Consumer Insight Trimestre 4/08

1. Consumer Insight Trimestre 4/08

2. Volumen Precio Medio El cuarto trimestre igualó el inicio del año Variación Base 100 = Q1 La desaceleración de los precios permitió la recuperación del Q4. Al igual que los 4 años anteriores el cuarto trimestre supera la performance del tercero. Noviembre y Diciembre, los meses que permitieron esta performance.

3. Volumen Precio Medio El cuarto trimestre igualó el inicio del año Variación Base 100 = Q1 Con estos indicadores el año cerró 2% por encima del 2007. El primer trimestre del año fue clave, 4% superioral primer trimestre del año pasado Las expectativas al inicio del año eran muy positivas 1 de cada 2argentinos esperaba un año mejor que el 2007 1989 39% 1995 42% 2001 31% 2008 49% Piensa que el año será mejor que el anterior? FUENTE:TNS Gallup

4. Sólo 4 mesespordebajo del 2007 Variación Base 100 = Enero Mayo: Desde marzo la inflación volvío a ser la principal preocupación de los argentinos. El conflicto con el campo generó incertidumbre y el consumo se frenó Principalmente en el interior del país. Las expectativas caían a los mismos niveles de Octubre 2004 (IGEE – UCA / TNS)

5. Sólo 4 mesespordebajo del 2007 Variación Base 100 = Enero Julio y Agosto: Las expectativas continúan en sus valores más bajos de los últimos años. (IGEE – UCA / TNS) Los dos meses donde el impacto de la inflación se hace más notorio. (26% inflación acumulada) Los hogares achican su frecuencia de compra y vuelven a las grandes superficies buscando la mejor ecuación de precio

6. Sólo 4 mesespordebajo del 2007 Variación Base 100 = Enero Octubre: La crisis global tardó 2 semanas en afectar el humor de los hogares argentinos (IGEE – UCA / TNS) Aparece nuevamente y luego de años, el riesgo a perder el empleo. Se producen los primeros despidos y suspenciones. El dólar comienza a fluctuar, cada vez más alto pero se desaceleran las subas de precios

7. Noviembre y Diciembrecon tendenciapositiva Variación Base 100 = Enero El consumo se recupera al final del año a pesar de la crisis global y de las expectativas (IGEE – UCA / TNS) Las promociones y las ofertas fueron las protagonistas del último bimestre del año. Se detiene la inflación

8. Volumen Precio Medio Elinterior menos favorecido que el AMBA Variación Base 100 = B1 AMBA INTERIOR Refleja un mayor impacto de la inflación. El Litoral es la menos afectada, como consecuencia tiene la mejor performance. El ticket de ambas regiones se iguala a $19,3, pero en el Interior la frecuencia de compra se redujo casi el doble que en el AMBA. AMBA vuelve a ganar importancia. $ Share Interior 62% 61% 60% S2 02 S2 07 S2 08

9. NS / NC Ahorra No Ahorra FUENTE: Consumer Watch 2008 (AMBA) y datos panel de hogares Los hogares con capacidad de ahorro hicieron que el consumo no cayera Variación volumen Q3 vs Q1/ 08 – Q4 vs Q1/08 Aún en el tercer trimestre su comportamiento fue positivo. Aquellos que menos ahorran, debieron esforzarse al inicio del segundo semestre. Son hogares de clase media. Los de mayores ahorros, nunca resignaron compras pero recién al cierre del 2008 tienen un mayor impulso y son los responsables del recupero del cuarto trimestre. Hogares de NSE alto.

10. NS / NC Paga Cuotas No paga Cuotas FUENTE: Consumer Watch 2008 (AMBA) y datos panel de hogares Los hogares más endeudados no pudieron consumir de la misma manera Variación volumen Q3 vs Q1/ 08 – Q4 vs Q1/08 Al tener más del 10% de su ingreso comprometido en cuotas, debieron resignar compras para asumir la inflación. Los hogares más endeudados pertenecen a los NSE medios y bajos. Los menos, son hogares de NSE alto. Los NSE marginales, directamente no acceden al crédito.

