MULTILATERALNA AGENCIJA Z A GARANTOVANJE INVESTICIJA (M I G A)

1. MULTILATERALNA AGENCIJA ZA GARANTOVANJE INVESTICIJA (M I G A) • Deluje u okviru Grupe Svetske banke • osnovana 1988. godine • sedište u Vašingtonu • MIGA je pravni entitet • Koristi kapital, finansijsku strukturu, menadžment i osoblje institucija svetske banke

2. ČLANSTVO MIGA • Broj članova MIGA-e, zaključno sa 2009. - 174 zemlje članice. • U 2009. godini MIGA je dobila 2 nova člana – Irak i Kosovo. • Meksiko je obavio najveći deo potrebnih koraka ka članstvu i očekuje se da postane ravnopravni član Agencije u 2010. godini.

3. KAPITAL MIGA • finansijski se sama izdržava, • kapitala akcionara, • zarada. • Osnivački kapital je iznosio 100.000 akcija, vrednih 1.082 miliona USD, i povećavao se sa upisom novih članova. Zaključno sa junom 2009. godine, ukupni upisani kapital iznosio je 1.899 miliona USD, odnosno 175.594 akcije. Od toga, Srbija ima 407 akcija, odnosno 4,4 miliona USD ukupno upisanog kapitala i, shodno tome, 0,30% glasačke moći

4. Zadatak MIGA-e • promoviše strane direktne investicije u zemljama u razvoju • Pomaže ekonomski rast zemalja u razvoju, • Doprinosi smanjenju siromaštva i poboljšanju životnog standarda. • Privlači strane direktne investicije • Kompanija iz privatnog sektora • Kompanije iz javnog sektora

5. METOD DELOVANJA • Daje garancije za politički rizik privatnom sektoru. • Davanje garancija, odnosno osiguranja, za nekomercijalne (političke) rizike. • Pružanje savetodavnih usluga i tehničke pomoći radi privlačenja stranih direktnih investicija.

6. VRSTE OSIGURANJA ZA INVESTITORA I ZAJMODAVCA • restrikcija u vezi konvertovanja valuta i transfera, • eksproprijacije, • ratnih, terorističkih i građanskih nemira, • raskida ugovora od strane vlade sa investitorom, • neizvršavanja finansijskih obaveza od strane vlade

7. USLOVI ZA PODOBNOST GARANTOVANJA KOMPANIJE • KOMPANIJA MORA PRIPADATI ZEMLJI ČLANICI MIGA-e • Nove investicije: • povezane sa ekspanzijom, modernizacijom • finansijskim restrukturiranjem postojećih projekata • akvizicije koje uključuju privatizaciju državnih preduzeća.

8. USLOV ZA GARANTOVANJE • investicioni projekti moraju biti, finansijski i ekonomski održivi, • u skladu sa očuvanjem životne sredine, • u skladu sa očuvanjem radnih standarda i drugim razvojnim ciljevima zemlje domaćina, • da isključuju korupciju.

9. REZULTATI • Od nastanka: • MIGA je izdala garancije u vrednosti od 21 milijarde USD • 600 projekata u oko 100 zemalja članica: • pružanje tehničke pomoći, • programi na regionalnim i globalnim nivoima u zemljama članicama. • U 2009. ukupan iznos izdatih garancija za projekte u zemljama članicama MIGA-e -1,4 milijardu USD . • Rekordna 2008.- iznos garancija od 2,1 milijardu USD. • Pad u 2009: • Posledica smanjenih investicionih tokova usled globalne ekonomske krize. • Najviše otišlo u finansijski sektor kako bi se podržalo poslovanje banaka • MIGA daje garancija stranim bankama za poslovanje u Srbiji

10. REOSIGURANJE I MIGA • kroz aranžmane za reosiguranje sa javnim i privatnim osiguravačima. MIGA vrši reosiguranje: • Povećava svoj potencijal, • bolje upravljanje rizikom,

11. Međunarodna finansijska korporacija (IFC) • Međunarodna finansijska korporacija (International Financial Corporation - IFC) je osnovana 1956. godine kao članica Grupe Svetske banke • podstiče održiv ekonomski rast u zemljama u razvoju kroz: • finansiranje investicija privatnog sektora, • mobilisanje kapitala na međunarodnim finansijskim tržištima • Pružanjem savetodavnih usluga kompanijama i vladama.

