U.S. Wheat Associates Мировой и рынок пшеницы США Производство, потребление, цены

1. U.S. Wheat AssociatesМировой и рынок пшеницы СШАПроизводство, потребление, цены Январь 2008 Основной источник: Отчет Министерства сельского хозяйства США от 12.01.08

2. 10 основных факторов влияющих на рынок пшеницы • Снижение мировых запасов до минимальных за последние 30 лет; запасы у экспортеров ниже на 29%;исторически низкое соотношение запасов к потреблению. • Рост американского экспорта на 77% по сравнению с прошлым годом. Снижение наличия зерна на экспорт на оставшиеся 20 недель с/х года. • Увеличение импортного спроса несмотря на рекордно высокие цены • Импортеры снимают ограничения по импорту/субсидируют потребление • Рекордное увеличение мирового потребления на пищевые цели. • Экспортеры вводят экспортные ограничения • Украина/Россия/Аргентина ограничивают экспорт • Площади посевов озимой пшеницы в США ниже , чем ожидалось. • Увеличились площади озимой пшеницы SW и SRW и снизились - пшеницы HRW.Ожидается также снижение площадей яровой пшеницы HRS и рост площадей дурума. Ограниченное предложение высокопротеиновой пшеницы в 2008/09 • Рост посевных площадей в мире. Посевные площади в ЕС и странах Черноморского региона увеличились приблизительно на 20%. • Производство биотоплива способствует укреплению цен на другие зерновые и масличные. • Снижение ставок океанского фрахта с рекордно высоких. • Начальные запасы сезона 2008/09 на рекордно низком уровне. • Курс доллара стремительно падает

3. Производство 2007/08 • Мировое – 602 млн.тонн, повышение на2% (9 млн.тонн) по сравнению с 2006/07 • Производство в странах экспортерах снизилось под влиянием погодных условий • США –увеличение на 14% (7млн.тонн) несмотря на заморозки и дожди в районах производства озимой пшеницы • Канада –уменьшение посевных площадей –снижение на 21% (5млн.тонн) • Австралия: второй год засухи; снижение урожая на 7 млн. тонн по сравнению с 10-летним показателем. • Аргентина: заморозки в конце сезона • Прогнозируется увеличение посевных площадей в 2008/09 • ЕС ~ 10%, Черноморский регион ~ 20%, озимая пшеница SW/SRW • Ожидается снижение площадей под яровой пшеницей HRS, канадской яровой CWRS

4. Потребление и торговля 2007/08 • Рекордный рост мирового потребления на пищевые цели • На пищевые цели – увеличение на 7 млн.тонн до 518 млн.тонн, в основном за счет развивающихся стран • На кормовые цели– снижение на7% (7млн.тонн), • Экспорт: • Увеличение: США (7млн.тонн), • Снижение: Канада (6 млн.тонн), ЕС (4 млн.тонн), Австралия (1млн.тонн) • Китай экспортирует3 млн.тонн (в основном фуражной пшеницы) • Импорт: • Индия –снижение до 2млн.тоннс 6 млн.тонн в прошлом году • Повышение импорта Северной Африкой

5. Запасы и цены 2007/08 • Мировые запасы остаются напряженными • Запасы на начало сезона самые низкие с 1982 • Запасы снизятся еще на 13млн. тонн, самые низкие на последние 30 лет. • Запасы у 5-ти основных экспортеров на 27% (10 млн.тонн) ниже,чем в 2006/07) • Рост отпускной цены наамериканскую пшеницуу производителей с $6.45до $6.85/бушель($237-$252/MT)* • Рекордно высокая цена • $4.26 ($157/MT) in 2006/07 • Значительное укрепление мировых экспортных цен *Средневзиешенная отпускная цена производителей за сезон

6. Мировое производство и потребление

7. Запасы у основных пяти экспортеров * * *Includes U.S., Canada, Australia, Argentina, and EU-25

8. Баланс мирового спроса-предложения пшеницы

9. Мировые запасы на начало сезона- самые низкие с 1982 года Five Major Exportersinclude U.S., Canada, Australia, Argentina, and the EU-25

10. Соотношение мировых запасов*и потребления *Ending stocks

11. Мировые запасы на конец сезона и цены Prices are marketing year averages2007/08 current year-to-date average Top 5 Exporters include U.S., Canada, Australia, Argentina and EU-25

12. Запасы на конец сезона в Китае и в мире China accounted for 49% of world stocks in 1999/2000, down to 29%

13. Рынок Канады

14. Запасы на конец сезона в Канаде

15. Рынок Австралии

16. Запасы на конец сезона в Австралии

17. Рынок Аргентины

18. Запасы на конец сезона в Аргентине

19. Рынок ЕС-27

20. Запасы на конец сезона ЕС-27

21. Рынок стран Черноморского региона • Черноморский регион включает страны бывшего Советского Союза, исключая страны Балтии • Россия, Украина и Казахстан –основные производители пшеницы в Черноморском регионе

22. Экспорт стран Черноморского региона

23. Запасы на конец сезона в странах Черноморского региона

24. Рынок США

25. Запасы на конец сезона в США

26. Доля США в экспорте пшеницы

27. Основные импортеры пшеницы

28. Основные покупатели пшеницы СШАСезоны 2005/06и 2006/07

29. Основные покупатели пшеницы США Сезоны 2006/07 и 2007/08 Source: USDA FAS export sales report January 10, 2008

30. Продажи американской пшеницы2006/07 и 2007/08

31. Мировой импорт пшеницы Trend in “other” importers denoted ( )

32. Рынок пшеницы Китая

33. Индия: запасы на начало сезона и производство

34. Индия: нетто торговля Net Exports Net Imports

35. Американская пшеница HRW

36. Американская пшеница HRS

37. Американская пшеница SRW

38. Американская белозерная пшеница

39. Американский дурум

40. Оценка Минсельхоза США от 11/01/08 на 2008/09 с/х год 4% рост: SRW 21%, SW 7%, HRW -1% Посевные площади озимой пшеницы в США

41. Уменьшение площадей яровой пшеницы HRS и рост площадей дурума • Прогноз на 2008/09 : в среднем по оценке трейдеров • Сильная конкуренция со стороны ярового рапса, ячменя, бобовых в районе производства яровой пшеницы HRS

42. Продажи американской пшеницы по типам Source: USDA FAS export sales report January 10, 2008

43. Продажи американской пшеницы и прогноз по экспорту Минсельхоза США по типам пшеницы Продажи на 10/01/08 (маркетинговый год 1 июня- 31 мая) HRW- 91% прогноза, SRW- 96%, HRS- 96%, SW- 93%, дурум - 100%

44. Продажи американской пшеницы и прогноз по экспорту Минсельхоза США Продажи на 10/01/08 (маркетинговый год 1 июня - 31 мая)

45. Запасы американской пшеницы по типам на конец сезона

46. Отношение запасов к потреблению в США по типам пшеницы

47. Баланс спроса-предложения пшеницы в США

48. Баланс спроса-предложения пшеницы в США

49. Цены ФОБ Мексиканский залив

50. Цены ФОБ Северо-Западное Тихоокеанское побережье США