Alternative Finanzierungen HU, 4.3.09 Business Angels – aktive Partner mit eigenem Kapital Inhalt:

1. Alternative Finanzierungen HU, 4.3.09 Business Angels – aktive Partner mit eigenem Kapital • Inhalt: • Was ist ein Business Angel? • Wie findet man einen Business Angel? • Was erwartet ein Business Angel?

2. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Teil 1: Was ist ein Business Angel?

3. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Was ist ein Business Angel (BA) ? • Business Angels sind betreuende Privatinvestoren.Sie bieten innovativen Gründern und Wachstumsunter-nehmen: • · Kapital (i.d.R. risikotragend), • · Know-how und • · Kontakte. • Business Angels sind noch aktiv oder waren es als: • · Unternehmer oder • · leitende Angestellte.

4. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Was ist ein Business Angel (II)? • BA‘s beteiligen sich meist offen an Unternehmen (d.h. mit Unternehmensanteilen), seltener still und erwarten für ihr finanzielles Engagement eine Rendite. • Reine Projektfinanzierungen (z.B. Darlehen mit Erfolgs-komponenten) sind denkbar, aber selten. • BA streben i.d.R. keine Majorität und auch keine aktive Rolle in der Geschäftsführung an, geben aber gerne Rat. • Die Engagements sollen Spaß machen. Team und Konzept müssen persönlich überzeugen. • Der BA ist anspruchsvoll und hat Anlagealternativen. • Investiert werden Summen zwischen 25 T€ bis zu mehreren 100T€.

5. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Was ist ein Business Angel (III)? • BA kommen aus unterschiedlichen Branchen und Unternehmensbereichen (z.B. Marketing, Controlling, Finanzen, Technik). • Die Anzahl der Engagements reicht von 1 bis weit über 10. • BA´s wollen eine Gewinnbeteiligung und die Option auf einen Exit, also ihre Anteile später an Dritte verkaufen zu können. Die Gründer verkaufen in diesem Fall oft auch. • Anlagezeitraum sind meist mehrere Jahre. • Gemeinschaftliche Investments mehrerer Business Angels sind üblich. Wir nennen dies Syndizierung und fördern es durch die Vernetzung unserer Mitglieder.

6. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. Was ist ein Business Angel (IV)? Nicht verwechselt werden sollten: BA investieren auch in sehr frühen Unternehmensphasen

7. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Teil 2: Wie findet man einen Business Angel?

8. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Wo findet man Business Angels in Deutschland? • Viele Privatinvestoren sind nicht organisiert und dadurch schlecht zu finden. • Es gibt ca. 40 BA-Netzwerke (www.business-angels.de). • Wir sind überregional, es gibt aber auch regionale Netzwerke und kommerzielle Unternehmen. • Einige Netzwerke erheben Vermittlungsgebühren (wir nicht). • Es gibt elektronische Plattformen (Business Angels Forum, ExchangeBA). • Wir veranstalten alle 1 - 2 Monate eine Matching-Veranstaltung für bis zu 4 Unternehmen. • Wir haben ca. 80 Mitglieder, davon ca. 60 Business Angels.

9. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Wen suchen Business Angels? Die folgenden Punkte sind keine ehernes Gesetz, aber Erfahrungswerte: • · Alleinstellungsmerkmal(e) sind essentiell. • · Gut ist, wenn diese sich mittelfristig schützen lassen. • · Das Umsatzpotential liegt deutlich jenseits der Millionengrenze. • Der - besser noch die - Unternehmer überzeugen. • Überschaubarer Finanzbedarf (i.d.R. <= 500 TEUR). • Keine Branchenschwerpunkte (high-/ low-/ no-tech). • Bei uns auch: Projekte und Unternehmenskonzepte aus der Kulturwirtschaft.

10. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. Ablauf der Anfrage bei uns – Ziel: Matching-Veranstaltung • Businessplan sollte vorliegen, wird zunächst nicht eingefordert. • Unternehmer informiert sich zuerst unter www.ba-frm.de. • Formular Unternehmensprofil wird runtergeladen, ausgefüllt und an info@ba-frm.de gemailt. • Vollständigkeit des Formulars wird von uns geprüft. • Weiterleitung an Auswahlkomitee (ca. 20 BA´s). • Auswertung des Feedbacks am Stichtag, max. 4 Teams werden eingeladen (ca. 1 Monat vor Termin der Veranstaltung).

11. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. Präsentation und Verhandlungen • Ca. alle 1 - 2 Monate Matching-Veranstaltung • Jeder Teilnehmer / Gast soll Vertraulichkeitserklärung abgeben. Kann aber nicht zu 100 % garantiert werden. • Je 10 Minuten für Kurzpräsentation + Zeit für Fragen aus dem Publikum. • Nach den Präsentationen: BA´s gehen auf interessante Firmen zu. Wir haben unsere Aufgabe erfüllt. • Verhandlungen werden bilateral geführt. Vertraulichkeit etc. ist nun Sache beider Parteien. Wir übernehmen keine Gewähr. Dauer: meist mehrere Monate • Beteiligungsquote: ca. 10% der präsentierenden Untern.

12. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Teil 3: Was erwarten Business Angels?

13. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Stand des Projektes • „Ich hab da eine ganz tolle Idee“ reicht nicht. • Die Idee sollte inkl. Businessplan ausformuliert sein. Prototypen schaden nicht. • Das Team sollte rund (Marketing, Kaufmann, Techniker) und möglichst erfahren (Referenzen) sein. • Unternehmen muss noch nicht gegründet sein, kann aber auch schon seit einigen Jahren am Markt aktiv sein.

14. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Kontakte • Es ist wichtig, dass man gute Kontakte in die Branche hat (Mitarbeiter, Kooperationspartner, Vertriebs-kanäle etc.). • Kontakte zu unterschiedlichen Finanziers, allen voran die Hausbank, Fools, Friends an Family, aber auch Brancheninsidern, potentiellen Kunden etc. sollte man mit der Zeit ansammeln. • Im Idealfall kann man zum Produkt schon „Interessenten“ vorweisen, die an ihm partizipieren wollen. Gut ist, wenn die Idee nicht gestohlen werden kann.

15. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Der Business-Plan (I) • Wird als lästig empfunden, zeigt Ihnen aber rechtzeitig vor den ersten Verhandlungen auf, wo es noch Lücken im Know-how gibt. • Vorlagen für den Textaufbau und den Finanzteil findet man im Internet, Kurse dazu z.B. in der IHK. • Sollte alle 3 Monate überarbeitet werden. • Soll sich auf die wichtigen Umsatzbringer konzentrieren. Eine Fokussierung wird positiv gesehen.

16. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Der Business-Plan (II) • Wesentliche Inhalte: • Der BP soll Referenzen deutlich machen (bereits erzielte Umsätze, Auszeichnungen, Interesse bei Kunden etc.). • Branchenslang macht einsam: Nur wenn ich etwas verstehe, kann ich in es investieren. • BP-Zusammenfassung von einer Seite (Um was geht es, warum wird es funktionieren, was wird gesucht). • Ideal: Zusammenfassung der Geschäftsidee in einem! Satz. Im Gespräch entscheiden die ersten 10 Sekunden.

17. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Der Business-Plan (III) • Wesentliche Elemente: • Das Geschäftsmodell (Was ist es – Alleinstellung! / Kundennutzen / wie verdient man sein Geld). • Markt und Wettbewerb (Beschreibung, wie funktioniert der Markt, Zahlen!, Barrieren gegen Wettbewerb). • Status, Positionierung und Strategie (Was wurde schon erreicht / wie will man den Markt angehen / welche Meilensteine stehen an / Vision für 3-5 Jahre). • Das Team: (die wichtigen Mitglieder mit Kurzlebenslauf + Referenzen / wichtige Kooperationspartner / Recruiting)

18. Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. • Der Business-Plan (IV) • Weitere wesentliche Elemente: • Finanzplan - Zusammenfassung im BP, Langfassung als Anlage (Ausgaben/Einnahmen / evt. Planbilanz / ggf. Vergangenheitszahlen + 3-4 Jahre Perspektive / wie soll finanziert werden: EK, Kredite, Beistellung, BA, … / Wertansatz, eigenes Gehalt). • Stärken und Schwächen (inkl. Risiken und mögl. Gegenmaßnahmen). • Machen Sie dich Gedanken, was jemand erwartet, der Ihnen viel Geld anvertrauen soll. Lassen Sie jemanden unter diesem Aspekt gegenlesen. • Businessplan und Exposés sind Ihre Eintrittskarte, die bei geringem Lesezeit-Aufwand überzeugen müssen.

19. Kontaktaufnahme Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. Wir freuen uns auf spannende Exposés! • 1. Anruf / Mail • Dann oder gleich Formular Unternehmensprofil An Business Angels FrankfurtRheinMain e.V. Frank Müller (Geschäftsführung) Börsenplatz 4, 60313 Frankfurt Tel.: 069 / 2197 – 1591, Fax -3591 und -1392 Mail: info@ba-frm.de, Web: www.ba-frm.de