12. IFC pruža pomoć • Investira u preduzeća koja su u većinskom vlasništvu privatnog sektora u zemljama u razvoju • Regioni: • Podsaharska Afrika, • Istočna Azija i Pacifik, • Južna Azija, • Evropa i Centralna Azija, • Latinska Amerika i Karibi i • Bliski istok i Severna Afrika.

13. ČLANSTVO I ORGANIZACIJA • 2010. godine, ima 182 zemlje članicečiji je upisani kapital 2,4 milijarde USD. • Da bi zemlja bila član IFC mora biti član Svetske banke, odnosno IBRD. • IFC koordinira svoje aktivnosti sa drugim institucijama Grupe Svetske banke, ali je pravno i finansijski nezavisna institucija. • Predsednik Grupe Svetske banke je istovremeno i predsednik IFC, s tim što Korporacija ima svog izvršnog potpredsednika. • IFC predvodi Odbor guvernera, u koji zemlje članice imenuju svoje predstavnike (najčešće ministre finansija), a on prenosi najveći deo svojih ovlašćenja na Odbor od 24 direktora. • Ovi direktori se redovno sastaju u glavnom uredu Grupe Svetske banke – Vašingtonu, gde ponovo razmatraju i odlučuju o investicionim projektima i daju strateške smernice menadžmentu Korporacije.

14. Investicione usluge IFC • Investicione usluge IFC: • zajmove, • finansiranje imovine, • imovinske i dužničke fondove, • posredničke usluge, • usluge vezane za upravljanje rizikom, • finansiranje lokalne valute, • finansiranje trgovine i dr.

15. USLOVI FINANSIRANJA IFC • odobrava zajmove sa fiksnim i varijabilnim kreditnim ratama iz svojih sopstvenih sredstava: • IFC finansira firme direktno • odobrava pozajmice posredničkim bankama, lizing kompanijama, finansijskim institucijama i privatnim fondovima, kroz kreditne linije za dalje pozajmljivanje. • Ove kreditne linije su često namenjene malim i srednjim preduzećima ili za određeni sektor. • zajmovi IFC učestvuju sa 25%-35% i do 50%, u ukupno procenjenim troškovima projekta, ali ne prelaze 25% ukupne vrednosti projekta za određenu kompaniju. • zajmovi se od 1 miliona USD do 100 miliona USD. • Postupak identifikacije, ocene i usvajanja projekata - Međunarodna banka za obnovu i razvoj (IBRD) i podrazumeva brojne pažljivo sprovedene faze od: • identifikovanja, pripreme, ocene, pregovora, usvajanja, izvršenja i nadzora izvršenja projekta, kao i naknadnu ocenu projekta kada je on već završen.

16. USLOVI FINANSIRANJA IFC • Projekti u privatnom sektoru u zemljama u razvoju: • u vodećim svetskim valutama ili u domaćoj valuti. • Rok otplate 7 do 12 godina, a u nekim slučajevima je produžen i do 20 godina, • grejs period se određuje za svaki slučaj posebno (case-by-case). • podizanje novih (greenfield) kompanija • unapređenje postojećih kapaciteta u zemljama u razvoju.

17. Savetodavni servis IFC • Savetodavni servis IFC je organizovan kroz pet poslovnih linija koje se odnose na: • pristup finansijama, • korporativne savete, • ekološku i socijalnu održivost, • investicionu klimu • infrastrukturno savetovanje. • Najveći deo savetodavnih usluga IFC se obavlja posredstvom kapaciteta kojima upravlja IFC, ali koji se finansiraju kroz partnerstva sa vladama donatorima i drugim multilateralnim institucijama.