11. El NSE bajoes el más afectado Variación volumen Q4/ vs Q1/ 08 No pueden permitirsegastar más,tienen: Escasa capacidad de ahorro. Deudas asumidas que le consumen gran parte de sus ingresos. Poca posibilidad de resignar otros gastos. Debe intentar mantener el mismo desembolso. Evol Gasto Medio Base 100: Q1/08 Alto Medio Bajo Marginal

12. Rubros y Categorías

13. Bebidas y Lácteos, las más negativas Variación Volumen Q4 vs Q1 2007 2008 El sector más castigado durante todo el 2008. El primer bimestre 2008 fue excelente para este sector. Aguas y Jugos listos, las menos afectadas al terminar la estacionalidad y las de mejor performance al terminar el año. Las únicas que combinan más hogares sin resignar consumo. Las de mejor performance al terminar el año. Las Gaseosas, son las que más se encarecieron este año, perdiendo compras. Este año, al priorizar el gasto, las bebidas quedaron en último lugar.

14. Bebidas y Lácteos, las más negativas Variación Volumen Q3 vs Q1 2007 2008 Las categorías más básicas son las que afectaron este rubro. Leches líquidas, Leche en Polvo, Yogur Entero. Ninguna pierde hogares, las caídas son por menor consumo. Tuvieron grandes incrementos de precios hasta el tercer trimestre. Sólo en Yogures Enteros los incrementos continúan a fin de año.

15. Lavandinas y Limpiadores, las únicas con pérdidas durante 2008. La limpieza más específica continúa su tendencia creciente. Aseo, Cosmética y Limpieza, logran resistir Variación Volumen Q3 vs Q1 2007 2008 En cosmética y aseo; ninguna pierde. Tanto las básicas como las de valor: no resignan hogares ni frecuencia de compra. En Limpieza; las más básicas son las únicas que pierden.

16. Las que másse encarecieron 1- Tratamientos Capilares 2- Leches Saborizadas 3- Sifones y Bidones 4- Helados 5- Lavavajillas 6- Jabón Yocador 7- Yogur Entero 8- Galletitas 9- Congelados 10- Leches Cultivadas Son las Top10 con incrementos superiores al promedio durante 2008, (19%). Todas con diferentes reacciones por parte de los hogares frente al aumentos.

17. Las que menosaumentaron 1- Aceites 2- Servilletas 3- Dentífrico 4- Aguas Saborizadas 5- Higiene Femenina 6- Tomatados 7- Mayonesas 8- Jugos RTD 9- Yerba 10- Jugos en Polvo Son las Top10 con incrementos inferiores al promedio durante 2008, (19%). Todas con reacción positiva por parte de los hogares.

18. Marcas y Canales

19. Se estabilizaron las primeras marcas $ Share Luego de 2 años de crecimiento sostenido,se frenan. Sólo en Lácteos siguen creciendo mientras que en Limpieza, ya ceden terreno En Limpieza, es donde más se encarecen (30%) , en Alimentosdonde menos (15%) No pierden adeptos, pero reducen su frecuencia un 18%. En 2009, el objetivo estará en no volver a ceder el terreno que supieron recuperar.

20. También se frenaelcanal moderno $ Share Igualmentecierran un 2008 con saldo positivo. Ya no suman más hogares, tampoco pierden. Se recupera el Tradicional, las estrategias de las primeras marcas para este canal al final del año, aportan al crecimiento. Crecen desde el desembolso, no incrementan su clientela. Este comportamiento es el patrón de conducta en todos los rubros.

21. Ganar Lealtad es crucial Lealtad 2008 Value No se modificó en el 2008 para ningún canal. Con penetraciones estables, la clave para 2009 está en fidelizar. El ticket no es la variable accionable para conseguirlo y menos con inflación. El 58% de los viajes son de Consumo inmediato (hasta 3 categorías) 8 de cada 10 viajes se resuelve con menos de $50 Solo el 40% de los hogares realiza viajes de Despensa (compra mensual grande) FUENTE: Shopping Missions La frecuencia, construye la lealtad.

22. Finalmente

23. El año fue más negativo que lo esperado a fines del 2007, pero más positivo que lo que se pensó en su transcurso. Las expectativasfueron CLAVES. Inflaciónla principal preocupación. Rentabilizar lo aprendido en el 2001, la reacción preponderante en los consumidores. Sacar partido de las promociones y descuentos, una manera de adecuar las cantidades al gasto disponible.

24. Queda por delante un 2009 con menos crecimiento. Fuertemente influenciado por: La evolución del empleo Los ajustes salariales Los aumentos en las tarifas de los servicios

25. Y con un consumidor, espectanterespecto de sufuturo y buscandolasalternativasque le permitanmantenersugasto lo másestableposible.

26. Muchas Gracias