Formação Galp Energia Modelação e Simulação de Mercados de Energia Eléctrica

1. Formação Galp EnergiaModelação e Simulação de Mercados de Energia Eléctrica ::Sessão #16:: Leilões explícitos de capacidade de interligação Estudos de caso: Espanha-França e França-Alemanha Jorge de Sousa Professor Coordenador ISEL - Instituto Superior de Engenharia de Lisboa Webpage: pwp.net.ipl.pt/deea.isel/jsousa

2. Agenda • Enquadramento • Interligações • Futuros • Exercícios de aplicação

3. EnquadramentoMecanismos existentes de gestão das interligações • Mecanismos de alocação de capacidade de interligação • Regras explícitas (pro-rata, first come first served) • Leilões explícitos • Leilões implícitos (market splitting e market coupling) • Mecanismos de resolução de congestionamentos • Redespacho (redispatching) • Contra-negócio (counter trading)

4. EnquadramentoLeilões explícitos • Os leilões explícitos caracterizam-se pela capacidade de transporte de interligação ser leiloada em mercado separado e independente do mercado de energia eléctrica. • Os leilões explícitos são considerados como um método simples de alocar a capacidade de interligação na Europa (p.e. Espanha-França e Benelux + França + Alemanha no CASC-CWE: Capacity Allocation Service Company for the Central West European Electricity market ). • Esta capacidade é normalmente leiloada em horizontes anuais, mensais e diários. • Devido à separação dos mercados de alocação de capacidade de interligação e de energia existe uma falta de informação sobre os preços de energia dos mercados interligados da qual pode resultar uma utilização ineficiente de interligações, com uma diminuição do bem-estar social e uma menor convergência dos preços da energia entre os mercados interligados.

5. EnquadramentoA importância das interligações • O papel das interligações entre as redes nacionais de electricidade da União Europeia é garantir a segurança de abastecimento, aumentar a concorrência nos mercados de electricidade e tirar partido da natureza complementar da geração e perfis de consumo nos diversos países. • Estes objectivos não podem ser atingidos sem ser efectuada umna afectação óptima das interligações existentes e sem as arquitecturas de mercado apropriadas. • O CASC-CWE é um exemplo de plataforma de licitação na região Central-West (França, Alemanha e Benelux), usada para alocar capacidades de interligação entre os diversos países. • Esta plataforma será seguida de uma extensão do mecanismo de market coupling entre a França e o Benelux ao mercado alemão.

6. EnquadramentoA importância das interligações • O market coupling optimiza o uso das interligações existentes na região CWE e é visto como um modelo ao nível Europeu, existindo discussões em curso para extender aos mercados Ibérico e Escandinavo. • Em Dezembro de 2008, a RTE e a sua contraparte belga, Elia, criaram a subsidiária Coreso SA, que começou a operar em Fevereiro de 2009, com o principal objectivo de coordenar a gestão física dos fluxos de electricidade na região CWE. • A National Grid, operador de sistema inglês, juntou-se à Coreso SA em Maio de 2009. A Vattenfall Europe Transmission, operador de sistema alemão, também se deve juntar à Coreso SA.

7. Agenda • Enquadramento • Interligações • Futuros • Exercícios de aplicação

8. Exemplo interligações FrançaAproveitamento subóptimo

9. Preço electricidade mercados europeusDiferenciais de preços

10. Congestionamentos nas interligaçõesSoluções para integração dos mercados

11. Gestão das interligações Soluções para a Europa • Modelo híbrido: leilões explícitos para mercados a prazo e leilões implícitos para os mercados spot • (os leilões implícitos requerem coordenação entre os operadores de mercado e os operadores de sistema)

12. Exemplo CWECASC-CWE

13. Exemplo CWECASC-CWE • O CASC-CWE (Capacity Allocating Service Company for Central West Europe) opera desde Novembro de 2008, em nome do operadores de sisetama da região CWE, como um ponto único para implementar e operar serviços relacionados com leilões de capacidade de interligação entre os cinco países (França, Alemanha, Bélgica, Holanda e Luxemburgo). • O processo de alocação de capacidade ocorre para diferentes horizontes temporais: anual, mensal, diário, intradiário e balanço, que diferem nas interligações específicas da CWE.