18. IFC I RAZVOJ • razvio inovativan investicioni servis (investment services), • proširio svoje kapacitete u obezbeđivanju savetodavnih usluga (advisory services), i • produbio svoju ekspertizu na poljima: • korporativnog upravljanja, • životne sredine i • Socijalne politike

19. IFC I RAZVOJ • Razvija nova finansijska oruđa koja omogućavaju kompanijama da: • upravljaju rizikom i • prošire svoj pristup stranim i domaćim tržištima kapitala.

20. SARADNJA IFC-A • Međunarodnom bankom za obnovu i razvoj (IBRD) • Multilateralnom agencijom za garantovanje investicija (MIGA). • Od 1986. godine pri Korporaciji postoji Savetodavni servis za strane investicije (Foreign Investment Advisory Service - FIAS): • pruža savete zemljama članicama vezane za preduzimanje investicija u inostranstvu. • IFC Kompanija za upravljanje imovinom (IFC Asset Management Company) osnovana 2009. u okviru IFC-a: • IFC Asset Management Company je menadžer ukupnog imovinskog fonda i omogućava više investicija povlačeći resurse od drugih investitora.

21. REZULTATI IFC • Do početka 2006. godine Korporacija je finansirala oko 3.300 projekata u 140 zemalja i uložila 49 milijardi USD iz sopstvenih izvora, • Dodatnih 24 milijarde USD je angažovano iz drugih izvora (zajmova, garancija). • Samo u 2009. godini IFC je finansirala 447 projekata u 103 zemlje i uložila ukupno 14,5 milijardi USD od čega je 10,5 milijardi USD bilo iz sopstvenih izvora a dodatne 4 milijarde USD mobilisano iz drugih izvora.

22. JUGOSLAVIJA I IFC • Bivša Jugoslavija je postala član IFC 1968. godine, PREDUZEĆA NISU BILA državna već društvena, pa da mogu koristiti sredstva IFC. • Udeo Jugoslavije u kapitalu IFC iznosio je 3,9 miliona USD, • udeo u ukupnom broju glasova 0,43%. • Do kraja 1989. godine, posredstvom Korporacije, 25 jugoslovenskih preduzeća je dobilo kredite u ukupnom iznosu od 710,6 miliona USD, što je činilo 7% vrednosti svih kredita IFC i Jugoslaviju svrstavalo na treće mesto među članicama, iza Brazila i Meksika. • Godine 1969., na inicijativu IFC, osnovana je Međunarodna korporacija za investicije u Jugoslaviji (International Investment Corporation for Yugoslavia – IICY), kao akcionarsko društvo u čijem kapitalu su učestvovale: IFC (12%), 12 jugoslovenskih banaka (29%) i 42 banke iz razvijenih zapadnih zemalja (59%). • Ova institucija je podsticala investicije u jugoslovenska preduzeća, prvenstveno kroz zajednička ulaganja, koristeći ne samo svoja sredstva već i pronalazeći odgovarajuće partnere za ulaganja. • Početkom 1988. godine institucija je prestala sa radom.

23. SRBIJA I IFC • Srbija postala član IFC, 1993. godine • IFC joj je odobrio 4,97 miliona USD iz svojih sopstvenih sredstava i još 92 miliona USD finansiranja iz drugih izvora (sindikalizovanih zajmova). • Investicijama IFC u Srbiji su finansirani projekti u finansijskom sektoru, industrijskom i poljoprivredi • U 2007. godini Srbija učestvuje sa 1,803 miliona USD u ukupnom kapitalu IFC, odnosno 0,08%, što joj obezbeđuje 2.053 glasova, odnosno 0,09% ukupnog broja glasova • Zaključno sa junom 2007. godine, IFC je učestvovala u 16 projekata u Srbiji sa ukupnim ulaganjem od 321 miliona USD. • U poređenju sa prethodnim periodom 2002-2004. godine kada je IFC uložila 41 milion USD, za vreme 2005-2007. godine ulaganja IFC u Srbiji su iznosila 264 miliona USD. Za razliku od ranijih investicija, poslednjih godina investicije IFC najviše odlaze u finansijski sektor. Najveća pojedinačna investicija IFC je bila u Banca Intesa-u, dok su druge investicije otišle u Raiffeisen Bank, Continental Bank, HVB Serbia i Pro-Credit Bank.