Rozrachunek trans-graniczny na T2S

1. Rozrachunek trans-graniczny na T2S Dorota Grzegorczyk Dział Strategii i Rozwoju Biznesu, KDPW Warszawa 14 grudnia2010

2. Bariery w efektywnej realizacji rozrachunku inter-depozytowego, cross-CSD, w T2S Główny cel T2S: dostarczenie UE jednej platformy technologicznej ze wspólną dla użytkowników aplikacją biznesową dla płynnego przeprowadzania rozrachunku trans-granicznego napotyka w fazie rozwijania systemu T2S na przeszkody: - przepisy prawa lokalnego, - zwyczaje i konwencje rynku krajowego, - uwarunkowane historycznie rozwiązania. Przez uczestników 1-go workshopu‘On smoothcross-CSDsettlement’ zorganizowanego przez Eurosystem zidentyfikowano 14 zagadnień.

3. 2. ’Zasada symultaniczności rozrachunku’ • cross-CSD w T2S 3

4. 3. Obecna struktura zarządzania projektem T2S • TaskForce , TF, on smoothcross-CSDsettlement powołana przez AG we wrześniu 2010 • Spotkania TF, oraz kwestionariusze, jako główna metoda konsultacji z użytkownikami T2S • Seria workshopów ECB dla uczestników

5. 4. 1-szy Questionnaire for themini-consultationon smoothcross-CSDsettlementin T2S • Cel kwestionariusza: ustalenie różnic między standardowym • przebiegiem rozrachunku cross-CSD na T2S a obecną praktyką • i utrudnieniami identyfikowanymi przez depozyty • Adresatami 1-szej ankiety są głównie IssuerCSDs i ich perspektywa • realizacji rozrachunku trans-granicznego • Zawartość ankiety: • - 25 stron, ok. 70 szczegółowych pytań i kwestii do opisania • - w układzie przebiegu rozrachunku: - kontrole instrukcji • - zestawianie instrukcji • - przygotowanie rozrachunku • - księgowanie Maciej Szymański

6. 5. 1-szy Questionnaire for themini-consultationon smoothcross-CSDsettlementin T2S Instruction Business Validation

7. 6. 1-szy Questionnaire for themini-consultationon smoothcross-CSDsettlementin T2S Instruction Business Validation, cd. Maciej Szymański

8. 7. 1-szy Questionnaire for themini-consultationon smoothcross-CSDsettlementin T2S Matching Maciej Szymański

9. 8. Odpowiedź KDPW na Questionnaire for themini-consultationon smoothcross-CSDsettlementin T2S • Założono realizację rozrachunku trans-granicznego w KDPW • Przyjęto perspektywę obsługi 2 procesów: • - rozrachunku w systemie kdpw_stream na wzór intra-CSD w T2S • - transferów FOP cross-CSD • Wstępne wnioski: • 1. instrukcje rozrachunkowe XML kdpw_stream różnią się od standarduT2S w zakresie • liczby pól, kodów i wartości pól, formatów pól np. kody typów instrukcji, cena z • max 2-miejscami po przecinku, wskaźnik krótkiej sprzedaży. • 2. zasady kontroli technicznej i biznesowej są zachowane jak w T2S, jednak realizacja • w kdpw_stream przebiega inaczej – np. kontrola daty rozrachunku, minimalnych • porcji rozrachunkowych dla ISINu, automatyczne wzbogacanie na podstawie • kontroli relacji konta papierów wartościowych i pieniężnego w Bazie T2S. • 3. wykorzystanie ‘nowych’ funkcjonalności T2S wymagać będzie przystosowania lub • opracowania i obsługi nowych rodzajów komunikatów KDPW_stream lub • przystosowania do komunikatów T2S – np. dla rezerwacji papierów, wykorzystanie • zamarkowanej ilości aktywów, priorytety rozrachunkowe. • 4. korzystanie z funkcjonalności kdpw_stream nieobsługiwanych przezT2S, • wymagać będzie przebudowy systemu kdpw_stream lub/i ograniczeń w • wyborze modelu uczestnictwa w T2S - np. 3-stronny matching, • zestawianie bez tolerancji na wartości transakcji, repo, L&B. Maciej Szymański