Program semináře

1. Program semináře • Vývoj návrhu nového standardu – Ing. Veselá, ČLFA • Obsah revidovaného návrhu – Ing. Veselá, ČLFA • Možné dopady na leasingové nájemce – Ing. Chrámecká, PwC • Možné dopady na poskytovatele leasingu – Ing. Batal, Deloitte • Stanovisko Leaseurope k revidovanému návrhu a návrh stanoviska EFRAG – Ing. Veselá, ČLFA • Diskuse Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

2. Vývoj návrhu nového standardu • připravován od r.2006 • první návrh zveřejněn v srpnu 2010 • do 15. prosince 2010 přes 800 reakcí • revidovaný návrh zveřejněn 16. května 2013 • otevřen k připomínkám do 13. září 2013 • předpokládané vydání 2014 • pravděpodobná účinnost nového standardu – 1. leden 2017 Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

3. Obsah revidovaného standardu • Rozsah působnosti • Definice leasingu • Doba leasingu • Klasifikace leasingů • Leasingové platby • Nájemce • Pronajímatel • Zpětný leasing, subleasing • Přechodné období Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

4. Obsah revidovaného standardu – rozsah působnosti Návrh standardu vylučuje : • Účtování leasingů nehmotných aktiv na straně pronajímatele (postupuje dle standardu Účtování výnosů) • Leasingy zabývající se průzkumem a užitím přírodních zdrojů • Leasingy biologických aktiv • Smlouvy na poskytování služeb Ostatní pravidla : • Leasingy nehmotných aktiv na straně nájemce. Není požadováno postupovat dle standardu – právo volby • Leasingy, které jsou nákupem/prodejem – nejsou ani vyloučeny ani přímo specifikovány • Krátkodobé leasingy (doba leasingu max. 12 měsíců včetně opcí) – pronajímatelé i nájemci mohou účtovat dle současného OL. Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

5. Obsah revidovaného standardu – definice leasingu Leasing je smlouva, kdy jeden subjekt získá právo užívat aktivum jiného subjektu po jistou dobu za úplatu při splnění níže uvedených podmínek Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

6. Definition of a lease flowchart NO SERVICE NO YES YES Asset is incidental YES YES NO NO

7. Část mapy připravená J.Rosem - FLA Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

8. Obsah revidovaného standardu – oddělení leasingových a neleasingových složek • Leasingové složky Leasingové složky se účtují odděleně, pokud se jedná o leasing více aktiv (např. budova včetně zařízení) a zároveň • nájemce získá užitek z pronajímaného aktiva • podkladové aktivum není závislé ani propojené s jinými aktivy ve smlouvě • Neleasingové složky – nájemce • Cenu lze cenu určit u všech složek - ocení se všechny složky příslušnou cenou • Cenu lze cenu určit u některých složek – cena se k nim přiřadí. Pokud zbytek složek obsahuje leasing, proúčtují se zbylé složky jako jedna leasingová složka • Pokud nelze cenu stanovit u žádné složky, pak budou účtovány jako leasing • Neleasingové složky – pronajímatel • Řídí se standardem o účtování výnosů Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

9. Obsah revidovaného standardu • Doba trvání leasingu • Nevypověditelná doba nájmu + případné volitelné období (pokud existuje zřetelný ekonomický motiv pro nájemce k využití opce (opce na prodloužení smlouvy, opce na zkrácení smlouvy) • Klasifikace leasingů k datu účinnosti smlouvy (typ A, typ B) • Stroje, zařízení, dopravní prostředky – typ A - při nesplnění těchto podmínek • doba trvání nájmu je nepodstatnou částí ekonomického života podkladového aktiva • současná hodnota leasingových splátek je nepodstatná v porovnání s tržní hodnotou k datu účinnosti leasingu • Leasing nemovitostí – typ B - při nesplnění těchto podmínek • doba trvání nájmu je po větší část zbývajícího ekonomického života aktiva • současná hodnota leasingových splátek je ve výši převážné části tržní ceny k datu účinnosti leasingu Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

10. Obsah revidovaného standardu • Leasingové platby • Platby placené nájemcem pronajímateli za právo užívat aktivum po dobu trvání leasingu zahrnují • Fixní leasingové platby • Variabilní platby – měnící se na základě úrokové sazby nebo indexu • V podstatě fixní platby strukturované jako variabilní • Cena za opci na nákup aktiva, pokud nájemce předpokládá její využití • Smluvní sankce při předčasném ukončení • Pronajímatel – fixní platby strukturované jako garance na zbytkovou hodnotu • Nájemce – předpokládaná částka placená pronajímateli – záruka na zbytkovou cenu • Diskontní sazba • Nájemce – sazba účtovaná pronajímatelem nebo přírůstková výpůjční úroková míra • Pronajímatel– implicitní úroková míra (současná hodnota plateb od nájemce za právo užívat aktivum + současná hodnota očekávané platby za prodej aktiva po skončení leasingu = tržní hodnotě aktiva), výnos z nemovitosti Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

11. Obsah revidovaného standardu - Model účtování / vykazování u nájemců Rozvaha Výkaz zisků a ztrát Cash flow Typ A Typ B

12. Obsah revidov. standardu - Model účtování / vykazování u pronajímatelů Rozvaha Výkaz zisků a ztrát Cash flow Typ A Typ B

13. Obsah revidovaného standardu • Subleasing • Dvě samostatné transakce • Klasifikace subleasingu – použití principů daných standardem – nájemce v pozici pronajímatele • Zpětný leasing • Prodej a leasing x finanční transakce • Prodej nenastává • doba trvání leasingu je po většinu zbývající doby životnosti aktiva • současná hodnota minimálních leasingových plateb je téměř ve výši tržní hodnoty aktiva • Přechodné období Modifikovaný retrospektivní přístup x plný retrospektivní přístup pro pronajímatele i nájemce Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

14. Stanovisko Leaseurope k návrhu standardu Koncepční připomínky Leaseurope • Projekt není podložen pravdivými a přesvědčivými důvody • Neodůvodněno, proč mají být kapitalizovány leasingy a nikoliv jiné užívací smlouvy (executory/service contracts) • Zavedení leasingů „typu B“ odporuje koncepci „Right of Use“ • Rozdílný režim leasingů movitých věcí a leasingu nemovitostí • Návrh nevyhovuje potřebám stran • Negativní dopad na ekonomiku • Negativní dopad na investice SMES Závěr IAS 17, jeho principy klasifikace, vysoká kvalita zveřejňovaných informací musí být cestou pro celosvětové účtování leasingu Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013

15. Návrh stanoviska EFRAG • EFRAG nadále podporuje projekt IASB – více leasingů by mělo být vykázáno v bilanci než dosud, ale ne všechny • Správná aplikace přinese potřebné informace uživatelům (především u některých leasingů nezachycených v bilanci) • Pro lepší pochopení navrhovaných změn a zmírnění složitosti navrhuje EFRAG tyto kroky : • Relevantní zveřejnění informací o leasingových transakcích pro uživatele • Dopracovat koncepční rámec projektu – zejména definici práva užívání, oddělit právo užívání od ostatních práv tvořících aktivum, zjistit význam ekonomických přínosů, propojení s obchodními modely pronajímatele apod. • Dořešit účtování leasingů, vysvětlit cíle, snížit složitost a náklady, které přináší zejména dva typy klasifikace EFRAG zároveň upozorňuje, že návrh standardu nadále umožňuje strukturovat obchody (např. prostřednictvím opcí nebo při klasifikaci) Seminář ČLFA k Leases ED Praha, 10. září 2013