a la inversión Régimen legal para la inversión extranjera Régimen de estabilidad jurídica Recuperación anticipada del IVA Ley 29230: Impuestos por obras Regímenes favorables a la inversión Grado de Inversión WEF, Banco Mundial, The Economist, UNCTAD Convenios de Cooperación con IPAs B. Políticas de inversión

50. Eliminación de Barreras Preparar el “terreno” para atraer inversiones identificando las barreras que dificultan desplegar el potencial del sector o actividad empresarial. Ejem: Impulsar la desgravación del IVA en la exportación de servicios de BPO (call center) en forma conjunta con el MINCETUR. Implementación de políticas sectoriales Buscar que se aclare el marco legal o se establezcan normas o reglamentos que permiten el desarrollo del sector o actividad empresarial. Ejem: Impulsando el establecimiento de un marco legal de protección de datos personales que permitirá incrementar las inversiones y generación de empleo en Call Centers. B. Políticas de inversión