Myyntistrategioita. Esimerkkejä OMXH salkun osalta.

1. Kari LaaksoToTo sijoituskerho 17.05.2011 Myyntistrategioita. Esimerkkejä OMXH salkun osalta.

2. Tavoite salkulle • Voittojen optimaalinen kerääminen ja tappioiden minimointi: • > 3 toteutunutta investointia tai kauppaa 5:stä voitollisia, • Toteutuneiden voitollisten investointien tai kauppojen voitot suuremmat kuin tappiollisten kauppojen tappiot. • > 15 % vuotuinen kokonaistuotto. • PS. Tappioiden minimointi on pääprioriteetti korkean kokonaistuoton saavuttamiseksi !

3. Suomalaiset osakkeet. Sijoituksen tuotto-odotuksen laskenta ja arviointi • Sod = OPOvaat – BVC + Egrowth. • Sod = Sijoituksen keskimääräinen tuotto-odotus / vuosi, % • OPOvaat = Oman pääoman laskennallinen tuottovaatimus, % • BVC = Markkinoiden odotus (vaatimus) tuloskehityksestä / vuosi 3:na seuraavana tilikautena analyysipäivän kurssilla, % • Egrowth = Ennustettu vuotuinen tuloskasvu vuosille 2012 - 2014, %

4. Kaupankäyntiohjaukset perustuen sijoituksen tuotto-odotuksiin (Sod) ja teknisiin trendeihin*). • Osta, jos Sod >= 15 %, ja trendi ylös tai sivulle, • Pidä, jos Sod >= 15 %, ja trendi alas (,mutta vain ProtectProfit rajaan asti, jolloin myydään), • Osta, jos 15 % > Sod > = 10 %, ja trendi ylös, • Pidä, jos 15 % > Sod > = 10 %, ja trendi sivulle, • Pidä, jos 10 % < Sod >= 5 %, ja trendi ylös tai sivulle • Myy, jos 15 % > Sod > = 5 %, ja trendi alas (,kun kurssi pudonnut ProtectProfit rajan alle), • Myy, jos Sod < 5 %, ja trendi sivulle tai alas (,kun kurssi pudonnut ProtectProfit rajan alle), • Myy aina, jos kurssi putoaa alle 200 päivän liukuvan keskiarvon oltuaan selvästi yli sen. *) trendejä painotetaan järjestyksessä 20, 55, 200 päivää

5. Kaupankäyntiohjaukset “Pidä” ja “Myy” voivat ohjata suojamyynteihin • ProtectProfit stop: Osakkeet myydään manuaa-lisesti päätöskurssin laskettua ProtectProfit -rajalle tai alle. • ProtectProfit stopmarginaalit < ~ 7-13 % omistusaikaisesta huipusta, • Kurssin noustessa nostetaan ProtectProfit- stoptasoa vaiheittain korkeamman tukitason päälle.

6. Suoja- ja turvatasojen asettaminen

7. Turvastop aktivoi äärimmäisenä suojana osakkeen myynnin • Turva stop: Osakkeista myydään automaattisesti puolet kurssin laskettua Turva Stop- rajalle, • Loput osakkeet myydään manuaalisesti, jos lasku näyttää jatkuvan, ja osoittaa siten turvalaukaisun oikeaksi, • Turva - stopmarginaalit < ~ 9 - 20 % omistusaikaisesta huipusta, • Kurssin noustessa nostetaan Turva stoptasoa vaiheittain korkeamman tukitason päälle.

8. Tavoitehinta • Osakkeelle tunnistetaan tavoitehinta osakkeen hintakäyrästä ja vuotuisesta tuotto-odotuksesta, • Tavoitehinta asetetaan sopivalle kurssitasolle muutamia senttejä sopivan vastustason alle, • Tavoitehinnnan myyntimääräys asetetaan ostettaessa samoin kuin Turva stop myyntimääräyskin, • Tavoitehinnan saavuttaneista osakkeista myydään automaattisesti puolet voittojen kotiuttamiseksi, • Lopuille osakkeille asetetaan uusi korkeampi tavoitehinta.

9. Tavoitehinnan asettaminen

10. Tuotto/Riski suhde • Tavoitehinnan ja Stopmyyntihintojen määrittämisen yhteydessä määritetään myös laskennallinen Tuotto/Riski suhde, • Tuotto/Riski suhde = (Tavoitehinta – ostohinta) / (Ostohinta – stopmyyntihinta), • Tuotto/Riski = >> 1.

11. Tavoitemyynti- ja Stopmyyntitoimeksiannot Myy (tavoitehinta) Määrä Kurssi - Componenta Corporation 875 8,30 € - Exel Composites 325 10,45 € - Lemminkäinen 400 29,85 € - Oral Hammaslääkärit 1021 5,75 € - Rautaruukki 250 19,45 € - Revenio Group Oyj 7000 0,57 € - Technopolis Plc 500 4,35 € - Telia Sonera 1000 6,20 € - Wärtsilä 300 29,45 € Stop Loss (turva stop) Määrä Aktivointi Kurssi - Componenta Corporation 875 5,42 5,38 - Exel Composites 300 7,78 7,73 - Lemminkäinen 400 24,64 24,59 - Oral Hammaslääkärit 1021 4,86 4,82 - Rautaruukki 250 15,28 15,25 - Revenio Group Oyj 7000 0,37 0,37 - Technopolis Plc 500 3,35 3,32 - Telia Sonera 983 5,28 5,25 - Wärtsilä 300 23,84 23,81