14. Exemplo CWEFluxos nas interligações dentro da CWE

15. Exemplo CWEFluxos nas interligações fora da CWE

16. CASC-CWECaracterísticas dos leilões

17. CASC-CWELeilões em Outubro de 2010

18. CASC-CWELicitações Alemanha-França (2010) DE -> FR 1000 MW @ 4,01 €/MWh FR -> DE 900 MW @ 0,9 €/MWh

19. CASC-CWELicitações Alemanha-França (Setembro 2010) DE -> FR 495 MW @ 0,71 €/MWh FR -> DE 445 MW @ 0,55 €/MWh

20. CASC-CWELicitações Alemanha-França (19h-20h @ 26/09/2010) DE -> FR 3341 MW @ 0,2 €/MWh FR -> DE 2439 MW @ 0,31 €/MWh

21. Espanha-FrançaLeilões explícitos de capacidade de interligação • Um sistema de coordenação de leilões explícitos da capacidade de interligação entre Espanha e França tem lugar desde 1 de Junho de 2006. • Este sistema é gerido conjuntamente pela REE e pela RTE e consiste na alocação de Physical Transmission Rights (PTRs) para os horizontes anual, mensal, diário e intradiário.

22. Interligação Espanha-FrançaFrança-Espanha 2010

23. Interligação Espanha-FrançaEspanha-França 2010

24. Agenda • Enquadramento • Interligações • Futuros • Exercícios de aplicação

25. EEX-European Energy ExchangeDescrição • A European Energy Exchange AG (EEX) foi fundada em 2002 como resultado da fusão das bolsas alemãs de Leipzig e Frankfurt. Desde então a EEX tem-se estabelecido como um mercado líder a nível europeu evoluindo para um grupo corporativo aberto a parcerias europeias e internacionais. • No domínio da electricidade a EEX coopera com a Powernext SA de França, detendo 50% da joint venture EPEX Spot SE sediada em Paris que opera os mercados de curto prazo – Spot Markets – da Alemanha, França, Áustria e Suiça. • Os derivados da Alemanha e França estão concentrados na EEX Power Derivatives GmbH, detida maioritarimente pela EEX com sede em Leipzig.

26. EEXProdutos transaccionados EEXSpot and Derivatives Market for Natural gas and Emission RightsDerivatives Market for CoalEPEXSpot Market for Power comprising the following products:Auction: Germany/Austria | France | SwitzerlandContinuous trading: FranceIntraday: Germany | FranceEEX Power Derivatives Derivatives market (Futures and Options) for Power

27. EEXFuturos Alemanha (2011-2016 baseload e peakload)

28. EEXFuturos França (2011-2016 baseload e peakload)

29. EEXFuturos Alemanha (Set 2010-Mar 2011 baseload e peakload)

30. EEXFuturos França (Set 2010-Mar 2011 baseload e peakload)

31. EPEXSpot market (26/09/2010)

32. Agenda • Enquadramento • Interligações • Futuros • Exercícios de aplicação

33. Exercícios de aplicaçãoInterligações e futuros • Admita que o preço de fecho dos futuros de electricidade baseload para o ano de 2011 era de 45 €/MWh para França (FR) e 40 €/MWh para a Alemanha (DE). Nestas circunstâncias quanto estaria disposto a pagar pela capacidade de interligação anual no sentido DE->FR e no sentido FR->DE? • Considere que adicionalmente tem a seguinte informação sobre a evolução do preço dos futuros baseload mensais para FR e DE: • a) Determine o ganho que teria em cada mês por desfazer a posição: venda FR@45€/MWh, compra DE@40€/MWh (com interligação DE->FR@5€/MWh). b) Para estas condições de preços de futuros indique qual seria o novo valor que estaria disposto a pagar pela capacidade de interligação.

34. Formação Galp EnergiaModelação e Simulação de Mercados de Energia Eléctrica ::Sessão #16:: Leilões explícitos de capacidade de interligação Estudos de caso: Espanha-França e França-Alemanha Jorge de Sousa Professor Coordenador ISEL - Instituto Superior de Engenharia de Lisboa Webpage: pwp.net.ipl.pt/deea.isel/jsousa